炒股成功的人，如何一步步走出來的？我看整整十遍，太透徹了！

我認(rèn)識(shí)老吳快十年了。他是那種你在大街上遇到絕對(duì)不會(huì)多看一眼的人——穿一件洗得發(fā)白的夾克衫，開一輛十幾年的老車，住在城郊一個(gè)普通得不能再普通的小區(qū)里。但他的賬戶里躺著將近三千萬。

有一次我們幾個(gè)朋友喝酒，有人半開玩笑地問他，老吳，你這些年到底怎么做到的啊？他放下酒杯想了想，說了一句話，讓我記到現(xiàn)在。

“我從十幾萬到幾千萬，走了十五年。前五年在虧錢，中五年在回本，后五年在翻倍。三個(gè)階段，一個(gè)都跳不過去。”

他說完這段話，桌上安靜了好幾秒。十五年濃縮成三句話，但每一個(gè)在股市里摸爬滾打過的人都聽得懂這三句話的分量。前五年虧錢的煎熬，中五年回本的掙扎，后五年翻倍的等待——每一個(gè)階段都是一場(chǎng)漫長(zhǎng)的心理戰(zhàn)。

那天晚上回到家，我把老吳說的話在筆記本上記了下來。后來每隔一段時(shí)間我就翻出來看看，每次看都有新的收獲。今天把這十五年三個(gè)階段的原貌，原原本本地還原給你。

第一個(gè)階段：虧錢的那五年，是在給認(rèn)知交學(xué)費(fèi)

老吳2005年入市，正好趕上大牛市前夕。他剛開始做股票的時(shí)候跟大多數(shù)散戶一模一樣——滿倉(cāng)進(jìn)出、追漲殺跌、聽消息買票。牛市里順風(fēng)順?biāo)畮兹f很快變成了二十幾萬。他覺得自己天賦異稟，開始加大投入。

然后2008年來了。大盤從6124一路跌到1664，他的賬戶從二十幾萬縮水到不到十萬。不止利潤(rùn)沒了，本金都開始虧了。最慘的時(shí)候他手里有一只票被腰斬，舍不得割，眼睜睜看著它一天一天往下掉。每天早上九點(diǎn)一刻打開交易軟件，看到賬戶又少了幾千塊，一整天心情都是灰的。

我問他，那五年你最深的感受是什么？他說了兩個(gè)字：無力。

“就是一種完全失控的感覺。你以為自己能預(yù)測(cè)市場(chǎng)，但每一次預(yù)測(cè)都被打臉。你以為跌夠了該反彈了，它繼續(xù)跌。你以為這次肯定是底部了沖進(jìn)去抄底，它又跌。你開始懷疑自己適不適合炒股，懷疑股市是不是一個(gè)騙局，懷疑那些賺錢的人是不是都靠?jī)?nèi)幕消息。”

他說那個(gè)階段他犯過所有散戶都會(huì)犯的錯(cuò)誤。追漲殺跌是最頻繁的操作，看到漲了就沖進(jìn)去怕踏空，看到跌了就割肉怕繼續(xù)虧。不止損是常態(tài)，每次虧了都想“再等等，應(yīng)該能回來”，一等就從小虧變成深套。頻繁交易也是常態(tài)，每天都要買賣，總覺得不操作就是浪費(fèi)時(shí)間，年底一算手續(xù)費(fèi)吃掉了一大塊本金。聽消息買票也干過，朋友說哪只票有內(nèi)幕他就跟著沖，結(jié)果內(nèi)幕是假的，套牢是真的。

老吳說他最慘的一筆交易，是一只當(dāng)時(shí)很火的題材票。聽朋友說有重組預(yù)期，他追高進(jìn)去，成本在二十多塊。買完之后沒幾天開始跌，他不止損，一直扛一直扛。最后那只票跌到個(gè)位數(shù)才割掉，一筆虧了六成多。那是他入市以來虧得最慘的一次，也是他最后一次聽消息買票。

那個(gè)階段持續(xù)了整整五年。五年里他的賬戶一直在縮水，從入市時(shí)的十幾萬虧到最慘的時(shí)候只剩幾萬塊。中間有無數(shù)次想放棄，想清倉(cāng)再也不碰股票了。但每次想放棄的時(shí)候他心里都有一個(gè)聲音：如果現(xiàn)在放棄了，之前虧的那些錢就真的白虧了。

他說這五年雖然虧了錢，但交了這輩子最值的學(xué)費(fèi)。每一筆虧損他都記在本子上，反復(fù)看反復(fù)想：這筆交易錯(cuò)在哪？是判斷錯(cuò)了還是執(zhí)行錯(cuò)了？如果重來一次應(yīng)該怎么做？這個(gè)習(xí)慣他一直保持到現(xiàn)在。五年下來攢了厚厚一摞筆記，那些筆記后來成了他最寶貴的財(cái)富。

第二個(gè)階段：回本的那五年，是在建立規(guī)則

經(jīng)歷了前五年的慘痛教訓(xùn)之后，老吳開始變了。

他不再追漲殺跌了，不再聽消息買票了，不再滿倉(cāng)一只票了。他開始認(rèn)真思考一個(gè)問題：為什么自己總是在虧錢？那些賺錢的人到底做對(duì)了什么？

他花了很多時(shí)間復(fù)盤自己過去五年的每一筆交易，發(fā)現(xiàn)一個(gè)規(guī)律：幾乎所有的大虧，都是因?yàn)闆]有規(guī)則。什么時(shí)候買全憑感覺，什么時(shí)候賣也全憑感覺。感覺好的時(shí)候重倉(cāng)干進(jìn)去，感覺不好的時(shí)候割肉跑出來。感覺這個(gè)東西太不靠譜了，今天覺得要漲明天又覺得要跌，被情緒牽著鼻子走。

從那以后他開始給自己定規(guī)矩。第一條規(guī)矩就是止損線：任何股票虧損達(dá)到10%，無條件砍倉(cāng)。這條規(guī)矩他到現(xiàn)在沒破過。第二條規(guī)矩是倉(cāng)位上限：?jiǎn)纹辈怀^三成倉(cāng)位，大盤破年線總倉(cāng)位降到兩成以下。第三條規(guī)矩是只做自己熟悉的行業(yè)和股票，不熟悉的漲再好也不碰。

規(guī)矩定下來容易，執(zhí)行起來極難。他說剛開始執(zhí)行止損規(guī)矩的時(shí)候，每次割肉都像被割了一塊肉一樣疼。有時(shí)候剛割完股價(jià)就反彈了，那種懊悔的感覺比虧錢還難受。有無數(shù)次他想放棄規(guī)矩，想“這次就不止損了，下次再說”。但每次想放棄的時(shí)候他就翻出之前寫的筆記，看看那些不止損導(dǎo)致的深套案例，然后咬咬牙執(zhí)行了。

大概堅(jiān)持了兩年之后，規(guī)矩開始變成習(xí)慣。不需要咬牙了，不需要翻筆記了，止損就像出門穿鞋一樣自然。倉(cāng)位控制也變成了肌肉記憶，不管多看好一只票，到三成倉(cāng)位自動(dòng)停手。

這個(gè)階段的收益并不驚艷。老吳說那五年他的年化收益大概在百分之十幾二十，跟那些動(dòng)輒翻倍的人比起來毫不起眼。但重要的是他終于不再虧大錢了。賬戶的曲線從之前的大起大落變成了一條緩慢但穩(wěn)定向上的斜線。從幾萬塊慢慢回到十幾萬，再到二十幾萬、三十幾萬。速度不快，但方向是對(duì)的。

第三個(gè)階段：翻倍的那五年，是在享受復(fù)利

回本之后的老吳，跟入市時(shí)完全是兩個(gè)人了。

他的交易系統(tǒng)經(jīng)過十年的打磨已經(jīng)非常成熟。選股只在年線上方選，買入等放量突破加形態(tài)確認(rèn)，單票倉(cāng)位不超過三成，持倉(cāng)看20日均線，賣出破線就走。這套系統(tǒng)不復(fù)雜，但他執(zhí)行了十幾年，中間沒換過。

我問他有沒有想過換方法。他說不是沒想過。中間也有過震蕩市連續(xù)止損的低谷期，一個(gè)月被打了四五次臉，每次虧幾個(gè)點(diǎn)，加起來也不少。那種時(shí)候人很容易懷疑自己的方法是不是有問題。但他挺過來了，因?yàn)樗磊厔?shì)系統(tǒng)在震蕩市里就是會(huì)反復(fù)止損，這是它的“生理周期”。震蕩期的小虧損是在為下一個(gè)趨勢(shì)期攢彈藥，扛過去趨勢(shì)來了就全賺回來。

從五十萬到五百萬這個(gè)過程，他說比前兩個(gè)階段都輕松。因?yàn)橄到y(tǒng)已經(jīng)成熟了，心態(tài)也穩(wěn)了，操作變少了。大部分時(shí)間在等，等那個(gè)確定性最高的信號(hào)出現(xiàn)。一年下來可能只做幾筆交易，但每一筆都是按系統(tǒng)執(zhí)行的，不帶任何情緒。賺錢了不狂喜，虧錢了不恐慌，一切都變得很平靜。

他說從十萬到五十萬用了將近十年，從五十萬到五百萬只用了五年。前面十年在打地基，后面五年在蓋高樓。大多數(shù)人在地基階段就放棄了，因?yàn)樗麄兿拥鼗虻寐胫苯由w高樓。沒有地基的高樓，一陣風(fēng)就倒了。

老吳現(xiàn)在的狀態(tài)

現(xiàn)在的老吳，跟你印象中的炒股高手完全不一樣。

他每天九點(diǎn)多起床，泡杯茶，打開電腦看一眼昨天的收盤情況。自選池里常年只有十幾只票，都是他研究了五年以上的老面孔。盤中他很少盯盤，大部分時(shí)間在看書、散步、或者處理一些自己的事。收盤后花一小時(shí)復(fù)盤，看看有沒有出現(xiàn)新的信號(hào)。信號(hào)來了就提前掛好條件單，第二天讓系統(tǒng)自動(dòng)執(zhí)行。信號(hào)沒來就繼續(xù)等，有時(shí)候一等就是好幾周。

每年交易次數(shù)兩只手?jǐn)?shù)得過來。大部分時(shí)間在空倉(cāng)等待，他跟我說過最多的一句話是：不操作就是最好的操作。

我問他，你現(xiàn)在這個(gè)狀態(tài)是不是特別滿意？他想了想說，也不是滿意，是平靜。就是不再被市場(chǎng)牽著鼻子走了，不再因?yàn)橐惶斓臐q跌影響心情，不再羨慕別人抓了漲停板。你知道自己在做什么，也知道自己不該做什么。這種掌控感比賺多少錢都重要。

三個(gè)階段給我的啟發(fā)

老吳的故事我反復(fù)琢磨過很多遍，每次看都有新的收獲。

前五年虧錢是在給認(rèn)知交學(xué)費(fèi)。這個(gè)階段誰都跳不過去，因?yàn)椴惶濆X你永遠(yuǎn)不知道風(fēng)險(xiǎn)是什么，不知道止損有多重要，不知道情緒對(duì)決策的影響有多大。那些一入市就賺錢的人反而更危險(xiǎn)，因?yàn)樗麄儠?huì)把牛市的運(yùn)氣當(dāng)成自己的能力，在熊市加倍還回去。

中五年回本是在建立規(guī)則。從憑感覺操作到按規(guī)矩辦事，這個(gè)過程極其痛苦。因?yàn)橐?guī)矩是反人性的，止損反人性，空倉(cāng)反人性，輕倉(cāng)也反人性。每一關(guān)都需要反復(fù)練習(xí)才能變成習(xí)慣。大多數(shù)人卡在了這個(gè)階段，不是因?yàn)樗麄儾欢?guī)矩，是懂了做不到。

后五年翻倍是在享受復(fù)利。有了成熟的系統(tǒng)和穩(wěn)定的心態(tài)之后，賺錢反而變得不那么刺激了。因?yàn)槟阒乐灰聪到y(tǒng)執(zhí)行，利潤(rùn)自然會(huì)來。你要做的不是去追逐利潤(rùn)，是不做那些會(huì)讓利潤(rùn)回吐的事。

老吳有一句話我一直記在筆記本的扉頁(yè)上。他說：炒股成功的路，不是一條往上沖的直線，是一個(gè)先往下探底再慢慢往上爬的U型曲線。探底的那一段最煎熬，但如果沒有那一段，后面的爬升也不會(huì)發(fā)生。

結(jié)尾：你有沒有走完這三個(gè)階段的耐心

寫完這篇文章，我又翻出了當(dāng)年記老吳語錄的那個(gè)筆記本。扉頁(yè)已經(jīng)泛黃了，上面密密麻麻寫著每次跟他聊完之后的心得。有一頁(yè)我用紅筆圈了三遍：前五年虧錢，中五年回本，后五年翻倍。下面加了一行小字：急不得，一個(gè)都跳不過去。

如果你現(xiàn)在還在虧錢階段，還在沮喪、迷茫、懷疑自己。我想跟你說，你不是一個(gè)人在經(jīng)歷這些。每一個(gè)從股市里走出來的人，都曾經(jīng)站在你現(xiàn)在站的位置。區(qū)別在于，有人熬過來走到了下一個(gè)階段，有人在黎明前放棄了。

從虧損到盈利，從菜鳥到成熟，這條路沒有捷徑。該交的學(xué)費(fèi)一分不會(huì)少，該走的路一步省不了。但只要你方向?qū)α耍Ｏ碌慕唤o時(shí)間。

溫馨提示：以上內(nèi)容為作者個(gè)人投資心得分享，不構(gòu)成任何投資建議。股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。文中提及的技術(shù)分析方法和倉(cāng)位管理策略僅供參考，投資者應(yīng)根據(jù)自身情況獨(dú)立判斷，自負(fù)盈虧。