上海
7月14日，午后PCB概念漲勢擴大，則成電子（920821.BJ）、民爆光電（301362.SZ）、東材科技（601208.SH）、中國巨石（600176.SH）、滬電股份（002463.SZ）等十余股封漲停，鴻仕達（920125.BJ）、國際復材（301526.SZ）、鼎泰高科（301377.SZ）、生益電子（688183.SH）、銅冠銅箔（301217.SZ）等多股漲超10%。
另外，PCB概念港股漲幅擴大，截至發稿，建滔積層板（01888.HK）漲18%，建滔集團（00148.HK）漲14%。跟半導體密切相關的韓國KOSPI指數轉漲，此前一度跌超5%。
消息面上，當日，天承科技（688603.SH）公告，預計2026年上半年凈利潤6000萬元到6500萬元，同比增加63.34%到76.95%。本期業績變化主要系報告期內PCB行業景氣度提升、下游客戶訂單增長，公司PCB專用濕電子化學品銷售規模較上年同期增加。
除此之外，7月13日晚間，勝宏科技（300476.SZ）發布關于市場傳聞的澄清公告。公司表示，關注到網絡平臺上流傳關于公司產品、市場份額、項目進展等負面傳聞，內容嚴重失實，給公司帶來較大的負面影響。針對近期網絡相關傳聞，勝宏科技表示，網絡流傳的相關言論不屬實。當前公司在手訂單持續增長，公司生產、出貨一切正常，頭部客戶訂單持續增加。
此前7月10日中午，勝宏科技在互動平臺回應投資者關切。近期外媒傳聞英偉達（NVDA.US）Rubin服務器架構延遲推出。對此，公司表示與核心客戶合作平穩有序，產能建設、產品交付均按計劃推進。受商業政策限制，不便討論具體客戶及業務細節。
摩根大通（JPM.US）最新研報指出，AI上行周期依然完好。英偉達（NVDA.US）Vera Rubin的PCB已進入量產階段，新供應商的加入并不意味著現有龍頭的自動份額流失，最終分配取決于規?；慕桓赌芰?。
摩根大通明確指出，不應將新供應商的進入視為現有龍頭自動流失份額的信號，最終份額將取決于規模化的交付能力。Cyber相關產品延遲對2028年AI PC及BDM（主板級數據模塊）的實際沖擊有限，下游新需求仍在持續涌現。在覆銅板（CCL）環節，高端CCL漲價幅度整體可控，且客戶允許價格重彈；低端CCL面臨的價格與成本壓力才是當前產業鏈真正的風險點。這一結構性分化，正是AI產業鏈上游廠商與終端設備廠商盈利表現分化的根本原因。
基于以上邏輯，摩根大通維持對勝宏科技的“超配”評級。
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