中國商業(yè)航天走過十二年

文 | 文武趙

2026年7月10日中午，一枚長征十號乙運載火箭從海南商業(yè)航天發(fā)射場升空。衛(wèi)星進入預定軌道后，一級助推器開始返回。在距離發(fā)射場不遠的海上平臺，一張大型回收網將其接住。

這是中國首次完成軌道級運載火箭一級回收。

與獵鷹9號依靠著陸腿降落在地面或海上無人船不同，長征十號乙采用“著陸鉤加攔阻網”的方式。火箭一級下降到海上平臺上方后，由鉤鎖捕獲回收網，以減少箭上結構重量。按照計劃，這枚助推器將在檢查維護后，于2026年內再次執(zhí)行發(fā)射任務。

從2014年政策向社會資本開放，到2019年民營火箭首次成功入軌，再到2023年液氧甲烷火箭進入軌道，2026年的回收試驗又補上了重復使用這一環(huán)。中國商業(yè)航天走了十二年。

這十二年里，企業(yè)數(shù)量、火箭型號和產業(yè)園區(qū)迅速增加。發(fā)射場、衛(wèi)星工廠和低軌星座也開始進入批量建設階段。中國商業(yè)航天已經越過最初的技術驗證期，開始接受發(fā)射頻次、單位成本和訂單規(guī)模的檢驗。

一、2014年以前：商業(yè)航天首先是一門國家生意

中國航天很早便有商業(yè)活動。

1990年4月，長征三號運載火箭將美國休斯公司制造的亞洲一號通信衛(wèi)星送入軌道，中國由此正式進入國際商業(yè)發(fā)射市場。此后，長征系列火箭先后承擔國際通信衛(wèi)星、遙感衛(wèi)星和小衛(wèi)星發(fā)射任務。

這一時期的“商業(yè)”，主要指國家航天體系承接國內外客戶訂單?；鸺?、發(fā)射場、測控系統(tǒng)和主要衛(wèi)星研制單位均由國有航天集團承擔。

1996年，中國長城工業(yè)集團有限公司成為中國政府授權的商業(yè)發(fā)射服務機構。它負責與國際客戶簽署合同，再由航天科技集團所屬單位完成火箭生產和發(fā)射。

進入21世紀后，中國商業(yè)衛(wèi)星應用逐步發(fā)展。導航、通信和遙感衛(wèi)星進入交通、測繪、氣象、農業(yè)和國土資源等行業(yè)。東方紅衛(wèi)星、四維圖新、航天宏圖等企業(yè)陸續(xù)進入資本市場，航天產業(yè)開始擁有一批面向民用市場的上市公司。

不過，運載火箭和衛(wèi)星總體研制仍然集中在國家隊。民營企業(yè)大多從事零部件加工、地面設備和數(shù)據(jù)應用，很少能夠參與火箭總體、衛(wèi)星總體和發(fā)射服務。

變化發(fā)生在2014年。

二、2014年至2017年：民間資本獲得入場券

2014年11月，國務院發(fā)布《關于創(chuàng)新重點領域投融資機制鼓勵社會投資的指導意見》。文件提出，鼓勵民間資本參與國家民用空間基礎設施建設，研制、發(fā)射和運營商業(yè)遙感衛(wèi)星，提供市場化、專業(yè)化服務。

這份文件后來被視為中國商業(yè)航天政策破冰的起點。此前散落在電子、通信和軟件行業(yè)的創(chuàng)業(yè)者、航天院所工程師與投資機構，開始進入火箭和衛(wèi)星制造領域。

2015年也因此被稱為“中國商業(yè)航天元年”。

這一年前后，藍箭航天、零壹空間、星際榮耀、翎客航天等一批民營火箭企業(yè)成立。它們最初選擇的技術路線大多是小型固體運載火箭。

固體火箭結構相對簡單，準備周期較短，可以利用已有發(fā)動機、材料和制造體系，適合剛成立、資金有限的創(chuàng)業(yè)公司。彼時國內商業(yè)衛(wèi)星普遍較小，微納衛(wèi)星和立方星構成了主要潛在客戶。

衛(wèi)星領域的創(chuàng)業(yè)公司數(shù)量更多。

長光衛(wèi)星開始建設“吉林一號”商業(yè)遙感星座。微納星空、銀河航天、天儀研究院、國星宇航、九天微星等公司陸續(xù)成立，業(yè)務覆蓋微小衛(wèi)星研制、遙感數(shù)據(jù)、衛(wèi)星通信和在軌科學實驗。

2015年10月，“吉林一號”首組衛(wèi)星發(fā)射升空。這是中國首個自主研發(fā)的商用高分辨率遙感衛(wèi)星系統(tǒng)。此后，長光衛(wèi)星持續(xù)增加衛(wèi)星數(shù)量，逐步建立覆蓋衛(wèi)星研制、星座運營和遙感數(shù)據(jù)服務的業(yè)務體系。

2016年發(fā)布的《中國的航天》白皮書進一步提出，鼓勵引導民間資本和社會力量有序參與航天科研生產、空間基礎設施建設和空間信息產品服務。商業(yè)航天由單項政策進入國家航天發(fā)展文件。

這一階段的商業(yè)航天公司尚未證明軌道發(fā)射能力。資金主要用于組建團隊、建設試驗設施、購買設備和完成發(fā)動機試車。火箭公司發(fā)布的產品大多停留在模型、方案和地面試驗階段。

三、2018年至2019年：民營火箭連續(xù)沖擊軌道

2018年成為民營火箭的發(fā)射元年。

當年5月，零壹空間OS-X火箭在西北某基地完成亞軌道飛行。9月，星際榮耀“雙曲線一號S”完成亞軌道飛行。兩次任務沒有進入地球軌道，卻驗證了民營企業(yè)在火箭總體、飛行控制、地面保障和發(fā)射組織方面的基本能力。

2018年10月27日，藍箭航天研制的朱雀一號從酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心升空。這是中國首枚進入國家發(fā)射場執(zhí)行軌道級發(fā)射任務的民營運載火箭。

火箭一、二級工作正常，整流罩成功分離，第三級飛行出現(xiàn)異常，搭載的衛(wèi)星未能入軌。

2019年3月，零壹空間OS-M運載火箭進行首次軌道發(fā)射。火箭在一級分離后失去控制，任務失敗。

連續(xù)兩次失利顯示，亞軌道飛行與軌道發(fā)射之間存在明顯門檻。軌道火箭需要完成多級點火、級間分離、姿態(tài)控制、整流罩分離和末級精確入軌，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)偏差，衛(wèi)星都無法到達預定軌道。

突破發(fā)生在2019年7月25日。

當天，星際榮耀“雙曲線一號”遙一運載火箭在酒泉發(fā)射，將兩顆衛(wèi)星送入預定軌道。中國民營火箭第一次完成軌道級發(fā)射，也第一次實現(xiàn)民營火箭“一箭雙星”。

一次成功發(fā)射帶來了示范效應。民營火箭公司由“能否造出火箭”，進入“能否連續(xù)成功發(fā)射”的階段。衛(wèi)星企業(yè)也第一次擁有了國家隊之外的運載服務供應商。

不過，早期民營火箭主要采用固體發(fā)動機，運載能力有限，單次發(fā)射價格也未形成明顯優(yōu)勢。面對大規(guī)模低軌星座，市場需要運力更大、成本更低并能夠重復使用的液體火箭。

四、2020年至2022年：商業(yè)航天進入淘汰賽

2020年11月，星河動力“谷神星一號”完成首次發(fā)射，將天啟星座十一星送入軌道。此后，谷神星一號連續(xù)執(zhí)行商業(yè)發(fā)射任務，成為中國發(fā)射次數(shù)較多的民營固體運載火箭。

2022年7月，中科宇航“力箭一號”首飛成功，一次將6顆衛(wèi)星送入軌道。力箭一號采用四級固體構型，500公里太陽同步軌道運載能力達到1.5噸，填補了國內較大運力固體商業(yè)火箭的市場空缺。

同一時期，一些早期創(chuàng)業(yè)公司逐漸掉隊。

火箭研制周期長，需要持續(xù)投入發(fā)動機試驗、總裝廠房和發(fā)射保障設施。一次軌道發(fā)射涉及數(shù)萬個零部件和大量地面試驗。融資規(guī)模、技術積累和供應鏈組織能力開始拉開公司之間的差距。

企業(yè)的技術路線也出現(xiàn)分化。

星河動力和中科宇航通過固體火箭盡快形成發(fā)射記錄，同時研制液體火箭。藍箭航天、星際榮耀、天兵科技、深藍航天和東方空間則加大液體發(fā)動機投入，燃料包括液氧甲烷、液氧煤油等。

液體火箭結構復雜，研發(fā)難度和初期投入更高，卻更適合發(fā)展大運力和重復使用。低軌通信星座的衛(wèi)星數(shù)量通常以數(shù)百顆、數(shù)千顆計算，單顆衛(wèi)星質量也在提高。依靠小型固體火箭逐顆發(fā)射，很難滿足組網速度和成本要求。

2022年12月，藍箭航天朱雀二號完成首次飛行?；鸺患壒ぷ髡?，二級主機正常關機，游動發(fā)動機出現(xiàn)異常，衛(wèi)星未能進入預定軌道。

這次失利距離成功只差最后一段飛行，也把中國民營火箭帶到了液體運載火箭的門檻前。

五、2023年：液體火箭完成入軌

2023年7月12日，朱雀二號遙二運載火箭從酒泉發(fā)射升空，按程序完成飛行任務。

這是全球首枚成功進入軌道的液氧甲烷運載火箭，也是中國民營商業(yè)航天領域首款依靠自主研制液體發(fā)動機實現(xiàn)入軌的火箭。

朱雀二號高49.5米，箭體直徑3.35米，起飛重量219噸。一級配置4臺80噸級“天鵲”液氧甲烷發(fā)動機。初始型號的500公里太陽同步軌道運載能力為1.5噸，改進型計劃提高到4噸。

甲烷燃燒后積碳較少，發(fā)動機維護較為便利，適合重復使用。SpaceX星艦、美國聯(lián)合發(fā)射聯(lián)盟“火神”火箭以及多家商業(yè)航天公司都選擇了甲烷發(fā)動機。

2023年，中國民營火箭共執(zhí)行13次發(fā)射，成功12次。相比之下，2021年民營火箭只發(fā)射3次，2022年發(fā)射5次。民營火箭開始從偶發(fā)試驗轉向年度連續(xù)發(fā)射。

同年，天兵科技“天龍二號”首飛成功。這是中國民營液體運載火箭首次在首飛任務中成功入軌。東方空間“引力一號”也在隨后完成研制，準備進入商業(yè)發(fā)射市場。

火箭企業(yè)之外，衛(wèi)星生產方式也開始改變。

銀河航天、微納星空、長光衛(wèi)星等公司建設批量化衛(wèi)星生產線。傳統(tǒng)衛(wèi)星往往需要數(shù)年研制，成本以億元計算。低軌星座要求衛(wèi)星按流水線生產，將研制周期壓縮到數(shù)月甚至數(shù)十天。

衛(wèi)星開始由單件航天器向標準化工業(yè)產品靠近。

六、2024年：發(fā)射場與星座成為主角

2024年，中國共完成68次航天發(fā)射，其中商業(yè)航天發(fā)射43次，占全年發(fā)射總數(shù)的63.2%。43次商業(yè)發(fā)射中成功41次，發(fā)射任務以一箭多星為主。

民營火箭公司完成12次發(fā)射，成功10次。長征系列火箭仍然承擔了24次商業(yè)發(fā)射，顯示中國商業(yè)航天的運載能力仍由國家隊與民營企業(yè)共同提供。

這一年，兩項基礎設施進入運行階段。

第一項是低軌衛(wèi)星互聯(lián)網星座。

2024年8月6日，長征六號改運載火箭將“千帆星座”首批18顆組網衛(wèi)星送入軌道。千帆星座又稱G60星座，由上海垣信衛(wèi)星科技有限公司牽頭建設。

此前，中國星網規(guī)劃的GW星座也已展開試驗衛(wèi)星發(fā)射。公開規(guī)劃顯示，GW星座申報規(guī)模為12992顆衛(wèi)星；千帆星座則計劃分階段建設低軌通信網絡。

過去，國內商業(yè)衛(wèi)星訂單主要來自遙感、技術試驗和行業(yè)應用，數(shù)量相對分散。大型衛(wèi)星互聯(lián)網星座啟動后，市場第一次出現(xiàn)持續(xù)、批量的衛(wèi)星制造和發(fā)射需求。

第二項是商業(yè)航天發(fā)射場。

2024年11月30日，海南商業(yè)航天發(fā)射場首次執(zhí)行發(fā)射任務，長征十二號運載火箭從二號工位升空。

在此之前，中國商業(yè)火箭主要使用酒泉、太原、西昌和文昌等國家發(fā)射場，發(fā)射計劃需要與重大航天工程統(tǒng)籌安排。海南商業(yè)航天發(fā)射場由海南國際商業(yè)航天發(fā)射有限公司運營，面向不同商業(yè)火箭提供發(fā)射服務。

專用發(fā)射場的出現(xiàn)，意味著商業(yè)航天開始擁有獨立的發(fā)射工位、技術區(qū)和測控保障體系。

七、2025年：商業(yè)發(fā)射數(shù)量首次超過全年一半

2025年，中國商業(yè)航天完成50次發(fā)射，占全國宇航發(fā)射總數(shù)的54%。

其中，商業(yè)運載火箭執(zhí)行25次發(fā)射，海南商業(yè)航天發(fā)射場完成9次發(fā)射，其他商業(yè)衛(wèi)星發(fā)射16次。全年共有311顆商業(yè)衛(wèi)星進入軌道，占中國入軌衛(wèi)星總數(shù)的84%。

這組數(shù)據(jù)說明，商業(yè)任務已經構成中國航天發(fā)射和衛(wèi)星入軌數(shù)量的主要部分。

發(fā)射基礎設施繼續(xù)擴建。海南商業(yè)航天發(fā)射場一期建成兩個工位，二期建設三號、四號工位，兩個新工位設計年發(fā)射能力均為16次。全部建成后，發(fā)射場年發(fā)射能力計劃超過60次。

文昌國際航天城同時建設衛(wèi)星超級工廠。工廠計劃實現(xiàn)衛(wèi)星總裝、測試、星箭合罩與就近發(fā)射，減少大型衛(wèi)星和火箭在不同地區(qū)之間運輸?shù)臅r間。

政策體系也開始從“鼓勵進入”轉向“規(guī)范運營”。

2025年11月，國家航天局發(fā)布《推進商業(yè)航天高質量安全發(fā)展行動計劃（2025—2027年）》，提出將商業(yè)航天納入國家航天發(fā)展總體布局，推動國家科研項目向商業(yè)航天主體競爭性開放，建設商業(yè)發(fā)射場、測控站和試驗設施，完善許可、質量和安全監(jiān)管制度。

一個月后，上交所發(fā)布商業(yè)火箭企業(yè)適用科創(chuàng)板第五套上市標準的審核指引。

按照指引，尚未形成一定收入規(guī)模的商業(yè)火箭企業(yè)，可以在滿足技術、產品和市場條件后申請科創(chuàng)板上市。階段性成果被明確為：至少實現(xiàn)采用可重復使用技術的中大型運載火箭發(fā)射載荷首次成功入軌。

資本市場的門檻由收入和利潤，部分轉向火箭型號、入軌能力和重復使用技術。

八、2026年：等待了十年的回收

進入2026年，商業(yè)航天發(fā)射繼續(xù)增加。

截至2025年底，全國商業(yè)航天相關企業(yè)已經超過600家。賽迪研究機構估算，2025年中國商業(yè)航天核心產業(yè)規(guī)模約為1.01萬億元。由于各機構對衛(wèi)星應用、導航終端和航天信息服務的統(tǒng)計范圍不同，市場規(guī)模數(shù)據(jù)差異較大，企業(yè)數(shù)量、發(fā)射次數(shù)和入軌衛(wèi)星數(shù)量更適合觀察產業(yè)進度。

火箭重復使用成為2025年至2026年最密集的技術方向。

藍箭航天推進朱雀三號，星際榮耀研制雙曲線三號，天兵科技研制天龍三號，深藍航天推進星云系列，星河動力建設智神星系列。多家公司建設百噸級液體發(fā)動機試驗臺，并進行垂直起降和返回飛行試驗。

2025年，朱雀三號完成首飛，二級進入預定軌道，一級進行了再入返回等核心技術驗證，最終未完成回收。

2026年7月10日，長征十號乙完成一級回收。中國由此擁有了軌道級火箭回收記錄。

回收成功仍只是重復使用的第一步。一級火箭還要經過檢查、發(fā)動機測試和部件更換，再次執(zhí)行發(fā)射任務。只有當同一枚火箭完成多次飛行，翻修周期不斷縮短，重復使用才能反映到發(fā)射價格和發(fā)射頻率上。

九、拐點落在發(fā)射頻次上

回看中國商業(yè)航天十二年的發(fā)展，幾個節(jié)點已經十分清楚。

2014年解決了社會資本能否進入的問題。

2019年解決了民營火箭能否進入軌道的問題。

2023年解決了民營液體火箭能否完成入軌的問題。

2024年以后，低軌衛(wèi)星星座和商業(yè)發(fā)射場提供了批量訂單與專用基礎設施。

2026年的軌道級火箭回收，則把技術競爭推進到重復使用階段。

商業(yè)航天最終需要通過一組連續(xù)數(shù)據(jù)來確認拐點：火箭每年能夠發(fā)射多少次，同一型號能否保持穩(wěn)定成功率，一枚一級火箭能夠重復飛行多少次，一顆衛(wèi)星從下線到入軌需要多長時間，低軌星座能否按計劃形成覆蓋，衛(wèi)星通信和遙感服務能否帶來持續(xù)收入。

2025年，中國商業(yè)發(fā)射已經占全年宇航發(fā)射次數(shù)的54%，商業(yè)衛(wèi)星占入軌衛(wèi)星總數(shù)的84%。海南商業(yè)航天發(fā)射場進入常態(tài)化運行，低軌星座開始批量組網，資本市場為尚未盈利的商業(yè)火箭企業(yè)建立了上市通道。

中國商業(yè)航天由此走到了一個新的位置。

十二年前，行業(yè)討論誰能夠進入航天。六年前，行業(yè)等待第一枚民營火箭入軌。今天，問題變成了一年能造多少顆衛(wèi)星、能發(fā)射多少枚火箭，以及下一枚回收火箭何時再次升空。