日息不到1毛錢、額度最高100萬(wàn)元，消費(fèi)貸搶灘暑期場(chǎng)景

本報(bào)（chinatimes.net.cn）記者付樂(lè) 北京報(bào)道

隨著盛夏來(lái)臨，大家外出旅游、置辦家電的消費(fèi)意愿明顯上漲。不少金融機(jī)構(gòu)瞄準(zhǔn)夏季消費(fèi)黃金期，推出多款消費(fèi)信貸活動(dòng)，通過(guò)免貼息、利息抵扣、發(fā)現(xiàn)金、補(bǔ)貼、抽獎(jiǎng)送禮品等方式降低貸款成本，用金融帶動(dòng)消費(fèi)回暖。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，部分貸款產(chǎn)品額度最高達(dá)百萬(wàn)元，年利率最低3%，貸款期限最長(zhǎng)達(dá)7年，部分產(chǎn)品借1000元用1天的息費(fèi)至0.085元，不到1毛錢。

7月11日，博通咨詢首席分析師王蓬博對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，暑期本身是居民消費(fèi)支出的季節(jié)性高峰，疊加畢業(yè)季、旅游出行、家電換新等場(chǎng)景集中釋放。銀行密集推出優(yōu)惠活動(dòng)的核心在于抓住短期資金需求窗口，快速拉升貸款規(guī)模和客戶活躍度。同時(shí)，在信貸有效需求不足的大環(huán)境下，低利率和補(bǔ)貼手段能夠降低用戶決策門檻，實(shí)現(xiàn)存量激活與增量獲取的雙重目標(biāo)。

低利率+高額度

7月10日，湖南銀行消費(fèi)金融及信用卡公眾號(hào)顯示，開(kāi)啟了“夏日清涼計(jì)劃”三步走，一是湘銀閃貸至高100萬(wàn)元額度，幫消費(fèi)者搞定家電升級(jí)；二是假期來(lái)臨，助力消費(fèi)者舊房翻新，其產(chǎn)品財(cái)政貼息后可達(dá)2.05%；三是降低消費(fèi)者購(gòu)車成本。湘銀閃貸至高可借100萬(wàn)元，年化利率3.05%起，疊加財(cái)政貼息后利率可達(dá)2.05%，至高補(bǔ)貼3000元，支持1到3年到期還本，最長(zhǎng)7年分期還本。

7月9日，平安銀行個(gè)人貸款公眾號(hào)顯示，貸款額度達(dá)100萬(wàn)元，年利率（單利）3%起，貸款期限3至84期，也就是最長(zhǎng)7年，額度、期限、利率、審批時(shí)效以最終審批結(jié)果為準(zhǔn)。

7月8日，新網(wǎng)銀行公眾號(hào)顯示好人貸最高額度100萬(wàn)元，信用貸款不超過(guò)30萬(wàn)元，年化綜合費(fèi)率（單利）3.06%起，借1000元用1天，息費(fèi)至0.085元。首次申請(qǐng)授信好人貸且成功獲得額度，額度達(dá)到2萬(wàn)元及以上，前100位可獲100元購(gòu)物卡，活動(dòng)時(shí)間至7月16日。

7月6日至9月30日，中國(guó)銀行廈門市分行啟動(dòng)“清涼一夏，E貸有禮”夏季專屬消費(fèi)貸活動(dòng)，當(dāng)?shù)乜蛻羰褂脗€(gè)人消費(fèi)貸款消費(fèi)，最高可享3000元貼息，年化利率單利最低至3.1%。該行還設(shè)置了獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，申請(qǐng)并簽約可獲得28元微信立減金；當(dāng)月累計(jì)提款5萬(wàn)元至10萬(wàn)元且資金使用至月末，可獲得50元立減金；當(dāng)月提款滿10萬(wàn)元并達(dá)到用款要求，則可領(lǐng)取88元立減金。

針對(duì)暑期出游需求，交通銀行寧波分行圍繞海濱度假、親子游學(xué)場(chǎng)景推出惠民貸，優(yōu)惠活動(dòng)集中在7月整月開(kāi)展。首次提交惠民貸申請(qǐng)且審批通過(guò)，可享3.00%至4.68%年化利率優(yōu)惠券。惠民貸額度可達(dá)100萬(wàn)元，期限可達(dá)7年，額度30萬(wàn)元以內(nèi)全線上辦理，契合旅游、出行等臨時(shí)用錢場(chǎng)景。

隨著氣溫攀升，空調(diào)、冰箱等制冷家電也迎來(lái)選購(gòu)高峰，不少家庭趁著暑期集中更新?lián)Q舊。乘著國(guó)補(bǔ)政策持續(xù)加碼的利好，海爾消費(fèi)金融將智家分期作為常態(tài)化活動(dòng)，依托產(chǎn)業(yè)貼息模式讓利消費(fèi)者。全國(guó)2000家海爾專賣店均支持該服務(wù)，覆蓋冰箱、空調(diào)、洗衣機(jī)等數(shù)百款家電，消費(fèi)者無(wú)需支付分期利息即可購(gòu)入家電。

中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬對(duì)記者表示，銀行等金融機(jī)構(gòu)密集推出低利率、高額度組合優(yōu)惠，既是響應(yīng)政策導(dǎo)向、搶抓消費(fèi)旺季、提升零售信貸占比，也是增強(qiáng)客戶黏性的重要舉措。此舉可有效降低居民融資成本，實(shí)現(xiàn)“財(cái)政貼息+金融讓利”雙輪驅(qū)動(dòng)促消費(fèi)。

從一張沙發(fā)到一臺(tái)空調(diào)，從一場(chǎng)旅行到一輛新車，金融機(jī)構(gòu)的觸角正延伸至夏季消費(fèi)的方方面面。各機(jī)構(gòu)在額度、利率、貼息力度和還款期限上打出不同的組合拳，差異化的競(jìng)爭(zhēng)邏輯背后，是暑期消費(fèi)市場(chǎng)的全面升溫。

財(cái)政部金融司副司長(zhǎng)李楠在2026年一季度財(cái)政收支情況新聞發(fā)布會(huì)上表示，一季度惠及居民消費(fèi)約5000億元。新發(fā)放個(gè)人消費(fèi)貸款近5.4萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)2.5%，略高于同期社會(huì)消費(fèi)品零售總額增幅，不少經(jīng)辦金融機(jī)構(gòu)還疊加推出消費(fèi)滿減活動(dòng)，拓展與平臺(tái)商戶合作，線上線下場(chǎng)景聯(lián)動(dòng)，老百姓體驗(yàn)式、悅己型等消費(fèi)需求得到了更好滿足。

3%利率利潤(rùn)空間有限

當(dāng)前，銀行把目光重新投向了零售端，消費(fèi)貸正成為各家爭(zhēng)相布局的領(lǐng)域。婁飛鵬表示，在房地產(chǎn)信貸需求萎縮、對(duì)公貸款競(jìng)爭(zhēng)激烈的背景下，零售消費(fèi)貸成為銀行調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵方向。

從信貸結(jié)構(gòu)來(lái)看，消費(fèi)貸款在銀行零售板塊中仍具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。其小額分散的特征，加之資金用途明確、客群相對(duì)優(yōu)質(zhì)，消費(fèi)貸依然是銀行穩(wěn)健的收益來(lái)源之一。

王蓬博認(rèn)為，這背后既有政策驅(qū)動(dòng)，也有機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營(yíng)邏輯的迫切需求。一方面，國(guó)家層面明確通過(guò)財(cái)政貼息、額度提升等組合拳刺激消費(fèi)，金融機(jī)構(gòu)順勢(shì)而為，既能響應(yīng)監(jiān)管導(dǎo)向，又能低成本獲客。另一方面，在資產(chǎn)荒持續(xù)、對(duì)公貸款需求疲軟的背景下，消費(fèi)貸資本占用低、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重下調(diào)，成為銀行優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、穩(wěn)住凈息差的重要抓手。

金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2026年一季度末商業(yè)銀行凈息差為1.40%，較去年四季度的1.42%進(jìn)一步下探，降至歷史新低。在凈息差收窄的背景下，以3%的低利率放貸，扣除資金成本、運(yùn)營(yíng)支出等，利潤(rùn)空間十分有限。事實(shí)也是如此，自2025年4月起，多家銀行已將消費(fèi)貸利率從“2字頭”回調(diào)至3%以上。

“當(dāng)前低至3%的年化利率僅為部分銀行的短期促銷手段，很難成為下半年常態(tài)化定價(jià)水平。”婁飛鵬表示，這一判斷基于兩個(gè)現(xiàn)實(shí)：一是3%已逼近甚至低于部分銀行的資金成本線，長(zhǎng)期維持將嚴(yán)重?cái)D壓利潤(rùn)空間。二是銀行需要通過(guò)階段性讓利批量獲客，一旦客群基礎(chǔ)建立，利率回調(diào)是大概率事件。

在王蓬博看來(lái)，銀行消費(fèi)貸讓利舉措能夠緩解居民支付壓力，對(duì)耐用品消費(fèi)、服務(wù)類支出形成一定撬動(dòng)效應(yīng)。但整體拉動(dòng)效果取決于居民收入預(yù)期和資產(chǎn)負(fù)債表修復(fù)進(jìn)度。

在業(yè)內(nèi)看來(lái)，低價(jià)獲客易，留客難，客戶會(huì)跟著最低價(jià)走，粘性較低，過(guò)度下沉還會(huì)積累風(fēng)險(xiǎn)。銀行的出路在于把客群切得更細(xì)，在不同場(chǎng)景里做精準(zhǔn)定價(jià)，區(qū)分不同場(chǎng)景、不同人群的利率和額度，以精細(xì)化運(yùn)營(yíng)取代粗放式降價(jià)。

王蓬博建議，后續(xù)銀行需在客群分層、場(chǎng)景嵌入、風(fēng)控定價(jià)及貸后運(yùn)營(yíng)等方面構(gòu)建能力，將流量轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期價(jià)值，才能實(shí)現(xiàn)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的可持續(xù)增長(zhǎng)。

不過(guò)，低息不是免費(fèi)。即便優(yōu)惠力度再大，也只是營(yíng)銷手段，到期仍需按期還本付息。王蓬博提醒道，后續(xù)金融營(yíng)銷需嚴(yán)守三大核心原則：首先不能模糊貼息邊界；其次要避免誘導(dǎo)超前消費(fèi)或弱化還款責(zé)任；最后必須嚴(yán)守金融廣告合規(guī)要求，不得借用政府公信力暗示擔(dān)保，也不能以普惠名義對(duì)不同客群實(shí)施隱形歧視。

責(zé)任編輯：馮櫻子 主編：張志偉