寧夏銀行在京東開店賣房，總行及幾十家分支行下場處置抵債資產

曾經深耕存貸業務的地方城商行，如今也開始親自下場處置抵債資產。

近日，寧夏銀行在京東資產交易平臺開設官方資產店鋪，集中上架住宅、商鋪、廠房等各類抵債房產，全部房源均為銀行產權所有。

銀行下場當“中介”，抵債房線上直售

具體來看，寧夏銀行的京東官方資產店鋪匯集銀川及全區住宅、商鋪、廠房等各類抵債房產，全部房源均為寧夏銀行產權所有，產權清晰、無中介溢價。媒體從該行一位客戶經理處了解到，住宅基本上掛了之后很快就被拍走，上架的房產均為借款人抵押物，產權已過戶至銀行名下，不存在權屬糾紛。其余待處置資產多為寫字樓與營業房，后續新增抵債房源待完成手續后會陸續上架。

主動入局電商賣房，寧夏銀行并非首家，但該行上架房源覆蓋范圍廣泛。京東資產交易平臺顯示，寧夏銀行總行營業部以及天津分行、西安分行、南寧分行、北京路支行等幾十家分支行均上架了房源。其中，中寧縣支行上架39套，天津分行上架8套，是“賣房大戶”。雖然中寧縣只是一個小縣城，但該支行上架的房源價值并不低，多個房源價格在數百萬元至上千萬元不等，其中金鳳區泰康街83號上元名筑9號樓營業房標價高達1773.99萬元。作為寧夏銀行的重要省外分行，寧夏銀行西安分行也在上述平臺掛了8家房源，其中一處位于天津市開發區洞庭路10號的房產當前價格為1215.3萬元。

在此之前，銀行處置不良不動產長期依賴司法拍賣或打包轉讓給資產管理公司。由銀行“下場”直接出售，有助于精簡處置鏈路、砍掉中間折價損耗。業內人士指出，房產產權直接屬于銀行，對比司法拍賣，各類隱性債權、租賃糾紛更少，交易流程更簡單，回款效率也更高。單獨售賣單套房產不用像資產包那樣大幅折價，能減少賬面損耗。不過，該模式局限在于更多適用于小額優質資產，難以成為處置主力。

存貸款規模雙升、關注類貸款占比走高

截至2025年末，寧夏銀行資產總額2148.36億元，同比增長3.76%；發放貸款和墊款總額1157.49億元，各項存款總額1739.54億元，存貸款規模在寧夏金融機構中均居前列。該報告期內該行實現營業收入25.83億元，較2024年的32.59億元下降20.74%；營業利潤5.57億元，同比下滑15.63%。從更長的時間維度觀察，2014年寧夏銀行的營業收入已達36.95億元，凈利潤達13.9億元，2025年的營收和凈利潤水平低于十多年前的水平。

營收下滑主要受兩方面因素拖累。一是凈息差持續收窄，2025年該行凈息差為1.07%，同比縮小0.07個百分點；利息凈收入18.06億元，同比下降4.69%；二是投資收益大幅波動，2025年包括公允價值變動在內的投資凈收益合計7.04億元，相比2024年的13.35億元降幅達47.27%，僅此一項同比減少6.31億元，與營收6.76億元的減少額相差無幾。在成本端，2025年末成本收入比攀升至53.50%，同比上升10.20個百分點。

資產質量方面，不良貸款率從高位逐步回落。2025年末寧夏銀行不良貸款率為2.19%，較上年末的2.20%有所壓降，但仍高于2025年末商業銀行1.50%的平均水平，也高于同處西北的西安銀行（1.65%）和蘭州銀行（1.82%）。更值得警惕的是關注類貸款，同期內該行關注類貸款占比達4.69%，較上年末抬升0.45個百分點。關注類貸款是信貸風險的前置蓄水池，規模持續走高意味著后期不良反彈的壓力將上升。逾期貸款也在同步攀升，2025年末逾期貸款總額達35.01億元，同比增長20.44%，其中逾期1年以上3年以內的貸款達到11.32億元，同比增幅達108.09%。

風險抵御能力方面，2025年末撥備覆蓋率為137.61%，較2024年末的134.90%小幅回升，低于2025年四季度城商行平均173.38%的水平，也低于商業銀行205.21%的行業均值，處于監管要求120%至150%的底部區域。業內分析師指出撥備覆蓋率低于行業均值，風險緩沖不足；在營業收入下滑、處置成本高企的雙重擠壓下，該行短期應通過多層方式加速出清不良、中長期優化資產負債與息差修復。

被動入股黃河農商行，躋身第三大股東

在經營承壓的同時，寧夏銀行近日完成了一筆重要的股權受讓。

上月底，寧夏監管局批復同意寧夏銀行受讓江蘇匯金控股集團持有的黃河農村商業銀行11433萬股股份、江蘇明德實業持有的2692.3萬股股份。受讓后，寧夏銀行持有黃河農商行14125.3萬股，持股比例達7.635%，一躍成為黃河農商行第三大股東。

這筆交易的性質較為特殊。據悉江蘇匯金控股集團為江蘇省民營企業，早在黃河農商行2024年年報中就已披露，江蘇匯金持有的股權已被法院裁定抵償給寧夏銀行，只是彼時尚未完成過戶手續。此次批復落地意味著這筆歷時數年的司法抵債正式走完閉環。換言之，寧夏銀行是被動“接盤”成為第三大股東，而非主動謀劃的股權收購。從財務邏輯看，寧夏銀行此前已有相應債權，受讓股份不過是將債權關系轉化為股權關系，并不必然意味著更深層次的戰略協同意圖。

不過，這一入股恰逢寧夏農信系統深刻變革之際。黃河農商行是全國首家省級聯社改革試點單位，今年4月已公告擬吸收合并區內19家縣市農商行，2026年自治區政府工作報告明確提出要“完成全區農商行統一法人改革”。在此背景下寧夏銀行以抵債方式進入黃河農商行前三大股東序列，對優化治理架構具有一定現實意義。兩家銀行未來的業務協同效應尚需觀察，但寧夏銀行由此在寧夏金融版圖中的分量進一步加重。

在營收下滑、關注類貸款高企、撥備覆蓋率偏低的壓力下，如何平衡不良資產處置、盈利修復與合規經營，將是擺在寧夏銀行管理層面前的多重考驗。

全文參考資料：北京商報、消費日報財經、公開數據及信息等