如果未來3年，你沒有離開股市的打算，記住以下9個神奇數(shù)字，謹(jǐn)記

2015年股災(zāi)之后，我一個朋友老孫請我喝酒。

他是做建材生意的，2014年底拿了200萬入市，趕上大牛市，半年做到了將近600萬。那段時間他意氣風(fēng)發(fā)，已經(jīng)在看別墅了。

然后股災(zāi)來了。三周時間，600萬灰飛煙滅，本金都搭進(jìn)去了。

他喝了很多酒，紅著眼睛問我：老張，你說我到底錯在哪了？

我沒有直接回答他。我在餐巾紙上寫了幾個數(shù)字：10、20、30、45、50、60、70、80、90。

我說，如果你當(dāng)時把這九個數(shù)字刻在腦子里，你不會虧成這樣。

他盯著那張餐巾紙看了很久，最后把它疊好放進(jìn)了錢包。

八年過去了，老孫靠著這九個數(shù)字，從零開始重新做起來，賬戶又回到了百萬級別。他說這九個數(shù)字救了他一條命。

今天我把這九個數(shù)字一個一個講給你聽。如果你未來三年不打算離開股市，請把它們刻進(jìn)腦子里。

【第一個數(shù)字：10——虧損10%，無條件止損】

10，是我給自己設(shè)的硬止損線。

任何一只股票，不管什么理由買入的，不管基本面多好，不管誰推薦的——只要虧損達(dá)到10%，無條件賣出。

為什么是10%？這是我花了很多年才算清楚的一筆賬。

假設(shè)你本金100萬。虧10%，剩90萬，要回本需要賺11%。難度不大。虧20%，剩80萬，要回本需要賺25%。開始有難度了。虧30%，剩70萬，要回本需要賺43%。越來越難。虧50%，剩50萬，要回本需要賺100%。翻倍才能回到原點。

10%是一個分水嶺。10%以內(nèi)的虧損叫淺虧，回本相對容易，心態(tài)也不至于崩潰。超過10%叫深虧，回本難度急劇上升，而且你會從“主動止損”變成“被動裝死”。

老孫當(dāng)年如果設(shè)了10%止損，他最多虧60萬，不會把600萬全搭進(jìn)去。但他在跌了10%的時候覺得“會反彈的”，跌了20%的時候覺得“都跌這么多了還割什么”，跌到30%的時候已經(jīng)不敢看賬戶了。

10%到了就是到了，沒有任何商量的余地。

【第二個數(shù)字：20——20日均線是短期生命線】

20日均線，代表的是過去一個月買入者的平均成本。我把它叫做短期生命線。

我的規(guī)矩很簡單：股價在20日均線上方運行，就繼續(xù)持有。股價跌破20日均線，就開始減倉。連續(xù)兩天收盤在20日均線下方，全倉出局。

為什么20日線這么重要？因為它是短期資金的情緒線。股價在線上，最近一個月買入的人大多是盈利的，持股心態(tài)穩(wěn)定，拋壓小。股價在線下，最近一個月買入的人開始浮虧，這些人會想“等解套就跑”，拋壓會越來越大。

你去看看那些跌跌不休的票，幾乎都是被20日線壓著往下走。每次反彈到20日線附近就被打回來，因為那里有大量等解套的賣盤在等著。

2020年我做白酒板塊的時候，這個規(guī)則幫我躲過一次大跌。那年9月白酒急跌，很多龍頭跌破了20日線。我在跌破當(dāng)天減了半倉，第二天繼續(xù)跌就全清了。后來那波調(diào)整持續(xù)了將近兩個月，很多票跌了20%以上。等它們重新站上20日線我再進(jìn)去，成本比原來低了15%。

【第三個數(shù)字：30——單只股票倉位不超過30%】

30，是我給自己設(shè)的單票倉位上限。

再看好一只票，倉位也不會超過三成。

這個規(guī)矩救了我很多次。2019年初我做了一只5G概念股，基本面技術(shù)面都很好，我一度想把所有倉位都壓上去。最后忍住了，只用了三成。后來那票沒漲，反而因為一紙監(jiān)管函跌了15%。如果滿倉，本金直接縮水15%，心態(tài)就崩了。但因為只有三成倉位，我只虧了總資金的4.5%，完全不影響后續(xù)操作。

倉位管理不僅僅是風(fēng)險控制，更重要的功能是心態(tài)管理。你只有三成倉位，股價跌了20%只影響總資金的6%，你心態(tài)穩(wěn)得很。但如果你滿倉，股價跌20%，賬戶縮水五分之一，晚上還能睡好嗎？

倉位決定心態(tài)，心態(tài)決定成敗。

【第四個數(shù)字：45——勝率超過45%就不錯了】

很多散戶以為炒股賺錢要靠高勝率，做十次對八次才叫厲害。

我告訴你，45%的勝率就足夠了。

我2010年統(tǒng)計過自己的全年交易，勝率只有38%，但年收益是45%。因為那一年我有兩筆大賺的交易——一筆賺了60%，一筆賺了80%。其他的小虧小賺，都被這兩筆覆蓋了。

交易盈利的核心不是勝率，是盈虧比。你勝率只有40%，但只要賺錢的交易平均賺20%，虧錢的交易平均虧5%，你長期就是穩(wěn)賺的。

追求高勝率是散戶最大的陷阱。為了每筆都賺錢，你就會頻繁止盈——漲三五個點趕緊跑，怕利潤回吐。跌了不愿意止損，因為止損會拉低勝率。結(jié)果是小賺無數(shù)次，但一次大虧就把所有利潤吞掉了。

接受虧損，歡迎虧損。每一筆按紀(jì)律止損的虧損，都是在為下一筆大賺騰出空間。

【第五個數(shù)字：50——高位下來跌50%才能考慮抄底】

一只股票從高點跌了50%，聽起來很慘了，可以抄底了吧？

我的回答是：可以開始關(guān)注，但不要急著動手。

為什么是50%？因為從高位跌50%，要回到原來的高點需要漲100%。跌50%的位置，往往只是回到了合理估值區(qū)間，不一定是低估。而且很多股票從高點跌50%之后，還能再跌50%。

我見過太多人死在抄底的路上。2015年股災(zāi)，創(chuàng)業(yè)板很多票從高點跌了40%，有人覺得便宜了沖進(jìn)去。結(jié)果繼續(xù)跌到60%、70%。等真正跌到底的時候，那些提前抄底的人要么已經(jīng)沒錢了，要么已經(jīng)崩潰了。

跌50%是一個觀察信號，不是行動信號。到了50%開始加入自選池，觀察什么時候出現(xiàn)底部放量、什么時候出現(xiàn)錘子線確認(rèn)、什么時候重新站上60日線。這些信號都出來了再動手，比閉著眼睛抄底安全一百倍。

【第六個數(shù)字：60——60日均線是趨勢生命線】

60日均線代表的是過去一個季度的市場平均成本。我把它叫做趨勢生命線。

我的鐵律是：大盤在60日均線下方的時候，不持有任何股票。個股在60日均線下方的時候，看都不看。

60日線是大資金建倉的成本線。一只股票想要走出大行情，必須先站上60日線。一旦跌破60日線，說明大資金在撤退，趨勢已經(jīng)轉(zhuǎn)向。

這個規(guī)矩幫我躲過了2018年全年熊市。那一年大盤從3500跌到2400，跌了將近三分之一。但我倉位超過五成的時間只有兩個月，其余時間要么空倉要么輕倉。年底一算只虧了3%，而身邊很多朋友虧了30%到50%。

不是我的選股能力比他們強(qiáng)，是我在趨勢走壞的時候選擇了空倉。60日線就是我的開關(guān)——線上干活，線下休息。

【第七個數(shù)字：70——70%的時間用來等待】

巴菲特說過一句話：投資不需要頻繁操作，只需要在球飛到最佳擊球區(qū)時揮棒。

A股每年真正有趨勢性行情的月份，平均下來只有四到六個月。剩下六到八個月，不是在下跌就是在震蕩。也就是說，一年中有70%的時間，你最好的操作就是不操作。

很多散戶正好反過來了。70%的時間在頻繁交易，30%的時間在等待。結(jié)果手續(xù)費吃掉了利潤，沖動交易帶來了虧損。

我現(xiàn)在每年有三分之一以上的時間是空倉的。空倉的時候別人在虧錢，我在看戲。等行情來了，別人在忙著解套，我有充足的彈藥可以進(jìn)攻。這一來一回的差距，就是長期收益的全部秘密。

把空倉當(dāng)成一種操作，而且是最高級別的操作。空倉不是什么都不做，是在為下一次機(jī)會攢彈藥。

【第八個數(shù)字：80——80%的收益來自20%的交易】

這是一個被無數(shù)人驗證過的規(guī)律：你賬戶里80%的利潤，來自20%的交易。

我2013年統(tǒng)計過全年的交易記錄。那一年我做了137筆交易，如果只保留盈利最多的三筆，收益率是45%。加上其他134筆之后，收益率降到了11%。

那134筆交易不但沒賺錢，還消耗了大量手續(xù)費和精力。我忙活了一年，結(jié)果大部分操作都是在自殘。

后來我給自己定了規(guī)矩：每年只做三到五筆核心交易。看準(zhǔn)了就重倉，守住趨勢線不動。其他的所謂“機(jī)會”，通通放過。

少動，是散戶最稀缺的能力。放棄80%的平庸機(jī)會，才能抓住20%的真正機(jī)會。

【第九個數(shù)字：90——90%的人做不到這八條】

最后一個數(shù)字，也是最扎心的一個。

前面八條鐵律，看起來都很簡單。10止損、20看線、30倉位、45勝率、50抄底、60趨勢、70等待、80專注。

但我可以負(fù)責(zé)任地告訴你：90%的散戶一條都做不到。

為什么？因為每一條都是反人性的。不止損是人性，喜歡扛。重倉是人性，嫌賺得少。追求高勝率是人性，不喜歡認(rèn)錯。頻繁交易是人性，管不住手。

股市里永遠(yuǎn)七虧二平一賺。那10%能賺錢的人，不是比另外90%更聰明，是比另外90%更自律。

【結(jié)尾：數(shù)字是死的，執(zhí)行是活的】

這九個數(shù)字，從10到90，構(gòu)成了一套完整的交易紀(jì)律體系。

但數(shù)字本身不會幫你賺錢。幫你賺錢的，是你執(zhí)行這些數(shù)字的力度。

老孫把餐巾紙上的九個數(shù)字保存了八年。他說每次打開錢包看到它們，就想起2015年那個血淋淋的自己。現(xiàn)在他每次操作之前，都會在心里默念一遍：10止損了嗎？20線看了嗎？30倉位超了嗎？60線在什么位置？

九個問題問完，一半的沖動交易就過濾掉了。

如果你未來三年不打算離開股市，請把這九個數(shù)字抄下來，放在你看盤的地方。每次操作之前看一遍。

記住沒用，做到才行

溫馨提示：以上內(nèi)容為作者個人投資心得分享，不構(gòu)成任何投資建議。股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。文中提及的技術(shù)分析方法和倉位管理策略僅供參考，投資者應(yīng)根據(jù)自身情況獨立判斷，自負(fù)盈虧。