中國股市里永遠(yuǎn)發(fā)財?shù)囊环N人：炒股始終堅持趨勢交易，很短很深刻

2009年我跟著師父老陳去爬山。

不是比喻，是真爬山。北京郊區(qū)的香山，不高，但那天風(fēng)特別大。爬到一半的時候，我累得氣喘吁吁，扶著樹不肯走了。老陳站在前面等我，說了句我當(dāng)時沒聽懂的話。

“爬山不看路，看風(fēng)向。”

我說，風(fēng)大跟爬山有什么關(guān)系？

他說，風(fēng)向不對，你硬往上爬，爬到天黑也到不了頂。風(fēng)向?qū)α耍沩樦撸毁M勁就能到。

后來我才明白，他說的是股市。

趨勢就是股市里的風(fēng)向。順趨勢操作，賺錢像順風(fēng)爬山，輕松自然。逆趨勢硬扛，就是在跟風(fēng)較勁，累死也賺不到錢。老陳是我見過最穩(wěn)的股民，二十年只做一件事：趨勢交易。線上的時候滿倉干，線下的時候空倉等。二十年下來，年化收益超過25%。

今天這篇文章，我把趨勢交易的精髓濃縮成四句話，每一句都是老陳教的，每一句我都用了十年以上驗證過。

【第一句：趨勢是你的朋友，直到它結(jié)束】

這句話是一句華爾街老話，但你得真正理解什么叫“直到它結(jié)束”。

很多人也用趨勢交易，但他們的問題是：趨勢剛走兩天他們就跑了，然后看著趨勢繼續(xù)走，自己只能在旁邊拍大腿。

趨勢交易的核心，不是判斷趨勢，而是“跟隨趨勢直到它結(jié)束”。你不需要預(yù)測趨勢什么時候結(jié)束，你只需要設(shè)定一個標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)趨勢沒有跌破這個標(biāo)準(zhǔn)的時候，死也不走。

我的標(biāo)準(zhǔn)是什么？就是兩根均線：20日均線和60日均線。

20日均線代表短期趨勢，60日均線代表中期趨勢。股價在兩根均線上方運行，且20日線在60日線上方，這就是上升趨勢。只要這個形態(tài)沒有破壞，我就一直持有，不管中間怎么震蕩洗盤。

2019年我做芯片ETF，從0.8元做到1.8元，翻了一倍多。中間經(jīng)歷過四次超過10%的回調(diào)，每次身邊的朋友都勸我賣了落袋為安。我每次回答都一樣：20日線還在60日線上方，趨勢沒破，我不動。

四次回調(diào)，我全部扛過來了。最后一次回調(diào)的時候，我身邊做波段的朋友早就下車了，等他們想再上車的時候，股價已經(jīng)翻倍了。

趨勢交易最難的不是判斷，是堅持。是明明看到賬戶利潤縮水了20%，還能不動如山。這種定力不是天生的，是建立在你對趨勢的深刻理解之上的。你相信趨勢沒有破，那就拿著。相信到什么程度？相信到愿意為它承受回撤。

【第二句：不要試圖抄底和逃頂】

抄底和逃頂，是散戶最喜歡干的兩件事，也是最害人的兩件事。

為什么？因為底和頂只有一個，而你以為的底和頂有無數(shù)個。你抄十次底，只有一次能抄到真正的底，其余九次都是抄在半山腰。你逃十次頂，只有一次能逃在真正的頂，其余九次都是半路下車。

為了一次精準(zhǔn)抄底或者逃頂，你要付出九次錯誤的代價。這個概率，怎么算都不劃算。

趨勢交易者不抄底不逃頂。趨勢交易者做的是“吃魚身”。魚頭給抄底的人吃，魚尾給逃頂?shù)娜顺裕抑怀灾虚g最肥美的一段。

什么叫“吃魚身”？就是在趨勢確認(rèn)之后進(jìn)場，在趨勢結(jié)束之后離場。不追求買在最低點，不追求賣在最高點。只追求在趨勢延續(xù)的過程中穩(wěn)穩(wěn)地賺到屬于自己那一段。

進(jìn)場信號是什么？我的進(jìn)場信號是：20日均線上穿60日均線形成金叉，并且股價站穩(wěn)在兩根均線上方，同時成交量放大到前五日均量的1.5倍以上。三個條件同時滿足，進(jìn)場。

離場信號是什么？股價連續(xù)兩天收盤在60日均線下方，離場。不需要預(yù)判，不需要猜測，信號到了就執(zhí)行。

2020年我做一只新能源龍頭，進(jìn)場的時候它已經(jīng)從低點漲了將近15%了，很多人覺得已經(jīng)太高了不敢追。我沒有這個心理包袱，因為趨勢確認(rèn)了我就進(jìn)。后來從我的進(jìn)場點到最終離場，又漲了80%。

那15%的“魚頭”我沒吃到，那80%的“魚身”我吃到了。最后離場的時候它從最高點回落了10%左右。那10%的“魚尾”我沒賺到，但那80%的利潤我鎖住了。

有人問我，從低點拿到高點能賺105%，你只賺了80%，少賺了25%，不覺得可惜嗎？

我說，不可惜。因為我沒有承擔(dān)抄底被埋的風(fēng)險，也沒有承擔(dān)逃頂失敗的風(fēng)險。我用放棄一部分利潤的代價，換來了確定性。這個交易，我覺得很劃算。

【第三句：順勢時重倉，逆勢時空倉】

這句話說起來簡單，做起來極難。

很多散戶的操作正好反過來了。行情好的時候小心翼翼，買個兩成倉位試水。漲了幾天覺得還不錯，再加一成。再漲再加，等加到重倉的時候，行情差不多到頂了。然后行情轉(zhuǎn)跌，滿倉被套。這就是典型的“倒金字塔加倉”，賺錢的時候輕倉，虧錢的時候重倉。

順勢的時候應(yīng)該怎么做？應(yīng)該敢于上倉位。趨勢確認(rèn)之后，第一筆就上到計劃倉位的一半以上。如果趨勢繼續(xù)走，再加到滿倉。如果趨勢走壞了，減倉或者清倉。

逆勢的時候應(yīng)該怎么做？空倉。空倉不丟人，虧錢才丟人。

我每年有三分之一的時間是空倉的。A股每年真正有趨勢性行情的月份，平均下來也就四到六個月。其余的時間要么在下跌要么在震蕩。這些垃圾時間里，你強行操作，就是在賭博。

空倉的時候別人都在虧，你在看戲。等行情來了，別人在忙著解套，你有現(xiàn)金可以抄底。這一來一回的差距，就是長期收益的來源。

2018年全年熊市，大盤從3500跌到2400。那一年我的倉位超過五成的時間只有兩個月，其余時間要么空倉要么兩成以下。年底一算，那一年我只虧了3%。而身邊很多朋友那一年虧了30%到50%。

不是我的選股能力比他們強，是我在逆勢的時候選擇了空倉。保住本金，是牛市發(fā)財?shù)那疤帷?/p>

【第四句：趨勢交易的核心是紀(jì)律，不是判斷】

趨勢交易的門檻很低。兩根均線，兩個信號，一天就能學(xué)會。

但趨勢交易的門檻又很高。因為它的核心不是判斷趨勢——趨勢走出來了誰都看得見。它的核心是執(zhí)行紀(jì)律——當(dāng)信號出現(xiàn)的時候，你敢不敢按信號操作。

我見過太多人用趨勢交易但賺不到錢，不是方法有問題，是執(zhí)行有問題。

趨勢走得好好的，突然來個震蕩洗盤，均線粘合在一起，股價在均線上下反復(fù)穿越。按紀(jì)律應(yīng)該拿著不動，但他們受不了這種煎熬，賣了。賣完之后第二天股價突破，重新站上均線。他們想追，又覺得比賣的價格高了，不甘心。猶豫兩天之后股價又漲了十個點，心態(tài)崩了。

這個問題的根源是什么？是情緒在代替紀(jì)律做決策。

我解決這個問題的方法很簡單：把交易計劃寫在紙上，而不是記在腦子里。

每一筆交易在下單之前，我就在本子上寫好三行字。第一行：什么條件下進(jìn)場。第二行：什么條件下加倉。第三行：什么條件下離場。寫完之后，把本子放在鍵盤旁邊。盤中不管怎么波動，只看本子，不憑感覺。

這個方法笨嗎？笨。有用嗎？非常有用。

因為人是情緒動物，盤中的波動一定會影響你的判斷。但紙上的字不會。你寫在紙上的計劃，是你在冷靜狀態(tài)下做的理性決策。按紙上的執(zhí)行，等于讓冷靜的自己代替沖動的自己來做決定。

趨勢交易不需要你比別人聰明，只需要你比別人守紀(jì)律。真正能堅持二十年趨勢交易的人，都是把紀(jì)律刻進(jìn)骨子里的人。

【避坑指南：趨勢交易最容易犯的三個錯誤】

錯誤一：在震蕩市里用趨勢交易。

趨勢交易最怕的不是下跌，是震蕩。下跌趨勢里趨勢交易者早跑了，震蕩市里會被反復(fù)打臉。股價今天站上均線，買進(jìn)去。明天跌破了，止損出來。后天又站上了，再追。來回幾次，手續(xù)費疊加小虧損，能把本金磨掉不少。

怎么破？加一個過濾器。我用的過濾器是成交量。突破均線的時候如果沒有放量，就不算有效突破，不進(jìn)場。這樣就過濾掉了很多假突破信號。

錯誤二：在頂部重倉追入。

趨勢交易追漲不追高。追漲是追在趨勢確認(rèn)初期，追高是追在趨勢快結(jié)束的時候。兩者的區(qū)別在哪里？在漲幅。如果股價從底部上來已經(jīng)翻了一倍以上，這時候發(fā)出趨勢信號，就要小心了。我的規(guī)矩是：漲幅超過100%的票，趨勢信號照看不誤，但倉位減半。

錯誤三：中途放棄。

趨勢交易最大的悲劇，是在忍受了漫長的震蕩期之后，終于趨勢來了，但你已經(jīng)不在了。因為你之前在震蕩期虧怕了，看到信號不敢再信了。這是人性，但這就是失敗的原因。趨勢交易的盈利模式，就是用震蕩期的小虧損，換趨勢期的大利潤。如果你堅持不到趨勢來臨，那前面的虧損就白虧了。

溫馨提示：以上內(nèi)容為作者個人投資心得分享，不構(gòu)成任何投資建議。股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。文中提及的技術(shù)分析方法和倉位管理策略僅供參考，投資者應(yīng)根據(jù)自身情況獨立判斷，自負(fù)盈虧。