何小鵬,螞蟻的"AI理想型"

6月10日，何小鵬給小鵬全員發了封內部信，說他除了繼續當集團CEO，還要親自兼任機器人業務的CEO。

理由是小鵬的人形機器人IRON快量產了，他得親自盯。這是他給自己加的擔子——IRON計劃2026年底量產，年底月產能目標上千臺，先進門店和園區做導覽、導購。用他自己的話，量產高階人形機器人“比做科研難一百倍”。

而今天，他多了一個新身份：螞蟻集團獨立董事。

一個把2026年定成“物理AI必須打透”之年的人，挑這個時候去當別人家的獨董，是要圖什么？

為什么是何小鵬？

螞蟻6月22日完成董事會換屆，一口氣新增了三個大咖：清華經管院院長白重恩、德勤中國原CEO曾順福，還有何小鵬。換屆后董事會保持9人，獨董占比過半。

外界的第一反應，大多落在何小鵬的舊身份上——他做UC，賣給阿里，在阿里干到移動事業群總裁、阿里游戲董事長，2017年才出來全職造車。螞蟻脫胎于阿里系，找個阿里舊部當獨董，順理成章。

順理成章，但我認為這不是重點。

獨董這個位子，螞蟻給何小鵬的不是錢，那點津貼對他不值一提；也不是看中他那點金融經驗，他是造車和造機器人的，跟支付、信貸、理財不沾邊。螞蟻官方的措辭反倒把答案露了出來：三位新獨董，是來給螞蟻的“AI戰略”提供董事會層面意見的，關鍵詞是“前沿科技、產業一線”，一個字沒提金融。

要看懂螞蟻為什么非他不可，得先看清楚螞蟻這一年在AI上，到底干了什么。

螞蟻的AI不是一攤，是兩攤，內部叫法是“數字智能”加“物理智能”。

先說數字智能，就是大模型這條線。螞蟻的模型家族叫百靈，到2026年初已經放出18款，從百億參數到萬億參數，全部開源。

有幾個數字值得停下來好好看下。

旗艦款Ling-1T，一萬億參數，但每次回答只調用其中約500億——這是混合專家（MoE）的做法，模型可以很大，單次開銷卻不大，推理因此便宜。它的訓練全程用了FP8這種更低精度的數值格式，更省顯存、更快，代價本來是精度會掉，螞蟻跑出來的結果是誤差只有0.1%，基本沒掉。目前全球能把萬億參數模型完全開源的玩家屈指可數，螞蟻是其中之一——它的Ling-1T、推理模型Ring-1T-preview，加上月之暗面的K2。

但這條線真正的題眼，不是參數堆到多大，是2025年3月那篇論文，標題很直白，叫《每一個FLOP都至關重要》。里面講的事情是：在低配置、甚至國產GPU上，訓練三千億參數的大模型，成本壓低兩成，效果跟用高端卡訓出來的同規模模型相當。

簡單來說就是：螞蟻在拆“訓大模型必須燒英偉達高端卡”這個前提。

這跟過去一年所有人焦慮的算力荒，是同一個戰場的兩面。別人在搶卡，螞蟻在想辦法少用卡。相比于換成華為昇騰的DeepSeek路線，不清楚是不是阿里云本身的算力短缺導致的這個結果。

再說物理智能，就是機器人這條線。它2025年才長出來，但動作很猛。

螞蟻的具身智能主體叫靈波科技，2025年3月在上海浦東揭牌，CEO朱興，定位是做服務領域的機器人。它的首款人形機器人R1，在2025年外灘大會上演示過當導游、在藥店分揀藥品，還現場炒了四道菜。

真正讓行業側目的是2026年1月底。靈波一周之內連開四款具身模型，湊成一條從頭到尾的能力鏈：讓機器人看清三維空間的Depth、看懂畫面和指令直接輸出動作的VLA、能在腦子里模擬一個物理世界供機器人演練的世界模型World，以及把后兩者捏到一起的具身世界模型VA。

VLA路線的具身智能模型，差異化在數據——是通過訓練兩萬小時真實機器人操作數據，而英偉達對標的GR00T N1更依賴仿真。真實數據的好處是泛化更穩，換一臺機器人、換一個任務，模型不抓瞎。

世界模型路線的具身智能，通俗講就是給機器人一個能反復試錯的模擬環境，不用每次都拿真機器人去撞。它能連續穩定生成接近十分鐘的畫面，鏡頭移開一分鐘再轉回來，場景里的東西還在原位、形狀沒變——這在視頻生成里一直是個老大難。它開源之后，原本閉源的谷歌DeepMind同類模型Genie 3，很快也宣布將跟進開源。

多聊一點，其實這都是智能駕駛的主要技術路線。大家也都知道，之所以包括理想、小鵬等等新勢力車企都在押注具身智能，一方面是未來的市場有空間、另一方面就是具身智能和智能駕駛的技術有不少重疊的地方，復用還是劃算。這也就是為什么螞蟻找來何小鵬來做獨董。

兩條線看著是兩攤，底子是一套。技術上，數字智能那邊的不少基礎能力，具身模型訓練時直接復用；打法上，兩邊都是全開源、壓成本、當底座——數字智能壓的是訓練成本，物理智能壓的是機器人落地時重復采數據、重復訓練的成本。螞蟻應該不打算靠賣模型賺錢，它要的是讓盡可能多的人用上它的東西，自己去做那個誰都繞不開的地基。

這套思路，跟螞蟻當年用支付寶把金融服務做成普惠基礎設施，是同一個基因，直接打包賣成品。

回頭看看何小鵬和小鵬這家公司，

小鵬去年11月發的第二代VLA，官方說法是一個“物理世界大模型”，一套模型同時驅動汽車、人形機器人、飛行汽車。這跟螞蟻靈波押的VLA、世界模型路線，是同一道題的兩個解法——怎么讓一個模型理解物理世界，并在物理世界里干活。

所以螞蟻請何小鵬，不是請他來教螞蟻造機器人。是“物理AI怎么從一個模型，變成能量產、能干活的機器”這道題，他正在小鵬身上親手解，而且解到了量產前夜。

敘事邏輯的轉變時刻

戰略藏到這個份上，為什么偏偏這個時候，用一次高調的獨董任命把它擺到臺面上。

因為螞蟻的具身智能業務需要被看見。

把這一年的幾件事連起來看就清楚了。董事會換屆，獨董占比做到過半，治理結構往“經得起審視”的方向收拾；2026年3月，螞蟻花28億港元拿下香港本土券商耀才證券超過五成的股權，補上券商牌照；再往前，2025年5月就有消息說，螞蟻要把注冊在新加坡的海外業務“螞蟻國際”單獨拿到香港上市。

買券商、修董事會、傳海外上市，指向的是同一件事：螞蟻在為重新走進資本市場——帶著全新的面貌。

五年前螞蟻沖刺IPO時，講的是金融科技的故事，然后在上市前夜被叫停，接著是整改成金融控股公司、71.23億罰款、馬云讓渡控制權。那個故事，資本市場聽過，也付過代價了。

這一次，螞蟻要講的是另一個故事：它不僅是一家做金融的公司，是一家做AI的公司——一手數字智能，一手物理智能，兩手都已經有真東西、有開源、有用戶。AI健康管家螞蟻阿福用戶已經破億，支付寶的“AI付”完成了三億筆智能體支付，2025年研發投入350億創了歷史新高。這些都是講給資本市場聽的素材。

何小鵬，就是這個新故事里“物理智能”那一段的背書人。一家想說“我的機器人是真的”的公司，董事會里坐著一個真把機器人做到量產前夜的產業人，可信度不一樣。

不過話說到這，得潑盆冷水。

獨董能做的事，有明確的天花板。他不參與日常經營，管不了靈波的產品、定價、招人；他能給的是董事會層面的方向判斷，和一個可信的名字，給不了業務資源的直接注入。更微妙的是，小鵬自己就是具身智能玩家，IRON和靈波的R1在導覽、導購這類服務場景里是直接對手。正因為他在小鵬有切身利益，螞蟻這邊凡是涉及具身智能的關聯交易，他大概率得回避。

他的產業身份，既是螞蟻看中他的原因，也恰好是他沒法深度介入螞蟻這塊業務的原因。

螞蟻的AI版圖，現在畫得很完整。數字智能那條線，真金白銀、開源成績、商用數據都擺在那里；物理智能這條線，模型一周開四個，聲量做得很足。

但靈波自己的CEO朱興，對具身智能的判斷是：別說“DeepSeek時刻”，連“ChatGPT時刻”都還沒到。機器人這門生意真正的坎，不在董事會里多了誰，在那些開源模型能不能變成真能量產、真能干活、真能賺錢的機器，在它能不能跨過行業里那道“樣品驚艷、量產無期”的死亡谷。

背書請到了，故事可能才剛剛開始。