下周一開庭，紫晶存儲退市后原獨董等48主體被起訴追賠！同是嚴重造假，金通靈原獨董卻成頻準激光IPO財總

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秋水，小康|作者

邊江|編輯

價值線導讀

2026年6月22日，也就是下周一，上海金融法院即將開庭審理紫晶存儲欺詐發(fā)行案的追償訴訟。這起由中信建投、致同、容誠及廣東恒益四家中介機構聯(lián)合發(fā)起、標的額高達10.86億元的訴訟。

已退市的科創(chuàng)板企業(yè)紫晶存儲因嚴重財務造假欺詐發(fā)行，中信建投證券等四家中介機構于2024年3月21日聯(lián)合起訴，向紫晶存儲及相關責任方追償此前先行賠付投資者的10.86億元損失，并被上海金融法院受理。本次訴訟被告名單長達48個主體，包括公司、實控人及董監(jiān)高等。紫晶存儲時任獨立董事、審計委員會主任委員王鐵林或將承擔連帶賠償責任。

在近期另一樁轟動市場的上市公司造假案中，獨立董事、審計委員會主任委員的去向和命運同樣引發(fā)市場關注！

金通靈，一家連續(xù)六年財務造假的創(chuàng)業(yè)板公司，2026年5月被公安部點名通報。在這場10人獲刑的造假風暴中，金通靈原獨立董事、審計委員會主任委員朱紅超，如今正坐在擬科創(chuàng)板IPO公司上海頻準激光科技股份有限公司財務負責人兼董事會秘書的位置上。

紫晶存儲原獨董、審計委主任被起訴

2026年6月11日，科創(chuàng)板退市公司紫晶存儲（400181）發(fā)布《重大訴訟進展公告》。因該公司欺詐發(fā)行、信息披露違法違規(guī)，中信建投證券、致同會計師事務所、容誠會計師事務所、廣東恒益律師事務所等四家中介機構聯(lián)合起訴，向紫晶存儲及相關責任方追償此前先行賠付投資者遭受的10.86億元損失。上海金融法院定于6月22日開庭審理。

這份被告名單長達48個主體，全面覆蓋了紫晶存儲造假生態(tài)圈的每一個環(huán)節(jié)：既有紫晶存儲公司本身、控股股東及實際控制人鄭穆、羅鐵威，也有董監(jiān)高成員；更有26家故意配合紫晶存儲財務造假的客戶，以及5家故意配合違規(guī)擔保的金融機構。

被告中，公司原獨立董事也未能幸免。紫晶存儲時任獨立董事，審計委員會主任委員王鐵林的名字赫然出現(xiàn)在被告名單中。

2023 年 4 月，中國證監(jiān)會就紫晶存儲信息披露違法案作出處罰：認定王鐵林作為會計背景獨立董事、審計委員會主任，未充分關注公司異常財務指標、在審計機構出具保留意見后未充分核查，屬于信息披露違法行為的直接責任人員。

紫晶存儲公開資料顯示，王鐵林出生于1963年 ，武漢大學管理學（會計方向）博士學位，高級會計師。曾任北京林業(yè)大學經(jīng)濟管理學院教師，后在多家企業(yè)擔任財務總監(jiān)。2007 年起在廣東金融學院從事教學與管理工作。為該學院會計學教授、研究生導師。2017-2022年，王鐵林在紫晶存儲擔任獨立董事、審計委員會主任委員。

金通靈造假大案，原獨董隱身成為頻準激光高管，

換個“馬甲”能免責嗎？

近期另一家嚴重造假的A股上市公司——金通靈昔日獨立董事、審計委員會主任委員朱紅超也引起投資者的關注。

2026年5月20日，公安部召開專題新聞發(fā)布會，通報打擊防范經(jīng)濟犯罪工作舉措，公布20起經(jīng)濟犯罪典型案例。其中，"金通靈公司違規(guī)披露重要信息、欺詐發(fā)行證券案及相關會計師事務所提供虛假證明文件案"作為典型案例，被重點提及。這是本次發(fā)布的20起典型案例中，唯一由公安部證券犯罪偵查局第二分局偵辦的案例。

2023年6月27日，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會依法對金通靈立案調查，此后公司連續(xù)多年財務造假的丑聞浮出水面。

公開資料顯示，金通靈連續(xù)造假集中發(fā)生在2017-2022年，董事長、總經(jīng)理季偉伙同時任財務總監(jiān)兼董事會秘書袁學禮等人，通過偽造工程進度確認表、發(fā)貨單等方式調節(jié)EPC項目完工進度，在四年中將虧損偽造成盈利，累計虛增利潤總額近8.2億元。隨后又啟動非公開發(fā)行項目，2021年1月向特定對象發(fā)行A股募資8億元。

公安部證券犯罪偵查局第二分局局長郎俊義明確表示，在金通靈案中，對上市公司實控人、業(yè)務負責人、子公司配合財務造假的負責人以及中介機構責任人員共10人追究刑事責任。2025年9月30日，上海市第三中級人民法院對金通靈財務造假案作出一審刑事判決，金通靈及其主要高管的判罰塵埃落地：被告單位金通靈犯欺詐發(fā)行證券罪，判處罰金800萬元；原實控人季偉犯違規(guī)披露重要信息罪和欺詐發(fā)行證券罪，數(shù)罪并罰，決定執(zhí)行有期徒刑六年，并處罰金300萬元；時任財務總監(jiān)兼董事會秘書袁學禮犯違規(guī)披露重要信息罪和欺詐發(fā)行證券罪，判處有期徒刑四年八個月，并處罰金120萬元；總經(jīng)理助理、時任董事許坤明犯違規(guī)披露重要信息罪，判處有期徒刑一年十個月，并處罰金60萬元；監(jiān)事、財務部部長冒鑫鵬犯違規(guī)披露重要信息罪和欺詐發(fā)行證券罪，判處有期徒刑三年、緩刑三年，并處罰金60萬元。同時，大華會計師事務所廣州分所兩名合伙人范某、胡某明知金通靈業(yè)務收入成本無可靠依據(jù)，仍連續(xù)多年為其出具虛假審計報告，也被追究刑事責任。

就在這場造假追責風暴中，有一個人卻悄然而退——昔日金通靈獨立董事、審計委員會主任委員朱紅超，如今坐在科創(chuàng)板IPO公司頻準激光財務負責人兼董事會秘書的位置上。

2025年12月31日，南京中院對金通靈證券虛假陳述責任糾紛特別代表人訴訟案作出一審先行判決，判令金通靈公司向4.33萬名投資者賠償近7.75億元。但這一判決并未給金通靈案畫上句號——南京中院明確表示，本次判決系先行判決，僅先判決上市公司的賠付責任，上市公司時任董監(jiān)高及相關中介機構等如何承擔責任將另行判決。

也就是說，金通靈案中相關單位和個人被后續(xù)追責追賠尚未結束。結合紫晶存儲獨立董事王鐵林的現(xiàn)狀，換了”馬甲“的朱紅超被追責追賠，或是大概率事件。

2025年以來，監(jiān)管對獨立董事的處罰力度和廣度，均創(chuàng)下新高。

根據(jù)今年3月19日，中國上市公司協(xié)會發(fā)布的《獨董制度執(zhí)行簡報》（第8期），2025年度，因違法違規(guī)被證監(jiān)會（含派出機構）、滬深北證券交易所處罰處分及采取監(jiān)管措施的上市公司獨立董事合計76名，案例合計29例。在處罰處分方面，2025年度證監(jiān)會及派出機構對獨立董事作出行政處罰15例，涉及獨立董事35名、上市公司15家，對獨立董事的處罰金額最高120萬元，最低9萬元，平均罰款金額48.2萬元。

在處罰事由中，獨立董事“未有效履行監(jiān)督財務報告及其披露的職責”占到2025年度案例的六成以上。這一數(shù)據(jù)指向一個清晰的事實：監(jiān)管對獨董“簽字即擔責”的態(tài)度，已無任何模糊空間。

此前一個具有里程碑意義事件是，廣州中院在康美藥業(yè)案中判決5名獨立董事承擔總計超過3億元的民事連帶賠償責任，遠超其在康美藥業(yè)任職期間所獲薪酬。

這些案例清晰表明：獨董的簽字，意味著一份沉甸甸的法律責任，而非一紙可有可無的形式。

造假公司原獨董成IPO公司董秘，

頻準激光信披只字不提，合法合規(guī)嗎？

如果僅看頻準激光的招股書，壓根無法把這家公司的董秘兼財務負責人朱紅超，和此前重大造假的金通靈聯(lián)系起來。

根據(jù)頻準激光招股書，朱紅超于2023年6月加入頻準激光任財務總監(jiān)，一年半后兼任董事會秘書，成為這家擬IPO公司的核心高管，通篇招股書未出現(xiàn)金通靈的字眼。

在簡歷部分，招股書只是提到了朱紅超2014年8月至2023年5月，任通富微電財務總監(jiān)，對其2014年-2021年在金通靈的獨立董事經(jīng)歷絕口不提。

然而互聯(lián)網(wǎng)是有記憶的。

價值線研究院找到了金通靈2017年發(fā)布的《江蘇金通靈流體機械科技股份有限公司第三屆董事會第二十二次會議決議公告》，其中關于朱紅超的介紹如下：

無疑，此朱紅超正是彼朱紅超。2014年，他就受聘成為了金通靈的獨立董事，直至2021年卸任。金通靈造假的時間為2017-2022年，這與朱紅超在金通靈擔任獨立董事的時間線，有著諸多的重疊。

耐人尋味的是，時任通富微電等公司財務總監(jiān)的朱紅超2021年卸任金通靈獨立董事，金通靈前董秘袁學禮于2021年1月起擔任通富微電獨立董事（后來被判刑），兩人有著長期你來我往的深度共事經(jīng)歷。

在金通靈，朱紅超還有一個更重要的職務，就是擔任金通靈審計委員會的主任委員，以及公司董事會薪酬與考核委員會委員。

朱紅超在金通靈公告的述職報告中明確表示，“本人作為審計委員會主任委員，履職期內嚴格按照《董事會專業(yè)委員會工作制度》，發(fā)揮自己專業(yè)特長，監(jiān)督公司內部審計制度的實施，定期組織召開審計委員會會議，審議公司財務報告，分別就歷次定期報告財務報告、公司內控制度執(zhí)行情況等事項發(fā)表了同意的意見。同時負責公司內部和外部審計的溝通、監(jiān)督和核查工作，監(jiān)督內部審計工作的實施情況。

頻準激光IPO過程中，現(xiàn)任獨董也有“故事”。

據(jù)媒體報道，頻準激光的獨立董事馬建萍是大華會計師事務所合伙人——而大華所因金通靈案被重罰超4000萬元并被暫停業(yè)務，馬建萍還因協(xié)鑫能源科技股份有限公司2023年度財務報表審計項目，于2025年1月被中國證監(jiān)會上海證券監(jiān)管專員辦事處出具警示函。

頻準激光的招股書中隱去朱紅超在金通靈擔任獨董這段履歷，已被投資者、媒體和業(yè)內專業(yè)人士所關注。

上海市海華永泰（南京）律師事務所資深律師袁俊杰向價值線表示：“根據(jù)《證券法》及證監(jiān)會《首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》的相關規(guī)定，披露信息不得存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；同時證監(jiān)會《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第57號——招股說明書》也規(guī)定，發(fā)行人應披露董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況，其中包括了董監(jiān)高的主要業(yè)務經(jīng)歷及實際負責的業(yè)務活動、曾經(jīng)擔任的重要職務及任期等。對于頻準激光來說，公司IPO招股書隱瞞朱紅超的履歷，違反了IPO信息披露強制條款，或將成為頻準激光公司IPO進程中難以回避的麻煩。對于朱紅超本人來說，因未履行信息真實完整保證義務，違反了其簽署的董事/高級管理人員候選人聲明及承諾，也可能被認定為不適合擔任上市公司董監(jiān)高。”