廣東
最近兩天，無論是上證指數(shù)還是科創(chuàng)50都出現(xiàn)了尾盤跳水。
昨天的跳水，主要是突發(fā)關(guān)稅消息。特朗普政府宣布，以“強(qiáng)迫勞動”為理由，對60多個國家和地區(qū)加征關(guān)稅，幅度從10%到12.5%，包含中國。
我在昨天的文章里分析了，這是因?yàn)樘乩势諆纱伪环ㄔ捍蚰槪妓诱麝P(guān)稅非法，他急需找到新的加稅理由，撐住跟各國的關(guān)稅協(xié)定。這不是新的關(guān)稅戰(zhàn)，也基本上不會讓各國多交關(guān)稅，只是換個說法而已。
那今天為何再次“尾盤跳水”？
主要是當(dāng)前投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好降低，普遍流傳著“六月N個魔咒”的說法。
第一，世界杯魔咒。足球世界杯即將舉行，A股世界杯期間歷來跌多漲少。
統(tǒng)計(jì)顯示，自有中國股市以來的8屆世界杯，只有3屆股市是上漲的，其他5屆都是下跌的。所以A股在世界杯期間下跌的概率是62.5%。
為什么會有“世界杯魔咒”？有兩個主流的解釋：1、股市資金流出，去D球了；2、大家熬夜看球分心，不太關(guān)心股市了。
但足球在歐洲豈不更狂熱？人家過去10屆世界杯期間，70%的時候股市是上漲的。
第二，大型IPO魔咒。A股方面，長鑫科技、宇樹科技接連過會，最快可能在6月末或7月上市。美國則有SpaceX將在世界杯開幕同時IPO，接下來還有Anthropic、OpenAI。
第三，高油價(jià)魔咒。美伊和談遲遲未能簽約，全球石油儲備即將耗盡，油價(jià)可能在6月末、7月飆升。部分資金開始交易加息、滯脹。
第四，抱團(tuán)股魔咒。大A科技板塊抱團(tuán)達(dá)到了史上最高的區(qū)間，抱團(tuán)后必慘烈散伙的魔咒讓大家心有余悸。
還有人擔(dān)心美聯(lián)儲加息，或者縮表。
雖然科技股在最近3個交易日看似穩(wěn)住了，但市場信心依然不強(qiáng)。尤其是每天5000多只個股里只有1000只漲，另外4000只跌，讓不少人心里發(fā)毛。
我的看法是：6月市場的分歧非常大，較難形成共識，操作難度很高。
由于中報(bào)將至，非科技板塊普遍沒有高增長，所以高低切還不是時機(jī)，很容易被套。科技板塊也會在中報(bào)季分化。有業(yè)績支撐，或者持續(xù)強(qiáng)催化的，仍然是主線。
AI行情到了下半場，有點(diǎn)魚尾行情的感覺，但這個魚尾可能還“不太小”。注意臺積電CEO魏哲家的最新表態(tài)：臺積電在全球的芯片供應(yīng)未來幾年都無法滿足AI所帶動的需求。
這意味著，中高端的AI材料、硬件、產(chǎn)品，至少在2到3年內(nèi)還是稀缺的，高增長的。
截至我發(fā)稿時美股盤前交易中，芯片、存儲個股出現(xiàn)了顯著下跌。如果跌幅持續(xù)到盤中、收盤，將對明天A股產(chǎn)生影響。
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