廣東
關稅戰又又又升級了。
5月23日，懂王說建議從6月1日起，對歐盟征收50%的關稅。
這才過了11天啊，5月12日，中美發布了《聯合聲明》，關稅戰第一階段才剛剛緩和，現在懂王又開始搞事情了。
想想也是，懂王心想東大我硬剛不了，你個歐盟我還怕你了不行？
調侃歸調侃，這期就來聊聊懂王為何現在要對歐盟出手了？誰給他的勇氣？以及在資本市場上，會有什么影響？
這次懂王對歐盟動手的直接原因，個人認為是在前一天，眾議院通過懂王的“美麗大法案”。
雖然還需要參議院審議，最終完成立法可能要到 6到7月，但顯然大大緩解了懂王的壓力。
“美麗大法案”包含的內容不少。
包括了減稅，眾議院通過了10年減稅4.56萬億美元一致意見。
還有增加國防和邊境相關支出，以及削減支出、十年合計約1.69萬億美元，削減對象主要是針對醫療補助、學生貸款和食品券、
當然還有最重要的一件事——提高美債債務上限。
其實在今年1月份的時候，美國政府已經觸及了債務上限。
于是美國財政部不得不采用非常規融資手段，這才使得美國政府能夠繼續運作。
但也不是長久之計，所以提高債務上限，是懂王上臺必須要做的一件事，
不然美債違約，這可是驚動全球的歷史性事件。
至少，我認為懂王不會讓美債違約出現在自己的任期上。
那么這次“美麗大法案”將美國債務上限由34萬億美元直接抬升至38萬億美元，凈增了4萬億美元。
這新增4萬億美債多嗎？
我覺得還是挺多的，你要知道美國每年財政赤字，也就2萬億美元左右，這下其實到明年年底，美國政府都不會觸及債務上限的約束。能為懂王省下不少事。
之前也跟大家講過，懂王現在最頭大的就是美債違約的風險。
這里面包括了兩個內容：
第一個是美債的債務上限，好了，現在新增了4萬億美元的空間，懂王算是緩了一口氣。
所以這邊眾議院通過了美麗大法院，事情暫時得到了緩解，懂王第二天就宣布要對歐盟加征50%的關稅。
第二個是今年馬上到期的6萬億美債，到底誰能接手？
對象無非就那么幾個——美聯儲能接多少？可除了美聯儲外，還有誰能接手美債呢？
美債最大持有者，數據顯示截止3月份，地區上看，亞洲最多，持有37508億美債，歐盟其次，持有兩萬多億美債、
其中亞洲第一多的日本，持有11308億美債，其次是中國，持有7793億美債。
當然了從數據上也能很直觀看出，日本和中國近一年來都在減持美債，而歐盟是一直增持美債的，
那么問題來了，今年到期的6萬億美債，你們認為歐盟能接多少？日本能接多少？東大又能接多少？
東大的態度大家都知道了，第一回合就硬剛懂王，所以懂王要想我們接更多的美債，難度挺大的。
懂王小弟日本現在也偷偷減持美債，反正就是兩手一攤：要錢沒有、要命一條。
那么或許懂王現在想的是通過施壓歐盟來增持美債。
這點可以看看沙特。
5月上旬，懂王去了中東，然后和沙特達成1.4萬億美元的投資美國的協議。
個人覺得，這其中應該會有不少資金會流入美債市場的。
同樣的道理，懂王現在也想通過施壓獲得一些好處。
值得提一下的是，這種好處不僅僅美債，還能達到其他懂王想要的東西——就是通過關稅來增加財政收入、來刺激美國的制造業等等。
這里還是要給大家糾正一點，就是關稅戰遠遠沒有結束。
5月12日中美的《聯合聲明》，只是說這加征的關稅90天內暫停實施，那么90天后呢？
接著來說說資本市場，懂王突然對歐盟加征50%關稅的當天，還宣布了對蘋果加稅25%，美股大跌，歐洲市場也是大跌。
目前來看，資本市場上的黃金又一次成為最靚的仔。
紐約金從3500美金高處回落到3200美元以下，現在又快沖到3400美金了。
黃金的底層邏輯是美元信用。
這次雖然把美國債務上限從34萬億美元抬升至38萬億美元，而6月即將到期的6萬多億美債，估計也不會違約——比如借新還舊、比如找人接手，中東買一點，日本買一點，歐盟買一點，乃至東大也買一點，再不濟美聯儲還可以開啟QE……等等這些路子可以全部用上，那么到期6萬多億美債就能得到緩解。
但是長期來看，美債的風險還是在的。
屆時38萬億美元的天量債務，可是一個大雷，所以堂主覺得黃金的邏輯非常強，強得可怕的那種。
老粉應該知道，之前我就講過，黃金的長期邏輯看美債，短期動蕩看懂王。
我有一種感覺，或許刺破美元霸權的那把匕首，也許是黃金的覺醒。
當然現在我也不大建議新人進場，因為懂王的反復無常，使得短期波動比較大，沒有經歷過資本市場的新人，心態容易奔潰。
記得紐約金從3500美金回落的時候，我就發了動態，說是會在3200到3500美金動蕩。
所以前幾天跌破3200的時候，我又加了點倉。
看好一個標的，什么時候買入是一個技術活。
巴菲特說的價值投資，從來不是字面上的一味強調長期價值，而是在一個實惠的價格上買入，從而獲得更高的價值空間。
轉換成大白話就是，你要選擇左側買入，這就是為什么3200美金一下我又加了點倉。
當然我也知道，現在看空黃金的聲音不少。
所以這里就不建議新人進來了。
最后說一下，可以很明確的一點是，懂王的騷操作肯定會越來越多，出人意料的事情會陸續出現，美債的風險遲早要面對……
這些放在資本市場上，意味著美元外的避險資產及安全資產的溢價將繼續攀升。
而黃金，只是其中的一種。
我是堂主，希望內容對你有所幫助，我們下期再見
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