手機賣不動了，國產就它還能打

作者 | 榮智慧

編輯 | 向現

唯物的中國芯片產業深度觀察

今年上半年，中國智能手機市場出現了一個頗值得琢磨的現象：銷量整體低迷，同比增速連續下滑，只有華為和蘋果保持增長，華為躍升至中國智能手機市場銷量第一。

華為的同比增幅接近20%，而其他多年盤踞榜首的中國手機企業，跌幅均為兩位數。

放在兩年前，這樣的數據恐怕難以“想象”。中國智能手機市場為什么會發生這樣的變化？華為為何“逆勢上漲”，并計劃與iPhone 18正面“硬剛”？

01大盤下滑

近日，多家咨詢機構公布了今年第二季度中國手機市場出貨量數據，連續第五個季度下行，前兩名漲幅明顯，其他廠商則普遍承壓。

單看第二季度，大盤出貨量約6601萬臺，同比下降4.3%。第一名華為，市場份額22.6%，出貨量同比增幅19.4%；第二名蘋果，市場份額18.1%，出貨量同比增幅24.9%。

安卓陣營中的其他廠商，如OPPO、vivo、小米、榮耀，共占約55%份額，普遍出現兩位數跌幅。

如果結合上半年6個月的數據，整體出貨量約1.34億臺，比2025年同期下滑約10%。傳統促銷主戰場“618購物節”期間，智能手機銷量同比跌幅近15%，需求端的疲態顯而易見。

2026年第二季度中國前十大智能手機廠商市場份額/圖源：IDC

這些數據之中隱含著三個問題。一是中國智能手機為什么賣不動了？二是高端賣得好、中低端賣得不好的兩極分化情況，是怎么回事？三是為什么華為成了“賣得最好”的廠商？

中國智能手機連續5個季度賣不動，核心原因是內存價格暴漲，拉高了手機價格。

AI算力成了產業風口之后，內存巨頭“御三家”海力士、三星和美光，都在扎堆做HBM和服務器內存，手機DRAM和NAND沒人做了，物以稀為貴，二者的成本較一年前暴漲近300%。這導致低價的入門款手機，存儲成本占比超過65%——賣一臺手機跟賣一塊內存差不多了。

安卓手機廠商的利潤空間被嚴重擠壓，被迫自今年3月開始給新機型提價，漲幅多在300元至1000元之間。

小米門店內選購商品的消費者/南風窗諾言攝

在買方市場的環境下，價格上漲直接勸退了大量“價格敏感”的中低端消費者。

另外一個“賣不動”的原因，是“性能過剩”。有調研顯示，主流手機的性能冗余高達42%。一臺三、四年前的旗艦手機，現在用來刷視頻、聊天也相當流暢，導致消費者也就沒啥“換機”的想法。

而且，現在消費者換機周期越來越長。2020年，中國用戶的平均換機周期是24—25個月，現在是33—38個月，普遍的想法是“用不壞就不換”“你不買我不買明天還能降三百”。

實事求是地說，中國智能手機的滲透率幾乎觸頂，市場已經進入“存量互殺”的洗牌階段——近來魅族、華碩、realme等品牌相繼退出市場，更不用說早在本輪存儲大漲價前就已經“告退”的錘子、360、金立、酷派、波導、美圖了。

7月26日，魅族展商工作人員（中）向觀眾介紹展品AR智能眼鏡/新華社記者陳浩明攝

根據調研機構IDC的預測，主要由存儲暴漲引發的行業寒冬，可能得持續到2028、2029年。到時有真正成熟的AI智能體手機面世，才可能引發新的“換機”潮。

02K型分化

智能手機中，高端賣得好，中低端賣得不好，經濟學術語叫“市場K型分化”。

這一分化導致中國的智能手機市場告別了過去的金字塔結構——低端多高端少，變成了兩頭大的沙漏結構——最高端和最低端都有需求，中間2000元至4000元的腰部市場塌陷，這也是realme等品牌退出國內市場或干脆停產的根本原因。

從成本的角度去看，內存漲價，對不同價位的手機的打擊完全不同。

售價5000元以上的高端機型，利潤空間很大，毛利率通常在40%至50%以上。芯片漲價帶來的幾百元成本，大廠自行消化就是了；要么通過升級影像、大屏來溢價，不太會影響消費者的決策。

而中低端的“走量”機型，售價最高不超過3000元，本來就主打“高性價比”的薄利多銷策略。結果內存一漲價，沒啥利潤的廠家不得不跟著上調新機價格，讓原本“高性價比”的手機沒了性價比，直接勸退了預算敏感型用戶。

6月15日，顧客在四川省樂山市一大型商場內挑選新款手機/新華社發（李華時攝）

此外，宏觀環境的變化，也讓買家的心態更加兩極分化。

買高端車、高端手機的人，本來也“不差錢”，受經濟周期波動影響相對較小。買華為Mate系列，或者買iPhone，看中的是身份認同、強大的影像技術、自研芯片以及極高的保值率。

價格敏感人群更傾向于把錢花在刀刃上。加上現在手機也很“扛用”，三四年前的旗艦款性能不輸于當下的中端機，能不換就不換，實在要換，很多精明的消費者干脆轉向二手市場，花兩三千元買一臺二手的“老款”旗艦手機，好過買如今因內存上漲而“處處妥協”、配置閹割的全新中端機。

面對K型分化的新現象，華為的技術底蘊發揮了優勢。

首先是在K型的上端，華為的高端旗艦機、折疊屏手機，擁有高統治力和品牌溢價。這部分豐厚的利潤，足以讓華為“不跟風漲價”，甚至還有能力做促銷。

華為常務董事、終端BG董事長余承東展示三折疊屏手機/新華社記者梁旭攝

同時，華為一直提前布局純國產供應鏈和存儲產能，受全球元器件漲價風暴的影響也最小，因此可以保持節奏，把價格和配置穩住。

其次，華為將K型上端積累的技術和聲譽一路下放，對中低端手機市場形成了“降維打擊”。

高端機有的昆侖玻璃、XMAGE影像算法，甚至是麒麟芯片和鴻蒙系統，nova和暢享系列也都有，這樣就可以承接原本想買其他品牌中端機、被漲價勸退的用戶——華為的價格穩定、技術下放，正好給了他們“加一點錢就可以買華為”或者“平替買華為中端”的理由。

03華為乘勝追擊？

上半年，華為收獲中低端用戶市場，完成逆勢上漲，躍居中國智能手機銷量第一名，接下來急需用一款“超級旗艦”，在高端市場給競爭對手“致命一擊”。

計劃于今年9月中下旬登場、搭載麒麟9050 Pro芯片的Mate 90高端機型，受期待的程度堪比當年“浴火重生”的Mate 60。

麒麟9050 Pro芯片，將首次采用“韜定律”。韜（τ）定律由何庭波在今年5月的國際電學研討會上公開提出，把折疊電路帶來的時間的縮短，作為微電子演進的新“定律”，以替代晶體管越做越小的“摩爾定律”。

麒麟9050 Pro芯片

韜定律的思路是，既然晶體管越做越小，想解決的是訊號傳遞更快的問題，那么，華為可以繞過晶體管去解決訊號更快傳遞的問題。

也就是說，甭管晶體管大小，看結果——訊號傳遞速度就完事了。而做到訊號傳遞更快，靠的是折疊電路的辦法。電路是多個晶體管的集合，按照的特定邏輯組合在一起，折疊電路（集合）比折疊晶體管（部分）效率更高。

關鍵是，因為不需要把單個晶體管做得極小，也就不需要尖端的先進制程，用相對成熟的制程比如7nm、5nm就能做。

使用韜定律技術之后，芯片晶體管密度達到每平方毫米2.38億顆，較上一代提升55%左右。這讓華為在不依賴極紫外光刻機的前提下，使麒麟9050 Pro的綜合算力和能效“逼近”臺積電初代3nm的水平。

工程師在上海交通大學無錫光子芯片研究院光子芯片中試線刻蝕間工作/新華社記者胡智軒攝

麒麟9050 Pro的產能也提升了。其早期良率約為30%，現在已經成功提升至接近90%。大背景是，從2026年開始，伴隨著國產半導體產業鏈的逐步成熟，麒麟系列整體年產能突破1億顆，已經覆蓋高、中、入門全產品線，徹底擺脫缺貨困境。

除了有一顆強勁的麒麟“芯”，Mate 90 Pro/Max很可能在硬件“全家桶”方面“跑步前進”，搭載7200毫安準固態大電池；新一代Tandem雙層OLED屏幕；兩億像素自研主攝、升級版XMAGE紅楓影像系統。

另外，兩款高端機型也將首發預裝鴻蒙7操作系統。在純血鴻蒙的全棧自研優化下，其軟硬件協同的流暢度、隱私安全和多端互聯體驗都達到新高度。

從發布的節奏看，此前華為將Mate 80系列放在11月底，這一次明確“提檔”至9月中下旬，正好卡在蘋果iPhone 18系列的發布時間點上，“正面交鋒”的意圖很明顯。

這意味著，今年秋季，“韜定律”麒麟芯和純血鴻蒙7這兩大國產自主化成果，將有望分流、爭奪原本屬于蘋果的高端存量換機用戶。屆時，中國智能手機市場僅剩的兩大高端玩家將開啟一輪“兇猛廝殺”。

值班主編 | 張來

排版 | 諾言