信息披露 | 招商基金蛇口租賃住房REIT 2026年第2季度報告

來源：市場資訊

（來源：招商基金蛇口租賃住房REIT）

可供分配金額情況

本報告期的可供分配金額（單位：元）

本期現(xiàn)金流分派率為0.91%，年化現(xiàn)金流分派率為3.48%（注：本期現(xiàn)金流分派率=報告期可供分配金額/報告期末市值，年化現(xiàn)金流分派率=截至報告期末本年累計可供分配金額/報告期末市值/年初至今實際天數(shù)*本年總天數(shù)）

本文注：報告期內(nèi)本基金最后一個交易日為2026年6月30日，收盤價為3.450元/份，基金總份數(shù)為5億份，本基金報告期末市值為17.25億元。

基金整體運營情況

本基金通過專項計劃100%持有的基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)由2個租賃住房項目組成，均位于深圳市南山區(qū)，合計擁有927套租賃住房及15套配套商業(yè)，可供出租面積合計65,253.27平方米。本報告期內(nèi)，兩個基礎(chǔ)設(shè)施項目整體運營平穩(wěn)，完成收入20,197,000.93元，息稅折舊及攤銷前利潤15,818,185.35元。

報告期基礎(chǔ)設(shè)施項目整體運營指標

注：平均租金單價已包含增配家私服務(wù)費。

林下項目運營情況

報告期林下項目整體運營指標

注：平均租金單價已包含家私服務(wù)費。

太子灣項目運營情況

報告期太子灣項目整體運營指標

注：平均租金單價包含家私服務(wù)費；太子灣項目租賃住房部分加權(quán)平均合同剩余租期為0.47年，租賃住房合同期限以1年為主，每年辦理一次續(xù)簽手續(xù)。本期配套商業(yè)出租率及平均簽約租金單價較低主要系部分商業(yè)租戶退租，給予新簽租戶折扣優(yōu)惠方案，項目正加快租賃去化，推進配套商業(yè)租戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整。本報告期企業(yè)租戶占比有所提高，整體保持在合理區(qū)間內(nèi)，項目已建立多元化客戶結(jié)構(gòu)。

基金概況

招商基金蛇口租賃住房REIT（180502.SZ），是由百年招商局旗下成員單位招商蛇口與招商基金攜手發(fā)起設(shè)立的基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金，專注于租賃住房項目投資。本基金已于2024年10月23日正式在深圳證券交易所上市交易。

本基金首發(fā)上市購入2處租賃住房資產(chǎn)，分別為[壹棧·林下]（公共租賃住房）和[壹?！ぬ訛砞（保障性租賃住房），均位于廣東省深圳市南山區(qū)蛇口片區(qū)，由招商蛇口旗下租賃住房專業(yè)運營機構(gòu)深圳招商伊敦酒店及公寓管理有限公司（招商伊敦）進行運營管理。

本基金已于2026年4月16日發(fā)布決定擬擴募并新購入不動產(chǎn)項目公告，擬購入項目為[壹?！ど角癩（公共租賃住房）。本報告期內(nèi)，本基金暫未正式提交中國證監(jiān)會和深圳證券交易所進行審查，正在按照規(guī)定對擬購入的不動產(chǎn)項目進行全面盡職調(diào)查。原始權(quán)益人深圳市招商公寓發(fā)展有限公司已申報擴募并新購入項目。

注：本文內(nèi)容摘自信息披露公告，最終以信息披露公告為準。本季度報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。本文及本公告所披露的可供分配金額并不代表最終實際分配的金額。本基金采取封閉式運作，不開通申購贖回，只能在基金通平臺轉(zhuǎn)讓或在二級市場交易。按照《基礎(chǔ)設(shè)施基金指引》等相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則要求，本基金的原始權(quán)益人和其他戰(zhàn)略投資者所持有的戰(zhàn)略配售份額需要滿足一定的持有期要求，在一定時間內(nèi)無法交易，因此本基金上市初期可交易份額并非本基金的全部份額。而且，本基金投資者結(jié)構(gòu)以機構(gòu)投資者為主，可能由此導致交易不活躍，從而存在基金份額持有人需要資金時不能隨時變現(xiàn)并可能喪失其他投資機會的風險。

風險提示：本基金與投資股票或債券的公募基金具有不同的風險收益特征，其預(yù)期風險和收益高于債券型基金和貨幣市場基金，低于股票型基金。本基金為基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金，采用“公募基金+基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券”的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金封閉運作，不開放申贖。本基金在深交所上市，場外份額持有人需將基金份額轉(zhuǎn)托管至場內(nèi)方可進行場內(nèi)交易或通過交易所基金通平臺進行場外份額轉(zhuǎn)讓。投資基礎(chǔ)設(shè)施基金可能面臨包括但不限于基金價格波動風險、基礎(chǔ)設(shè)施項目運營風險、流動性風險、終止上市風險、稅收等政策調(diào)整風險。投資者在參與基礎(chǔ)設(shè)施基金相關(guān)業(yè)務(wù)前，應(yīng)認真閱讀基金合同、招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等法律文件，熟悉基礎(chǔ)設(shè)施基金相關(guān)規(guī)則，充分認識基金風險收益特征和產(chǎn)品特性，自主判斷基金的投資價值，并充分考慮自身的風險承受能力，謹慎做出投資決策，自行承擔投資風險。