「明日主題前瞻」該細分領域是集成電路產業的核心制造環節，隨著AI芯片訂單持續放量

【熱點導讀】

該細分領域是集成電路產業的核心制造環節，隨著AI芯片訂單持續放量

2026年是該行業0-1重要節點

DeepSeekV4正式版7月中旬上線

需求大省價格顯著反彈，厄爾尼諾氣候成為支撐行業供需好轉的重要催化

谷歌表示將Chrome瀏覽器中Gemini AI功能擴展至英國桌面端用戶

【主題詳情】

該細分領域是集成電路產業的核心制造環節，隨著AI芯片訂單持續放量

力積電召開法說會，公布第二季財報，同時透露DRAM市場走勢。總經理朱憲國指出，DRAM供給缺口短期看不到緩解跡象，預計要到2027年才能改善，公司已在7月將DRAM投片價格上調45%，邏輯代工價格也漲了10%~15%。漲價背后是強勁的需求，客戶第三季邏輯代工訂單是公司產能的1.4倍，供不應求的局面還在加劇，朱憲國預期未來每一季ASP（平均銷售單價）都會持續提高。

近日，全球兩大晶圓代工龍頭臺積電與三星電子先后啟動新一輪調價，漲價潮傳導至下游晶圓代工環節。公開資料顯示，晶圓代工是集成電路產業的核心制造環節。東海證券認為，臺積電引領了根據市場狀況重新調整節點價格的趨勢，而三星更多是針對特定需求集中節點的價格正常化，兩者策略雖有差異，但均反映晶圓代工正從“搶客戶”的買方市場向“供應商主導定價”的賣方市場轉變。這一變化將推高AI芯片及終端產品制造成本，除晶圓漲價外，HBM價格攀升與先進封裝產能緊缺，預計將共同抬升英偉達、蘋果等公司的成本壓力，并可能最終傳導至AI服務器及智能手機等終端產品價格。

上市公司中，中芯國際主要從事基于多種技術節點和技術平臺的集成電路晶圓代工業務，并提供設計服務與IP支持、光掩模制造等配套服務。公司的主要客戶為境內外集成電路設計公司及IDM企業。華虹宏力的主營業務是開發與應用嵌入式/獨立式非易失性存儲器、功率器件、模擬及電源管理和邏輯及射頻等‘8英寸+12英寸’差異化特色工藝技術，為客戶提供晶圓制造服務。

AI飛速發展下，國內該行業今年產量有望突破10萬臺，2026年是行業0-1重要節點

據媒體報道，騎馬射箭、制作拉條子、彈奏冬不拉、打水漂……繼福建福鼎采茶、四川巴中龍舟競渡后，人形機器人運動員們到新疆了，將進行多項實景挑戰。

長江證券表示，當前Tesla的Optimus或迎來量產階段，伴隨Fremont的工廠改造推進，在今年年內，或能看到OptimusV3的批量下線。同時，國內供應鏈積極配合Tesla的量產，同樣進入到小批量供貨狀態，今年V3量產將逐步明確。國內人形機器人產銷可能繼續超預期。今年我國人形機器人整機產量有望破10萬臺。根據中國工信新聞網，大模型、智能體、人工智能芯片加速迭代，今年人形機器人全年整機產量有望突破10萬臺。人形機器人已經開始“進工廠、下車間”。國金證券表示，2026年是人形機器人0-1兌現的重要節點。

公司方面，步科股份第四代無框力矩電機已經在部分機器人客戶端實現批量應用。2026年，機器人行業的需求持續增長，2026年一季度公司實現營業收入18,900.16萬元，其中機器人行業實現銷售收入10,168.20萬元，同比增長64.6%。喬鋒智能高度重視人形機器人產業相關的精密加工需求，該領域是公司機床產品的潛力增量方向之一。

DeepSeekV4正式版7月中旬上線

DeepSeek方面披露，DeepSeekV4正式版計劃于7月中旬正式上線，版本更新將帶來更多功能優化和性能提升。值得注意的是，在全球AI大模型調用量榜尚，此前DeepSeek-V4-Flash曾連續七周位居榜首。

DeepSeek發送給用戶的升級提醒郵件顯示，DeepSeek還將引入峰谷定價機制，API從全天統一價格轉向分時段計費。長江證券楊洋認為，本次漲價背后釋放出來的核心信號主要體現在2點，一是模型需求繼續爆發，漲價背后是當前日間工作時段API并發激增、算力負載過高，漲價是模型進一步精細化運營與商業化加速的信號；二是模型繼續回歸價值定價曲線，看好需求時代下國產模型商業化爆發潛力，國產模型的ARR斜率或仍將持續快速爬升。

公司方面，格靈深瞳Deepseek-R1大模型一體機，打造全國產模型+全國產硬件”平臺，提供私有化、易運維、高性價比的產品，助力公共安全能源、教育等行業集成商/服務商轉型升級。申菱環境旗下申菱物聯已將接入DeepSeek納入數字化布局，以設計AI驅動的數字化解決方案、進一步深化數字能環實踐、打造優質的行業標桿項目為目標創新求索。

需求大省價格顯著反彈，厄爾尼諾氣候成為支撐行業供需好轉的重要催化

武漢市氣象臺14日發布高溫橙色預警信號，帶動全社會用電需求走高。當天14時07分，武漢電網用電負荷達1826.54萬千瓦，創下歷史新高。

需求端，1-6月，全社會用電量累計48418億千瓦時，同比增長3.7%，其中規模以上工業發電量為45371億千瓦時。供給端，厄爾尼諾氣候成為支撐今年夏季電力供需好轉的重要催化，二季度部分地區代理電價環比修復，廣東和江蘇兩用電大省5月電價均顯著反彈。國盛證券研報稱，大部分省份機制電價較燃煤基準價偏低，風電2026年機制電價相對光伏更高。2027有望迎來機制電價拐點，近期公布的貴州省2025增量項目機制電價均已競價上限成交，甘肅2027年上半年機制電價顯著修復；建議關注綠電龍頭和區域電價相對穩定的新能源運營商。

公司方面，龍源電力海上風電在運裝機260萬千瓦，位于江蘇和福建。此外，已獲取海上項目開發指標超過700萬千瓦，主要位于江蘇、海南、福建、廣東等區域。其中，海南東方50萬千瓦海上風電項目已于2025年10月全面開工建設，目前首批5萬千瓦機組已并網發電，計劃2026年內全部投產發電。杭州熱電一直立足于長三角區域進行熱電聯產項目的開發、投資和運營管理。經過多年發展，公司已發展成為集熱電聯產、熱力供應、煤炭經營業務于一體，地域覆蓋上海、杭州、麗水、湖州、紹興、寧波、舟山、湖北黃岡等各地工業園區的多元化、跨地區企業集團。

谷歌表示將Chrome瀏覽器中Gemini AI功能擴展至英國桌面端用戶

據媒體報道，谷歌表示，將Chrome瀏覽器中Gemini AI功能擴展至英國桌面端用戶，iOS版下月推出。

隨著國內外大模型的持續迭代與落地，AI應用商業化具備廣闊發展空間。渤海證券表示，AI應用方面，OpenClaw、HermesAgent等海外開源智能體項目依舊維持較高熱度，國內廠商亦密集推出相關產品。近期DeepSeek下調主力模型API定價，有望拉動應用端市場需求，進一步加快智能體等應用滲透節奏。

公司方面，昆侖萬維推出Matrix-Zero世界模型。該模型包含3D場景生成大模型與可交互視頻生成大模型兩部分，后者提供以用戶輸入為核心驅動的可交互空間智能視頻生成方案，支持根據用戶實時輸入生成互動視頻效果，具備更精準控制的Action Model。視源股份深耕教育AI場景，推出希沃教學大模型并打造覆蓋“教-學-研-評-管”全場景的AI技術架構，截至2025年底希沃AI備課累計激活用戶超100萬，希沃魔方數字基座覆蓋國內超1萬所學校。