中國17時(shí)發(fā)布禁令，封堵30國后路，美日遭重創(chuàng)

2026年7月10日下午17時(shí)整，商務(wù)部官網(wǎng)上線一份編號(hào)為第29號(hào)的聯(lián)合公告。

依據(jù)《中華人民共和國對(duì)外貿(mào)易法》有關(guān)規(guī)定，商務(wù)部、海關(guān)總署決定對(duì)氦氣（海關(guān)商品編號(hào)：2804290010）實(shí)施臨時(shí)禁止出口管理。

本公告自公布之日起執(zhí)行，后續(xù)相關(guān)調(diào)整將另行公告。落款蓋章的是商務(wù)部與海關(guān)總署，時(shí)間點(diǎn)定格在2026-07-10 17:05。

一行看似普通的海關(guān)商品編碼，把歐盟27國疊加美日韓合計(jì)30個(gè)市場(chǎng)的補(bǔ)貨通道一并封住。

外界慣常的第一反應(yīng)會(huì)是一個(gè)疑問，中國長(zhǎng)期是氦氣凈進(jìn)口國，出口量在全球盤子里所占比例并不大，一份禁令怎么可能讓這么多經(jīng)濟(jì)體一起緊張。

答案藏在兩個(gè)被忽視的層面上。

中國氦氣對(duì)外依存度超過84%，進(jìn)口量中約98%來自卡塔爾和俄羅斯，而自身儲(chǔ)量?jī)H占全球2%。看似進(jìn)口大國，其實(shí)在貿(mào)易鏈條里扮演了一個(gè)非常特殊的角色。

中國企業(yè)不只是買方，還是轉(zhuǎn)口中間商。俄羅斯的液氦運(yùn)抵國內(nèi)，經(jīng)過分裝、提純、混配之后，一部分再出口到歐洲、日韓以及東南亞客戶手上。

禁令覆蓋的不僅是國產(chǎn)氦，也包括進(jìn)口轉(zhuǎn)出口環(huán)節(jié)，這條中間通道被一并按下暫停鍵。

這次公告出臺(tái)時(shí)全球氦氣市場(chǎng)已經(jīng)處于極端脆弱的狀態(tài)。

日本、韓國和臺(tái)灣地區(qū)的芯片企業(yè)（如三星、SK海力士、臺(tái)積電）高度依賴從中國轉(zhuǎn)口的氦氣補(bǔ)給。美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）已呼吁建立多邊緊急氦氣儲(chǔ)備協(xié)調(diào)機(jī)制，以避免供應(yīng)鏈連鎖崩潰。

中國這一步，卡住的正是那些原本靠中國轉(zhuǎn)手來解燃眉之急的下游廠商。

以2024年的貿(mào)易流向來觀察，從中國進(jìn)口氦氣較多的市場(chǎng)恰好是歐盟27國加上美國、日本、韓國，正好湊夠30個(gè)。這些國家和地區(qū)幾乎覆蓋了當(dāng)下所有對(duì)高純氦有剛性需求的先進(jìn)制造經(jīng)濟(jì)體。

美國雖然本身是最大生產(chǎn)國，但早已把氦氣列入關(guān)鍵礦產(chǎn)清單，附加最終用戶與用途審查，自家的氣源優(yōu)先供給國防儲(chǔ)備和本土制造，對(duì)外銷售受嚴(yán)格限制。

日韓兩個(gè)半導(dǎo)體大國則完全沒有本土產(chǎn)能，從晶圓代工、存儲(chǔ)芯片到顯示面板生產(chǎn)線，氦氣全部依賴進(jìn)口。

歐盟本土的自產(chǎn)量近乎可以忽略不計(jì)，歷來靠卡塔爾、俄羅斯以及經(jīng)由中國轉(zhuǎn)口的貨源三條腿走路。

現(xiàn)在三條腿有兩條已經(jīng)瘸了，中國把剩下那條也收了回去。

要理解這份公告的分量，必須把鏡頭拉回到2026年上半年的全球氦氣市場(chǎng)。全球氦氣產(chǎn)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，2025年全球氦氣供應(yīng)量約1.9億立方米，其中卡塔爾占比33%；俄羅斯占比9.5%。

2026年4月，俄羅斯政府發(fā)布聲明稱，為保障其國內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)穩(wěn)定，俄羅斯已對(duì)氦氣實(shí)施臨時(shí)出口管制。新的出口制度將一直有效至2027年底，全球氦氣供應(yīng)將進(jìn)一步收緊。

核心供應(yīng)國四家（美國、卡塔爾、俄羅斯、阿爾及利亞）掌握了全球超過九成的可采儲(chǔ)量，這種寡頭結(jié)構(gòu)在正常年份尚可維持均衡，一旦其中某一環(huán)出問題，市場(chǎng)就會(huì)瞬間失衡。問題偏偏就落在了最粗的那根管道上。

2026年2月底，伊朗為反擊美以聯(lián)合襲擊，宣布關(guān)閉霍爾木茲海峽，中東航運(yùn)瞬間停擺，緊接著卡塔爾宣布天然氣停產(chǎn)，而氦氣是天然氣開采的伴生產(chǎn)品，氣都停了，氦自然也沒了，一夜之間，全球約三分之一的氦氣供應(yīng)中斷，美國銀行的報(bào)告說，氦氣現(xiàn)貨價(jià)格漲了大約40%。

更令行業(yè)人士心里發(fā)涼的是，這次卡塔爾遭遇的并非臨時(shí)性物流阻斷，而是硬件層面的重創(chuàng)。

3月卡塔爾拉斯拉凡工業(yè)城14條LNG生產(chǎn)線被炸了兩條，偏偏這兩條是唯二得兩條帶有氦氣提純單元的生產(chǎn)線，永久性損壞，重建周期以年為單位計(jì)算。

俄羅斯這一邊的動(dòng)作緊隨其后。

2026年4月14日，俄羅斯以＂保障本國供應(yīng)+反制制裁+重構(gòu)定價(jià)＂為由，實(shí)施至2027年底的臨時(shí)出口管制，將對(duì)非歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟國家的氦氣出口配額壓縮至2025年的40%，中國俄氦進(jìn)口被迫銳減。

兩個(gè)曾經(jīng)貢獻(xiàn)了全球近半氦氣產(chǎn)量的核心供應(yīng)國，幾乎在同一時(shí)段各自出問題，全球市場(chǎng)的商業(yè)庫存被大量釋放之后所剩無幾。價(jià)格曲線是最直觀的信號(hào)。

價(jià)格是供需裂口最直接的信號(hào)。

2026年2月底進(jìn)口氦氣84元/方，到4月23日已上漲至465元/方，漲幅454%。截至4月29日，國產(chǎn)、進(jìn)口高純管束氦氣月漲幅分別超490%、370%。

到2026年7月，日本山素是全球核心氦氣供應(yīng)商，官宣7月起氦氣均價(jià)上調(diào)30%以上，是全球氦氣供給收緊的明確信號(hào)。

而中國商務(wù)部與海關(guān)總署10日傍晚發(fā)布2026年第29號(hào)公告，宣布依據(jù)「對(duì)外貿(mào)易法」有關(guān)規(guī)定，即日起對(duì)氦氣實(shí)施臨時(shí)禁止出口管理。

由于卡塔爾和俄羅斯兩大全球內(nèi)核氣源地因地緣沖突與管制導(dǎo)致供應(yīng)同步受挫，中國國內(nèi)氦氣進(jìn)口缺口已達(dá)六成以上。

如果單純是為了穩(wěn)住國內(nèi)供應(yīng)，政策工具箱里其實(shí)還有更溫和的選項(xiàng)，例如提高出口關(guān)稅、按季度分配額度、增加許可證審批環(huán)節(jié)等。

北京選擇的卻是一刀切式的臨時(shí)禁令，釋放的信號(hào)意味明顯不止一層。

第一層，是明確國內(nèi)優(yōu)先的資源序位。

此次臨時(shí)禁止出口管理政策的出臺(tái)，核心目的在于統(tǒng)籌國內(nèi)國際兩個(gè)大局，優(yōu)先保障國內(nèi)高端制造、醫(yī)療民生、國防軍工、重大科研項(xiàng)目的氦氣資源供給，守住戰(zhàn)略資源安全底線。

在半導(dǎo)體先進(jìn)制程被英特爾CEO陳立武明確列為AI算力＂三大瓶頸＂之一的當(dāng)下，氦氣的重要性已經(jīng)從工業(yè)氣體的層面上升到與電力、內(nèi)存并列的位置。

第二層，是對(duì)等回應(yīng)的信號(hào)。美國長(zhǎng)期把氦氣當(dāng)作戰(zhàn)略物資來管，中國也可以采取同樣的做法。

這與稀土、鎵、鍺、石墨等此前已經(jīng)完成布局的品類連成一線，逐步搭建起了系統(tǒng)性的戰(zhàn)略資源管控框架。

有意思的一點(diǎn)在于，氦氣出口管制和那幾樣有一個(gè)根本區(qū)別，鎵和鍺是中國占全球產(chǎn)量大頭，是有籌碼才去打的牌，氦氣是中國嚴(yán)重依賴進(jìn)口的物資，對(duì)氦氣搞出口管制，不是我有多的所以不賣給你，而是我自己都要不夠用了，先關(guān)閘，這透露的是供應(yīng)鏈的緊張程度，而不是供應(yīng)鏈的優(yōu)勢(shì)。

第三層，是倒逼產(chǎn)業(yè)升級(jí)的推力。目前仍處于全球氦氣短缺5.0階段，國內(nèi)龍頭企業(yè)早已行動(dòng)起來。

在氣源布局上，公司積極推動(dòng)與中東、北美、歐洲等核心氣源地國家建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，公司是國內(nèi)唯一實(shí)現(xiàn)大批量、長(zhǎng)期穩(wěn)定協(xié)議及多區(qū)域氣源集中采購的內(nèi)資氣體企業(yè)，可有效對(duì)沖單一氣源供應(yīng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，公司與中國科學(xué)院緊密合作，全力推進(jìn)國內(nèi)首個(gè)小分子深地存儲(chǔ)項(xiàng)目建設(shè)，著力打造＂氦氣銀行（Helium Bank）＂＂中華第一庫＂，進(jìn)一步夯實(shí)國內(nèi)氦氣戰(zhàn)略儲(chǔ)備能力。

該項(xiàng)目在江蘇淮安深部鹽穴布局，規(guī)劃儲(chǔ)氣容量達(dá)4500萬標(biāo)準(zhǔn)立方米，為極端情形下的戰(zhàn)略保供留出緩沖空間。

公告白紙黑字寫的是＂臨時(shí)禁止＂，但從產(chǎn)業(yè)周期來看，＂臨時(shí)＂兩個(gè)字對(duì)應(yīng)的現(xiàn)實(shí)窗口并不算短。

從外部條件看，卡塔爾的復(fù)產(chǎn)進(jìn)度取決于中東局勢(shì)的走向以及硬件修復(fù)的節(jié)奏，兩條被炸毀的LNG生產(chǎn)線正好是配套氦氣提純單元的那兩條，重建時(shí)間以年為單位。

俄羅斯的出口配額已經(jīng)鎖死至2027年底，非歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟國家能拿到的份額只有2025年同期的四成。

這個(gè)臨時(shí)管制會(huì)持續(xù)多久，公告說的是臨時(shí)，后續(xù)調(diào)整另行公告，決定時(shí)長(zhǎng)的主要看幾個(gè)變量，卡塔爾的復(fù)產(chǎn)進(jìn)度（取決于中東局勢(shì)）、俄羅斯的供應(yīng)能不能加量（2025年11月中國自俄進(jìn)口占比一度到59%的歷史高點(diǎn)，但俄羅斯自己的氦氣出口管制已經(jīng)延長(zhǎng)到2027年底了）、以及國產(chǎn)提氦的產(chǎn)能爬坡速度，目前的共識(shí)是至少在2026到2027年，氦氣供應(yīng)會(huì)持續(xù)偏緊。

從內(nèi)部條件看，國產(chǎn)替代的爬坡速度還追不上下游的擴(kuò)產(chǎn)曲線。

2025年全國有48家企業(yè)具備氦氣提取能力，產(chǎn)能約1466萬立方米，但實(shí)際產(chǎn)量只有827噸，產(chǎn)能利用率不到35%。天然氣田含氦量的先天差異更是繞不過的坎，國內(nèi)氣田的氦含量普遍只有0.03%左右，而國外富氦氣田能達(dá)到1%至7%，兩者相差百倍以上，提取工藝的復(fù)雜度和成本完全不在一個(gè)量級(jí)。

對(duì)被禁令封住通道的30個(gè)市場(chǎng)而言，可選項(xiàng)其實(shí)非常有限。

美國自家產(chǎn)能因1996年啟動(dòng)的聯(lián)邦氦儲(chǔ)備私有化早已流失戰(zhàn)略緩沖，卡塔爾的產(chǎn)能重建遙遙無期，俄羅斯的份額進(jìn)了行政審批的門檻，阿爾及利亞和加拿大的盤子無法承接如此龐大的替代需求。

17時(shí)0分掛網(wǎng)的這一刻，30個(gè)市場(chǎng)感受到的不只是短期采購的困擾，更是一種全球產(chǎn)業(yè)鏈權(quán)力結(jié)構(gòu)正在發(fā)生位移的實(shí)感。