翻倍基開始“撤退”？這位基金經(jīng)理調(diào)倉坦言預警這類風險

公募基金二季報正在陸續(xù)出爐，部分績優(yōu)基金經(jīng)理調(diào)倉已經(jīng)浮出水面。

據(jù)貝殼財經(jīng)記者觀察，上半年憑借押中多只熱門股的蓋俊龍，旗下產(chǎn)品幾乎全部翻倍（接近翻倍），一時間風頭無兩。然而在二季度，蓋俊龍大幅換倉，將持倉中的鋰電儲能方向逐步調(diào)整為AI算力，新易盛、中際旭創(chuàng)、源杰科技等AI產(chǎn)業(yè)鏈上的熱門股成為其新寵，而欣旺達、湖南裕能等新能源概念股則退出了重倉股。

展望后市，蓋俊龍表示“將緊密跟蹤AI產(chǎn)業(yè)的景氣度持續(xù)性以及潛在的拐點情況。”他認為，“目前科技相關(guān)板塊，在大家高預期的情況下，未來往往面臨低于預期的風險，會導致行情大幅波動，這些是始終需要高度警惕的風險。”

在管5只基金二季度調(diào)倉極為相似，陸續(xù)轉(zhuǎn)向AI算力

績優(yōu)基金經(jīng)理蓋俊龍，二季度全面轉(zhuǎn)向AI算力。

貝殼財經(jīng)記者據(jù)Wind數(shù)據(jù)梳理，目前蓋俊龍共管理5只基金，年內(nèi)以來幾乎全部翻倍，值得注意的是，其在二季度調(diào)倉和持倉重倉股極為相似。

其中，規(guī)模最大的是紅土創(chuàng)新新科技，規(guī)模達33.91億元。該產(chǎn)品年初至今收益率達109.8%，去年同樣實現(xiàn)翻倍。

從目前的十大重倉股來看，紅土創(chuàng)新新科技主要持有新易盛、中際旭創(chuàng)、源杰科技、北京君正、珂瑪科技、永鼎股份、亨通光電、東山精密、長川科技、芯原股份，二季度主要配置了人工智能相關(guān)環(huán)節(jié)、TMT、AIDC產(chǎn)業(yè)鏈等方向個股。

另一只代表產(chǎn)品紅土創(chuàng)新轉(zhuǎn)型精選中，同樣將AI算力作為主要配置方向，十大重倉股分別為新易盛、中際旭創(chuàng)、東山精密、源杰科技、永鼎股份、北京君正、亨通光電、長川科技、中控技術(shù)、宏景科技。

在其管理的紅土創(chuàng)新智能制造混合中，欣旺達、湖南裕能、艾羅能源、錦浪科技、鵬輝能源等新能源標的已全面退出前十大持倉，取而代之的是亨通光電、長川科技、永鼎股份、北京君正、宏景科技。同時還增持了新易盛、源杰科技等多只AI產(chǎn)業(yè)鏈個股。

紅土創(chuàng)新景氣回報也進行了類似調(diào)整，增持了新易盛、源杰科技。同時，二季度新進永鼎股份、中控技術(shù)、北京君正、珂瑪科技、芯原股份5只重倉股，欣旺達、湖南裕能、佛塑科技、鵬輝能源、杰普特則退出前十大持倉股行列。

如何看待下半年走勢？警惕高預期下的波動風險

對于二季度，蓋俊龍在季報中明確表示，A股市場呈現(xiàn)極端分化的結(jié)構(gòu)性行情：科技主線（尤其是半導體、AI算力產(chǎn)業(yè)鏈）強勢上漲，因此持續(xù)看好人工智能方向，包括算力基礎(chǔ)建設(shè)和AI應(yīng)用方面的發(fā)展。

同時，也持續(xù)跟蹤研究了非銀、新能源、TMT、化工有色、醫(yī)藥、消費等領(lǐng)域的投資機會。

蓋俊龍表示，隨著人工智能領(lǐng)域相關(guān)板塊的行情持續(xù)上漲，大家對科技板塊的關(guān)注度也越來越高，將緊密跟蹤AI產(chǎn)業(yè)的景氣度持續(xù)性以及潛在的拐點情況。同時將以公司業(yè)績的兌現(xiàn)度為錨，綜合考慮公司的估值、股價對未來預期的定價情況等多種因素，努力做好對投資的風險收益評估。

“目前科技相關(guān)板塊，在大家高預期的情況下，未來往往面臨低于預期的風險，會導致行情大幅波動，這些是我們始終需要高度警惕的風險。”蓋俊龍?zhí)寡裕瑢⒎e極跟蹤研究有潛在投資機會的行業(yè)，如新能源、金融、機器人、消費、醫(yī)療、周期等，根據(jù)市場動態(tài)情況進行投資策略的持續(xù)優(yōu)化。

新京報貝殼財經(jīng)記者 胡萌 編輯 陳莉 校對 柳寶慶