中國股市:寫給正在虧損的散戶,只要"頓悟"即可收獲,從貧窮到富有

2015年股災之后，我一個朋友老孫找我喝酒。他是做建材生意的，2014年底拿了200萬入市，趕上大牛市，半年做到了將近600萬。那段時間他意氣風發，已經在看別墅了。然后股災來了，三周時間，600萬灰飛煙滅，本金都搭進去了。

他喝了很多酒，紅著眼睛問我：老張，你說我到底錯在哪了？

我沒有直接回答他，而是反問了他一個問題：如果讓你回到2015年6月，股價剛開始跌的時候，你會怎么做？

他想了想，說：我會在虧10%的時候割掉。

我又問：那你當時為什么沒割？

他沉默了很久，說：我覺得會漲回來。

我說，這就是你虧600萬的原因。不是技術不好，不是運氣差，是你把“覺得”當成了操作依據。這個市場不關心你怎么“覺得”，它只按自己的規律運行。

那天晚上我們聊到凌晨三點。老孫后來靠著吸取教訓，用剩下的資金從頭再來，慢慢回了血。他說那個晚上是他炒股生涯的“頓悟時刻”。

今天這篇文章，寫給所有還在虧損中煎熬的散戶。有些道理，一旦想通了，你會發現賺錢并不需要那么復雜。

頓悟一：你虧的錢，都是因為不肯承認自己錯了

在股市里，我見過太多人虧錢之后的第一反應不是反思自己哪里錯了，而是找外部原因。怪莊家太狡猾，怪大盤不給力，怪消息不對稱，怪運氣不好。反正虧錢都是別人的錯，跟自己沒關系。

這個心態不改變，你永遠不可能從虧損中走出來。

2008年我虧得最慘的時候，做了一件讓自己很難受的事：把所有虧損的交易一筆一筆翻出來，問自己三個問題。這筆交易我錯在哪？是我判斷錯了，還是執行錯了？如果重來一次，我應該怎么做？

翻完之后我發現一個殘酷的事實：每一筆虧損，根源都在我自己身上。不是莊家的問題，不是大盤的問題。是我追高了，是我沒設止損，是我聽小道消息沖進去了，是我情緒失控胡亂操作了。

承認這個事實很痛苦。但只有承認了，改變才可能開始。你虧掉的每一分錢，都是一堂課。學費已經交了，學不學到東西，看你自己。

虧損不是失敗，不肯承認虧損的原因才是失敗。那些從虧損中走出來的人，沒有一個不是先學會了對自己誠實。

頓悟二：你對的越多，可能虧得越慘

這句話聽起來很反常識。但對的事情做多了，怎么會虧呢？

我2013年做過一個統計，讓自己嚇出一身冷汗。那一年我做了137筆交易，勝率不低，有六成以上的交易是賺錢的。但年底一算賬，總收益只有11%。為什么？因為我賺錢的交易，每筆平均只賺了三五個點。而虧錢的交易，每筆平均虧了十五個點以上。

我辛辛苦苦對了那么多次，攢下來的利潤，被幾次大虧全部吞掉了。

很多散戶跟我當年一樣，追求高勝率，追求“每次都賺錢”。為了每筆都賺錢，漲一點就跑，怕利潤回吐。跌了不愿意割，因為割了就算虧了一筆。結果是小賺積少成多，一次大虧全部清零。

后來我讀到一句話，徹底改變了我的認知：交易盈利的核心不是勝率，是盈虧比。你勝率只有40%，但只要賺錢的交易平均賺20%，虧錢的交易平均虧5%，你長期就是穩賺的。

從那以后，我不再追求每筆都對了。我開始接受虧損，甚至歡迎虧損。因為每一筆按紀律止損的虧損，都是在為下一筆大賺騰出空間。

2010年我的勝率只有38%，做十筆虧六筆多。但那一年我的收益率是45%。因為虧的那六筆多每筆控制在虧損5%以內，賺的那三筆多平均賺了超過50%。截斷虧損，讓利潤奔跑。這八個字說起來簡單，真正做到的人百里無一。

頓悟三：這個市場里最厲害的不是技術，是耐心

我問你一個問題：獵人是怎么打到獵物的？

不是追著獵物跑。你跑得過四條腿的動物嗎？獵人是找到獵物必經的獸道，提前埋伏好，然后等著。獵物自己會來。

股市也是一樣。我認識的所有靠炒股實現階層跨越的人，沒有一個是靠天天追熱點賺到錢的。他們大部分時間都在等。

老周在商場做保安，十幾年就守著一只自己工作的商場的股票。跌了就買點，漲了就賣點，從來不追熱點不看消息。賬戶從8萬做到了200多萬。

老吳做價值投資，每年交易次數一只手數得過來。大部分時間在看書、看財報、陪家人。他說過一句話讓我印象特別深：“好股票是等出來的，不是追出來的。”

我自己也是。前八年我天天在股市里搏殺，追漲殺跌忙得跟陀螺一樣，年底一算賬原地踏步。后九年我把交易頻率降到每年三到五次，大部分時間空倉等待。收益率反而從大起大落變成了穩定向上。

A股每年真正有趨勢性行情的月份，平均只有四到六個月。剩下六到八個月，不是在下跌就是在震蕩。這些垃圾時間里強行操作，不是在賺錢，是在給券商打工。空倉等待的人，是在保存實力。等行情來了，別人在忙著解套，他有充足的彈藥可以進攻。

等待不是被動的，是主動的選擇。你放棄了那些不屬于你的機會，只做自己最有把握的交易。市場里最不缺的就是機會，缺的是把握機會的能力和等待機會的耐心。

頓悟四：簡單的方法重復做，比什么都管用

剛入市頭八年，我是一個徹底的方法控。MACD、KDJ、RSI、布林帶、波浪理論、纏論，市面上能叫出名字的方法我幾乎全學過。每學一個新方法都覺得找到了圣杯，用不了三個月就失靈，換下一個繼續試。八年換了十幾種方法，賬戶原地踏步。

后來我師父老陳問了我一句話：“你是在找方法，還是在找不用承擔虧損的捷徑？”

我愣住了。他說，任何方法都有不適期，都會連續虧損。你每次連續虧損就換方法，等于永遠在每個方法的不應期里跳來跳去，永遠賺不到錢。

那次談話之后，我把所有花里胡哨的東西全刪了，只留裸K線、成交量和兩根均線。方法也簡化到五句話就能講完：選股只在60日均線上方選。買入等放量突破加形態確認。單票倉位不超過30%。持倉看20日均線，線上就拿線下就走。賣出破20日線減半，破60日線全清。

簡單到無聊。但正是這套簡單到無聊的方法，讓我的賬戶從大起大落變成了穩定向上。不是方法有多厲害，是我終于愿意把一個簡單的方法堅持下來了。

簡單不等于容易。連續虧損的時候還信不信這套方法？震蕩市反復打臉的時候還愿不愿意堅持？這些考驗，才是真正的門檻。

頓悟五：股市里最大的敵人不是莊家，是鏡子里的自己

技術上那點東西，學個一兩年基本都能掌握。真正阻礙散戶賺錢的，不是技術，是人性。

貪婪讓你在應該離場的時候舍不得走，總覺得還能再漲一點。恐懼讓你在應該進場的時候不敢進，總覺得還會再跌。眼紅讓你放棄自己的方法去追別人的熱點。僥幸讓你在虧損的時候不止損，覺得早晚會漲回來。沖動讓你在盤中臨時做決策，把盤前定好的計劃全忘了。

我復盤過自己所有的失敗操作，發現一個規律：90%的大虧，都發生在情緒失控的時候。跟老婆吵了架心情不好，隨手買了一筆，虧了。連賺幾筆膨脹了，追高重倉，虧了。連虧幾筆急眼了，想一把翻本，虧得更多。

后來我給自己定了一條鐵律：情緒不好的時候，不做任何交易決策。這條鐵律幫我避開的虧損，比任何技術指標都多。

炒股的終極敵人，從來不是莊家，不是市場，是鏡子里的那個人。把自己管住了，方法自然就通了。管不住自己，學再多戰法也是白搭。

從虧損到盈利，必須經歷的三個階段

第一個階段：認錯。承認自己之前的操作有問題，承認虧損的原因主要在自己身上。這個階段最痛苦，但必須過。

第二個階段：建立系統。把選股、買點、賣點、止損、倉位管理全部形成書面規則。不是記在腦子里，是白紙黑字寫下來。買什么、什么時候買、買多少、怎么止損、怎么止盈，每一條清清楚楚。

第三個階段：嚴格執行。用不影響生活的小資金，嚴格按照系統執行一年以上。中間可以微調但不能推翻重來。一年之后回頭看收益率和最大回撤，再決定要不要加資金。

這個過程聽起來很慢。但這是唯一靠譜的路。所有想走捷徑的人，最后都走了更遠的彎路。

結尾：來得及

如果你現在正在虧損中煎熬，我想對你說三句話。

第一句：來得及。每一個從虧損中走出來的人，都經歷過你現在這個階段。2008年我虧得想放棄的時候，是我師父一句話點醒了我：你虧的每一筆錢，學到東西了嗎？學到了，學費就沒白交。沒學到，才是真虧了。

第二句：別急著翻本。急著翻本的人，往往虧得更快。先停下來，把錯誤的地方改掉。慢就是快。

第三句：把每一筆虧損當成一堂課。解剖它，搞清楚自己到底錯在哪。解剖透了，下次不犯了，這筆虧損就不白虧。

從虧損到盈利，從貧窮到富有，這條路我走了很多年。回頭看，最難的不是學技術，是管住自己。最值錢的不是哪只翻倍牛股，是那些虧損教給我的東西。

頓悟不是一個瞬間的事，是一個持續的過程。每悟到一點，你的虧損就少一點，盈利就多一點。

與正在路上掙扎的你共勉。

溫馨提示：以上內容為作者個人投資心得分享，不構成任何投資建議。股市有風險，投資需謹慎。文中提及的技術分析方法和倉位管理策略僅供參考，投資者應根據自身情況獨立判斷，自負盈虧。