銀行大佬們最近的頭痛事：業績承壓、反常人事、薪酬縮水、AI焦慮

文 | 金透社 萬捷 版權圖片 | 微攝

2026年上半年的最后一個交易日結束了。

42家A股上市銀行的成績單擺在桌上，銀行板塊半年跌去12.27%，跑輸大盤超過15個百分點，板塊總市值降至14.17萬億元，較年初縮水1.54萬億元。42只銀行股里，只有6只收漲，剩下36只盡數下跌。

這是銀行板塊交出的“期中考試成績單”。

與此同時，綿陽農商行上演了一出“前董事長殺回馬槍、擬任董事長降為行長、在職行長降為副行長”的人事連續劇。貴州銀行換帥，股價一天漲9%、一天跌11%。42家銀行管理層薪酬一年少了1.45億。外資行搶著設首席AI官，國內唯一的一個卻退休了。

銀行大佬們最近的日子，不太好過。

凈息差1.40%：銀行掙錢的“水溫”降到了歷史最低

先講個數字：1.40%。

這是2026年一季度商業銀行的凈息差。國家金融監督管理總局的數據顯示，這個數字在2025年連續三個季度持平在1.42%之后，今年一季度進一步下探。1.40%，是歷史最低點。

凈息差是什么？簡單說就是銀行放貸利息和攬儲利息之間的差價——這是銀行最核心的利潤來源。1.40%意味著，銀行每放出100塊錢的貸款，凈賺的利息差只有1塊4毛錢。

國有大行更慘——1.29%。股份制商業銀行1.54%，城商行1.38%，農商行1.58%。

這個數字背后是一個扎心的事實：銀行掙錢越來越難了。

更扎心的是，不良貸款率從去年四季度的1.5%上升到了1.51%。凈息差往下走、不良率往上走——兩條線一交叉，銀行的利潤空間被兩頭擠壓。

42家A股上市銀行里，一季度營收和歸母凈利潤均實現正增長的有34家，占比八成。聽著還行？但拆開看就不一樣了。

大行吃肉、股份行啃骨頭、城商行喝湯

銀行業的“半年答卷”可以用一句話概括：大行吃肉、股份行啃骨頭、城商行喝湯。

國有大行依然是門面擔當。一季度6家國有大行總營收9925.07億元，占42家上市銀行總營收的63.73%；凈利潤合計3569.36億元，占比61.45%。六大行日賺超39億元。營收增速上，建行11.15%領跑，農行10.49%緊隨其后，工行8.27%，中行8.44%。

但股價表現分化嚴重。建行是國有大行中唯一上半年收漲的——漲了3.77%。而去年漲勢如虹的農行持續回調，上半年累計跌去19.6%；工行跌8.89%，郵儲跌7.5%，交行跌幅也超過11%。

股份行就沒這么幸運了。一季度12家股份制銀行總營收3899.74億元，占比25.04%；凈利潤合計1481.18億元，占比25.5%。體量不小，但增速墊底——營收增速僅3.66%，歸母凈利潤同比下降0.4%，是唯一負增長的銀行類別。

個股更慘。股份行上半年“全軍覆沒”——浦發銀行以30.79%的跌幅領跌全板塊，招行、光大、民生、興業全是兩位數跌幅。跌幅最小的華夏銀行也跌了5.52%。

城商行反而是亮點。一季度營收增速9.72%，領跑全行業；歸母凈利潤同比增長7.4%。6只收紅的銀行股里，除了建行，其余5只全是城商行。青島銀行以18.14%的漲幅領跑全板塊。

股份行的困境是結構性的——“上不去、下不來，卡在中間最難受”。一邊要應對大行下沉帶來的競爭壓力，一邊要面對城商行在區域市場的靈活沖擊。

綿陽農商行：一場讓銀行業“看傻了”的人事連續劇

業績承壓已經夠頭痛了，人事上還出了幺蛾子。

2026年6月23日，四川綿陽農商銀行董事會收到行長潘德風的書面辭職報告。同一天，董事會通過了三件事：潘德風辭去行長、轉任副行長；原本以擬任董事長身份開展工作的劉敏，受聘擔任行長；2025年10月辭任的前董事長梅發貴，重新當選董事長。

這場調整的特殊之處在于：原擬任董事長“降級”轉任行長，在職行長“降職”為副行長——而僅僅兩天后，辭任8個月的前董事長又殺了回來。

多位業內人士表示，這種情況“極為罕見”。某國有行資深人士的評價很直接：行長降格往往關聯履職問責，擬任方案中途變更通常意味著資格審核遇阻，三項非常規變動疊加，極易引發外界猜測。

綿陽農商銀行回應稱，不存在“降級”的情況。該行正實施“1+6”吸收合并，整合全市7家農商銀行，完成后將由城區農商銀行升格為市級農商銀行，行政管理權限與監管層級同步提升。此前梅發貴的“辭任”也并非離開，而是調任農信系統辦事處“一把手”。

但回應歸回應，市場的注意力已經被吸引了。2025年綿陽農商銀行營業收入17.79億元，同比增長20.13%；凈利潤3.98億元，同比下降9.49%——營收增長、利潤承壓，正是銀行業的普遍寫照。

貴州銀行換帥：市場用20個點的波動投票

綿陽農商行是“內部折騰”，貴州銀行是“市場折騰”。

2026年6月，貴州銀行原董事長楊明尚因工作安排辭任。經貴州省政府推薦，有著豐富區域金融從業經驗的楊鴻鈞被確定為新任董事長人選。楊鴻鈞1968年出生，長期任職農行體系，歷任農行錦屏縣支行行長、黔西南分行行長、貴州省分行副行長等職。

換帥消息落地后，二級市場資金劇烈博弈。7月6日，貴州銀行股價大漲8.91%；7月7日，大跌10.91%。兩天20個點的波動，對于一只長期在1港元附近徘徊的港股城商行來說，不是小數目。截至7月8日，股價報0.97港元，市值約141.5億港元。

股價大漲源于市場對楊鴻鈞的期待——深耕本地金融多年，擅長區域普惠金融。大跌則源于觀望——高層更迭后，銀行是否會調整信貸結構、風控體系及業務布局，存在不確定性。

貴州銀行2026年一季度營收微增2.17%，但凈利潤同比下降2.20%。股價長期在1港元附近徘徊，面臨“仙股”風險。新董事長接手的，是一個不輕松的攤子。

1.45億：42家銀行高管的錢包集體縮水

業績承壓，薪酬自然跟著縮水。

2025年，42家A股上市銀行管理層的年度薪酬總額為5.62億元，較2024年的7.07億元縮水1.45億元，降幅達20.51%。36家銀行下調，只有6家逆勢上漲。

個別銀行降得更狠。一家城商行高管薪酬從2024年的1559.6萬元驟降至2025年的761.6萬元——腰斬。華夏銀行、交通銀行、貴陽銀行、浦發銀行高管薪酬降幅均超40%。

但有意思的是，高管降薪的同時，基層員工的薪酬在漲。

2025年上市銀行總的人力成本約9737億元，相較于2024年的9597億元逆勢微增。農業銀行人均薪酬從36萬漲到37.8萬，增加了1.8萬元。寧波銀行、重慶銀行、成都銀行、西安銀行、齊魯銀行2025年人均薪酬漲幅均超過3%。

工商銀行在年報中表示：“堅持維護公平和激勵約束相統一的分配理念，加強薪酬資源向基層員工傾斜。”農業銀行也寫道：“傾斜配置縣域薪酬資源，加強基層員工關心關愛”。

翻譯成大白話：銀行正在把高管的“肉”切下來，分給一線的“牛馬”。高管降薪、基層漲薪——天平在向基層傾斜。

外資行搶設CAIO，國內唯一的一個卻退休了

業績、人事、薪酬——這三件事已經夠銀行大佬們煩的了。但還有第四件：AI焦慮。

2026年以來，國際大型銀行正在密集設立“首席人工智能官”（Chief AI Officer，CAIO）。過去一年，匯豐控股、瑞銀集團、澳洲聯邦銀行、勞埃德銀行、法國巴黎銀行等都已增設了這一全新的高管職位。

匯豐今年3月任命David Rice為首位首席人工智能官。匯豐集團行政總裁艾橋智明確表示，AI是該行實現更廣泛戰略目標的關鍵，目標是在2026至2028年間通過流程自動化將ROTE提升至17%以上。瑞銀更早——2025年10月就任命了首位CAIO，當時已在運營中啟動了300多個AI應用案例。

IBM商業價值研究院的調查顯示，設有首席AI官的組織占比已從2025年的26%飆升至76%。

然而，中國銀行業的情況截然相反。隨著國內首位首席人工智能官近期退休并轉任大行獨董，目前國內銀行業已再無專設的CAIO職位。

這位退休的CAIO是微眾銀行的楊強。楊強出生于1961年，是加拿大皇家科學院和加拿大工程院兩院院士、香港科技大學榮休教授。他自2018年2月起擔任微眾銀行首席人工智能官，主導了金融領域的AI研發和落地應用。今年3月，楊強出席公開活動時，頭銜已顯示為“微眾銀行前首席人工智能官”。

分析人士指出，這一差異源于中外銀行的治理結構與對AI的定位不同——海外銀行組織架構更靈活，傾向于設立CAIO來集中資源；而國內銀行更強調穩健與協同，AI通常被納入既有科技體系中統一管理。

話是這么說。但看到匯豐、瑞銀、勞埃德都在搶AI人才，而國內唯一的一個CAIO已經退休了——銀行大佬們心里不慌？恐怕不是。

銀行業正在經歷一場“四重擠壓”

2026年上半年，銀行業被四件事同時擠壓。

業績上，凈息差1.40%創歷史新低，股份行利潤負增長，銀行板塊市值縮水1.54萬億。人事上，綿陽農商行上演“回馬槍”，貴州銀行換帥引發股價巨震，上半年超過20家上市銀行密集完成核心崗位換防。薪酬上，高管錢包縮水1.45億，基層卻在漲薪——分配邏輯在變。AI上，外資行搶著設CAIO，國內唯一的一個卻退休了——技術焦慮在蔓延。

這不是普通的“行業困難期”。這是一場結構性調整——舊的增長模式在失效，新的模式還沒完全建立。

凈息差觸底、利潤分化、人事動蕩、薪酬重構、AI追趕——每一條都是一道考題。銀行大佬們最近的日子，確實不好過。

而那些能在四重擠壓中找出路的人，才是下一個周期的贏家。