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奧維睿沃最新數據顯示，電視面板價格在6月勉強持平后，7月全面轉入下跌通道。32英寸到43英寸小尺寸預計下跌1美元，50英寸到55英寸下跌2美元，65英寸到75英寸同樣下降2美元。這一價格拐點，為長期承受成本壓力的電視整機廠商帶來一線喘息空間。
釘科技注意到，進入下半年，電視面板需求表現持續偏淡。頭部品牌采購意愿疲軟，尾部品牌也紛紛下調面板訂單。盡管部分面板廠降低G10.5產線稼動率，試圖穩定供需，但控產力度有限，難以阻擋價格下行趨勢。6月的價格持平已顯勉強，7月轉跌基本成為定局。
面板價格下跌的直接受益方是電視廠商。釘科技注意到，過去幾個季度，內存、結構件等上游材料成本持續上漲，TV品牌的利潤空間被嚴重擠壓，部分企業甚至面臨虧損加劇的風險。國內618促銷期表現低迷，整機廠渠道庫存水位升高，品牌前期積極拉貨導致當前需求退溫。面板采購成本的下調，有望直接降低整機物料成本，為廠商修復毛利率創造窗口期。頭部品牌在價格談判中已開始給面板廠施壓，而面板廠自身也承受上游漲價壓力，這種博弈格局下，面板價格的下行短期內不會逆轉。
成本改善只是問題的一面。電視廠商若僅依賴面板降價來增厚利潤，恐怕難以持續。中國市場當前呈現大盤收縮、結構向上的鮮明特征。整體出貨量不再增長，但產品單價和用戶體驗在提升。
市場增長潛力集中在三個方向：
大屏化是第一條主線。釘科技注意到，消費者對更大尺寸電視的偏好不可逆，65英寸以上產品增速顯著，75英寸、85英寸甚至更大尺寸正從高端走向普及。面板價格下跌時，大尺寸面板的采購成本降幅絕對值更大，廠商可以順勢推動大尺寸機型促銷，既提升客單價，又加快庫存周轉。
第二條主線是Mini LED的普及。這項背光技術已從旗艦機型下放到中高端主流產品，畫質優勢明顯，成本也在快速下降。面板成本降低所釋放的預算空間，可以部分轉投到Mini LED背光模組上，在不大幅提高終端售價的前提下，實現產品代際升級。
第三條主線是高階高刷的下沉。120Hz、144Hz甚至更高刷新率不再是游戲電視的專屬，正快速向中低端機型滲透。消費者對流暢動態畫面的感知強烈，高刷搭配大屏和Mini LED，形成體驗閉環。面板價格下行降低了整機成本門檻，廠商可以在同等價位上提供更高刷新率規格，從而在存量市場中爭奪換機用戶。
釘科技認為，面板降價為電視廠商提供了利潤修復的契機，但這個窗口期不會太長。面板廠后續可能加大控產力度，價格下跌節奏存在變數。廠商應當抓住當前成本紅利，將節省的資金投入到產品結構升級中，用大屏化、Mini LED普及和高刷下沉這三項舉措，把短期成本優勢轉化為長期競爭力。唯有如此，電視行業才能在需求疲軟的環境中，走出量縮價增的健康軌跡。
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