中國光伏行業(yè)協(xié)會，又雙叒叕要開會了！

引言

據(jù)趕碳號好友、一位江湖諢號叫作“光伏小王爺”的獨家透露，中國光伏行業(yè)協(xié)會又雙叒叕要開會了，這次選在了寧波。

他唯恐趕碳號不信，還特地發(fā)來一段文字：

“各位媒體大咖、老師，大家好!

首先衷心感謝大家一直以來對中國光伏行業(yè)協(xié)會的關(guān)注與支持。借此群，向各位匯報一個協(xié)會動態(tài)-協(xié)會定于7月22~23日在寧波舉辦‘年中回顧展望會’。今年由于在辦會上做了嚴(yán)格的成本壓縮，媒體邀請方面實在無法像往年那樣廣邀各位到場，只能根據(jù)預(yù)算和會議容量，定向邀請部分媒體老師現(xiàn)場參會，但這絕不是厚此薄彼，希望各位媒體老師海涵。如有特別想現(xiàn)場參與會議的，可與我私下聯(lián)系。”

趕碳號以為光伏已無人關(guān)心，無人問津，沒想到值此危難關(guān)頭，還有協(xié)會挺身而出，心中竟有一股暖流，貫通四脈，澄澈五骸。

然而，如果開會能解決問題，光伏行業(yè)也不會淪落到今天了。

多位光伏行業(yè)的老人此前就曾私下多次向趕碳號抒發(fā)感慨：他們更加懷念王局時代的協(xié)會，那時的光伏行業(yè)更加單純，公平公正，仗義執(zhí)言。這兩年，一些組織更像是個別頭部企業(yè)的代言機(jī)構(gòu)了。這種不滿其實也能理解：行業(yè)下行周期，自律自救、限產(chǎn)限價，各種反內(nèi)卷舉措搞到頭，最終仍是一地雞毛，過程中甚至有個別膽大妄為之人，囤積居奇，賺到盆滿缽滿。到頭來，有誰被追究責(zé)任了沒有？

關(guān)于此，趕碳號只說三句話：光伏大躍進(jìn)、大擴(kuò)產(chǎn)之際，我們可曾警告過企業(yè)？產(chǎn)業(yè)招商亂象橫行之時，我們可曾上書行業(yè)主管部門直陳利害？如今光伏設(shè)備任人采購，光伏技術(shù)任人剽竊，光伏企業(yè)后路即將被人截斷之時，我們又可曾有所作為？

01何以生無可戀？

趕碳號萬萬沒有想到，這兩在股票跌得最兇的，竟然不是半導(dǎo)體，而是光伏。

筆者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，中證光伏指數(shù)覆蓋的50只光伏股票，竟然有12只在近幾天創(chuàng)下了近6年歷史最低價；去年全球光伏組件出貨量前五名的企業(yè)晶科、隆基、晶澳、天合、通威，全部在今天創(chuàng)下近6年股價新低。

昔日云端坐神壇，今朝谷底嘆凄涼。

現(xiàn)在光伏“嘆凄涼”，都沒有人聽、沒有人看、沒有人關(guān)注了。同是硅材料，半導(dǎo)體漲的時候，光伏在跌；半導(dǎo)體跌的時候，光伏跌得更兇！

光伏行業(yè)不是回到解放前，更像是回到了“大清朝”，面臨“內(nèi)憂”、“外患”。現(xiàn)在光伏人不但找不到出路，甚至都不想再找出路了。與其掙扎，不如躺平。然而，一家光伏企業(yè)的高管卻說：“能躺平是幸福的。我們現(xiàn)在連躺平的資格都沒有。”這話是真的，一些光伏企業(yè)若是現(xiàn)在選擇躺平，繼續(xù)降低開工率或是停產(chǎn)，現(xiàn)金流就斷了，銀行等金融機(jī)構(gòu)馬上就會斷貸，企業(yè)就真活不了。

還有一件令人不知喜憂的事情。一位光伏行業(yè)專家說：“現(xiàn)在企業(yè)終于把精力都放到如何活下去了，他們不再想盡辦法搞事情，整死競爭對手了。”

這兩年慘烈的事實證明：殺敵1000，往往自損1500，根本占不到便宜。躺平、“無為”，不是解決光伏內(nèi)卷的辦法？那么，光伏是否還值得被拯救？誰來拯救？

來自WIND；2020年7月9日至2026年7月8日

02不是沒有技改的能力，而是沒有技改的本錢！

其實近一個月，光伏行業(yè)的“小作文”、“大事件”也時有發(fā)生，但稍縱即逝。光伏，儼然如一潭死水，任何一個有能力有分析師也掀不起半點波瀾。

但是，即使在如此冷清的市場環(huán)境中，光伏新國標(biāo)，仍然算是影響整個行業(yè)的一個大事件。

7月2日，工信部聯(lián)合發(fā)改委、國家市場監(jiān)督管理總局正式批準(zhǔn)發(fā)布三項光伏領(lǐng)域強(qiáng)制性國家標(biāo)準(zhǔn)：《硅單晶單位產(chǎn)品能源消耗限額》《晶體硅光伏組件和逆變器能效限定值及能效等級》《硅多晶和鍺單位產(chǎn)品能源消耗限額》。

這三大標(biāo)準(zhǔn)圍繞硅料、硅片、光伏組件、逆變器全鏈條劃定能耗能效剛性約束。這看起來就是一個光伏產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)的升級，實際上是利用標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)令一些相對落后的產(chǎn)能出局、資金實力不夠的企業(yè)出局。這是用制度、法規(guī)的手段出清產(chǎn)能。

這三個文件不但具有強(qiáng)制力，且具有緊迫性。因為這三個文件將在2027年1月1日全面落地執(zhí)行。這意味著留給企業(yè)升級改造的時間已經(jīng)不足半年了。

新國標(biāo)要求不低。若以現(xiàn)在的產(chǎn)能情況來看，能達(dá)到新國標(biāo)要求的產(chǎn)能或是不能夠覆蓋中國光伏市場的需求。

其實，從技術(shù)角度來看，要達(dá)到新國標(biāo)的要求并不難；難的是企業(yè)還沒有實力拿出錢來做技術(shù)升級?企業(yè)還有沒有信心拿出錢來做技術(shù)升級？

WIND數(shù)據(jù)顯示，今年1季度末，中證光伏指數(shù)覆蓋的50股票中，已有13只股票資產(chǎn)負(fù)債率大于70%，觸及警戒線。

其中，協(xié)鑫集成資產(chǎn)負(fù)債率已高達(dá)94.49%。就現(xiàn)在光伏市場的行業(yè)和趨勢來看，協(xié)鑫集成靠主業(yè)修復(fù)來維持財務(wù)穩(wěn)定已經(jīng)是不可能的，若是沒有外部輸血，恐怕難熬過這次寒冬。

令趕碳號比較意外的是，愛旭股份去年完成了定增35億元。它也是這輪光伏寒冬里，唯一從A市場拿到錢的光伏上市公司。

現(xiàn)在各家光伏企業(yè)沒有發(fā)中期業(yè)績預(yù)告，但就二季度的市場表現(xiàn)來看，主材企業(yè)大概率仍是虧損，資產(chǎn)負(fù)債率仍要抬升。每家主材企業(yè)的財務(wù)壓力都很大。

來自WIND；單位：100%

如果依舊虧錢、無法把技改的錢賺回來，那還有必要做技改，迎合新國標(biāo)嗎？

其實一些企業(yè)賬上也有錢，有新建BC產(chǎn)能的資本實力和野心。事實上，新建項目審批進(jìn)度也不及預(yù)期。現(xiàn)在國家有關(guān)部門在審批上嚴(yán)格把關(guān)，非常有必要。一邊控產(chǎn)能，一邊開大水龍頭的做法，總是不利于產(chǎn)能出清。

新國標(biāo)能否達(dá)到出清產(chǎn)能的目的，我們拭目以待。

03“惡狼”環(huán)伺，誰是內(nèi)鬼？

美國、印度市場對中國光伏產(chǎn)業(yè)一直打壓、敲詐、威脅，是懸在中國光伏人頭頂上的一把利劍。

可惜現(xiàn)在考慮中國光伏產(chǎn)業(yè)大局的人太少了，“帶路黨”太多：能賣設(shè)備的賣設(shè)備，沒有設(shè)備可賣的企業(yè)賣技術(shù)，并且對美、印的本土的光伏項目“包教包會”。據(jù)說，這里面不僅有小企業(yè)，還有在行業(yè)內(nèi)素有美名的大企業(yè)、有威望的企業(yè)家……

如果盡心竭力地扶美國、印度光伏，這就等于自掘自毀中國光伏的后路。中國光伏的寒冬，可能不是以中國光伏產(chǎn)能出清為結(jié)局，而是以中國光伏行業(yè)隕落為代價。

提到這，不得不再次提到馬斯克從我國進(jìn)口光伏設(shè)備一事。

有消息稱，特斯拉已向中國多家光伏設(shè)備企業(yè)下了訂單，先是10GW，后又追加了40GW。據(jù)說，現(xiàn)在一些企業(yè)出口的設(shè)備，海關(guān)已經(jīng)放行。不過，這個消息并沒有得到涉事設(shè)備企業(yè)的證實。

今年發(fā)改委、商務(wù)部、工信部等多個部委多次就設(shè)備出口問題向光伏主材企業(yè)、光伏設(shè)備企業(yè)了解情況、征求意見。光伏行業(yè)人士普遍判斷，國家會限制先進(jìn)光伏設(shè)備的出口，保護(hù)中國已經(jīng)處于水深火熱的光伏行業(yè)。

但從現(xiàn)在的情況來看，事實似乎并不是這樣的。對此，也有光伏行業(yè)人士分析，有的訂單是國家有關(guān)部門約談之前就簽訂的，突然加強(qiáng)管制對企業(yè)來說也不公平，估計后續(xù)光伏設(shè)備出口才會管控吧。

不管怎樣，在IDG的直接投資與牽線搭橋之下，在雙良節(jié)能的還原爐設(shè)備以及中化六建的一條龍設(shè)計施工的支持下，張龍根的10萬噸聯(lián)合太陽能項目終于投產(chǎn)了，從中國順利脫手亞洲硅業(yè)燙手山芋的施正榮博士，也將在澳洲興建5萬噸多晶硅產(chǎn)能，而就在前兩天，馬斯克的硅料設(shè)備采購大單也已簽約。

如果馬斯克真的在太空建成100GW光伏產(chǎn)能、在地面建成100GW光伏產(chǎn)能的話，那么中國企業(yè)、與中國相關(guān)的光伏企業(yè)都將沒有機(jī)會繼續(xù)向美出口光伏產(chǎn)品，中國光伏企業(yè)出海的意義也不大了。

退一萬步，哪怕就是像橫店東磁、無錫博達(dá)這樣的企業(yè)如果今后再想通過印尼、北非、中東等地貿(mào)易洗澡，也都不可能了。美國市場，可是僅次于中國的第二大光伏市場！

作為第三大光伏市場的印度，對中國光伏的負(fù)面影響也在加劇。

在上個月舉行的SNEC期間，印度客戶空前地多。他們當(dāng)然不只是來中國避暑的，更多是來采購光伏產(chǎn)品、光伏設(shè)備的。雖然，他們中的一些人已經(jīng)通過簽證等手段被我們拒絕。

他們中間，有信實工業(yè)Reliance、阿達(dá)尼集團(tuán)Adani、瓦雷Waaree Energie這樣的大企業(yè)，也有一些信誓旦旦、言行不一的小企業(yè)。他們有的是買新設(shè)備，有的是計劃在中國購買一些二手設(shè)備。因為印度人早已經(jīng)看到了中國光伏產(chǎn)能過剩，大量設(shè)備閑置這些問題。

實際上，印度的政策對中國光伏一直是排斥、抵制的，核心邏輯一直都是：堵死中國光伏成品進(jìn)口、扶持本土光伏產(chǎn)能。

根據(jù)印度新能源和可再生能源部發(fā)布的ALMM （Approved List of Models and Manufacturers，中文簡稱：光伏型號與制造商批準(zhǔn)清單），在今年6月起，ALMM List-II 電池清單全面執(zhí)行，所有項目只允許采購 ALMM 清單內(nèi)廠商產(chǎn)品，否則無法拿補(bǔ)貼、無法并網(wǎng)、招標(biāo)直接作廢。這等于封堵中國電池片間接出口。

更讓中國光伏人感到威脅的是：印度不僅向中國關(guān)閉光伏市場，還在美國市場全面接盤、替代中國光伏。今年，上市公司博威合金的美國子公司——博威特就因為《大美麗法案》而被迫轉(zhuǎn)讓，接盤方，正是印度公司NOXGFL集團(tuán)（INOXGFL Group）。

作為光伏產(chǎn)業(yè)的策源地、第一大市場的中國，產(chǎn)能嚴(yán)重過剩；作為第二大市場的美國、第三大市場的印度，卻都在抵制中國產(chǎn)能。在全世界占據(jù)引領(lǐng)地位的中國光伏，未來將會如何呢？

除了蠅頭小利以外，我們的光伏人有什么理由去扶持美國、印度的本土產(chǎn)能呢？

04沒有市場需求，也沒有團(tuán)結(jié)與斗爭！

一位光伏行業(yè)的專家說：“卷也沒有用。現(xiàn)在市場根本沒有需求。”

7月初，國家能源局發(fā)布2026年1-5月份全國電力統(tǒng)計數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示：2026年1-5月累計新增裝機(jī)?59.59GW?，同比下降?69.9%? 。2026年5月單月國內(nèi)新增光伏裝機(jī)為?8.68GW?，較上年同期下降?90.66%?。

一般情況下，中國光伏裝機(jī)?總體呈現(xiàn)“下半年多于上半年”的季節(jié)性特征，今年12月份可能也會有一個突擊式暴漲。但是僅就今年前5個月的新增裝機(jī)量來看，今年的新增光伏裝機(jī)規(guī)模有多大？數(shù)據(jù)顯示：2024年、2025年中國光伏新增裝機(jī)分別是277.17GW?、 ?316.57GW?。??

中國光伏行業(yè)協(xié)會名譽理事長王勃華在“光伏行業(yè)2025年發(fā)展回顧與2026年形勢展望研討會”上預(yù)測，2026年全球光伏新增裝機(jī)量為500GW—667GW，中國光伏新增裝機(jī)量為180GW—240GW。歷年光伏行業(yè)協(xié)會對光伏新增裝機(jī)的數(shù)字都比較保守，就今年前5個月的數(shù)據(jù)來說，可能是太樂觀了。

沒有需求，價格自然也不容樂觀。今年春節(jié)后，天合、晶科、晶澳等紛紛提高光伏組件價格，目標(biāo)甚至指向1元/W。現(xiàn)在基本上又重回到了7毛多。組件價格根本漲不動。

在沒有需求，價格疲軟的狀態(tài)下，很多企業(yè)放棄發(fā)聲，放棄為行業(yè)奔走、疾呼了。整個光伏行業(yè)企業(yè)很難再團(tuán)結(jié)起來，共同做一件事情；甚至也沒有了繼續(xù)與同行斗爭的精神頭了。

沒有需求，沒有市場，證券分析師們連大餅都不敢畫了。當(dāng)然，畫光伏大餅，即使剛剛?cè)胧械男“锥贾拦夥袠I(yè)內(nèi)卷，再也沒有人相信了。股民在光伏股票上受到的傷害實在太大了！若是從高位接盤，現(xiàn)在很多龍頭主材企業(yè)的股票都跌去了80%以上！！

來自WIND；2020-7-9至最新收盤日；前復(fù)權(quán)；人民幣元

05光伏老兵帶頭，對光伏失去信心少了愛！

之前，光伏企業(yè)家們最令人感動的、最值得贊美的，是對光伏、對新能源的熱愛與專注。

他們在光伏行業(yè)奮斗二十幾年，積累的財富沒有用到個人享樂上，也沒有投資一些熱門賽道，搞多元化經(jīng)營，一直專注在光伏、新能源領(lǐng)域，可謂ALL IN。

然而，在這輪史無前例的光伏寒冬里，一些光伏長青樹，也發(fā)生了一些微妙變化。

最明顯的，莫過于協(xié)鑫集團(tuán)。一直以“光伏老兵”自謙的朱共山，率先明確地在市場上表態(tài)：不會參與光伏行業(yè)的并購重組。

協(xié)鑫集團(tuán)有了“新歡”——鋰電正極材料。用朱共山的話來說，硅材料是未來的“新煤炭”，鋰材料是未來的“新油氣”。

總之，對于協(xié)鑫集團(tuán)對于老朱來說，光伏、硅料已經(jīng)不是“小甜甜”，而是“牛夫人”了。

最近，一直以務(wù)實、低調(diào)的晶澳科技，傳出將要與康寧合作，擬進(jìn)軍光纖預(yù)制棒。然而，對這么一個非常重要、引起股價異動的重大消息，晶澳科技竟然沒有第一時間公開回應(yīng)。趕碳號能找到他們的唯一關(guān)聯(lián)是：晶澳科技把買在美國的工廠賣給了康寧。

此外，曾經(jīng)最耀眼的光伏電池企業(yè)，鈞達(dá)股份投資了商業(yè)航天；最專注多晶硅的大全能源擬投資固態(tài)變壓器；光伏設(shè)備企業(yè)集體重心向半導(dǎo)體轉(zhuǎn)型，膠膜背板等輔材企業(yè)全部布局第二增長曲線，意欲從光伏困境中抽身……

不在一棵樹上吊死、積極自救這是好事。賽道太擁擁擠，需要一部分人離場。但是，就連朱共山這樣的“光伏老兵”都不愛光伏了，中小企業(yè)都謀求從光伏跨界到其他領(lǐng)域，這難道就是傳說中的光伏見底的信號，還是光伏根本就沒有未來的信號呢？

最后，趕碳號還是希望光伏大佬們、光伏協(xié)會能站出來，就光伏行業(yè)的問題發(fā)出正義的聲音，不能因為困難就裝聾作啞，否則背棄甚至出賣中國光伏產(chǎn)業(yè)核心技術(shù)的歪風(fēng)邪氣，只會越來越盛，大國光伏就真的隕落了。

不是要開會了么？

真心希望上面這些微言末議能得到有關(guān)人士的關(guān)注、關(guān)心，光伏人共同行動起來，拯救我們的光伏！