北京
相愛相殺。
來源：易簡財經
作者：馮健紅 編輯：田施瓊
6月18日，上海銀行公告，向深圳方瑞投資、寶能控股等公司提出的訴訟已立案，追討30億。
算上這起，上海銀行向寶能系追討的金額超百億。
接連不斷的訴訟，將上海銀行與寶能系長達8年的恩怨推向臺前，暴露上海銀行過去依賴房地產行業的隱憂。如今寶能系艱難求生，上海銀行要追債挑戰不小。
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01
曾經關系緊密
上海銀行和寶能關系相愛相殺，開始于2012年。2018年至2020年合作巔峰期，寶能在該行的貸款余額達到214億元。
上海銀行三次起訴寶能，涉及金額近130億，貸款發生時間就在這期間。
涉及的債務，第一筆發生在2018年。
上海銀行通過信托通道，向寶能系的深業物流公司放款78億元，寶能系和姚振華為其擔保。但寶能有73.76億元沒還上。
第二筆是2019年。
上海銀行給寶能系旗下并購融資平臺“深圳方瑞”，發放31.34億元。深圳方瑞用旗下兩家公司的股權做質押，寶能系為其擔保。
深圳方瑞只還了1.27億元，欠了本金30.08億元。
第三筆是2020年。
2020年12月，上海銀行向托吉斯科技發放25.8億元，期限3年。寶能系及姚振華為其擔保。
托吉斯與寶能存在關聯，公司此前的實控人黃世龍曾在寶能集團供職，且在姚振華實控的“深圳市寶能文化”當過監事。
目前，70多億和25億的訴訟，一審上海銀行都贏了。
有律師表示，上海銀行的訴訟還要看二審情況，債務要不回來可以申請強制執行，案件中上海銀行擁有部分寶能系的抵押，可以優先受償，但能追回多少具體要看處置情況。
02
姚振華周身債
上海銀行和寶能的關系，是2020年初被一封舉報信揭開的。
當時，衡源企業實控人徐國良舉報時任上海銀行副行長黃濤，勾結深圳寶能集團違法套取貸款，設局侵吞衡源200多億資產，套取銀行265億元。
舉報信截圖
上海銀行緊急辟謠，說明向寶能集團授信屬于正常商業行為，沒違規。
當時上海銀行恐怕想不到，寶能會還不起。
姚振華出生于1970年，汕頭人。他掌管的寶能集團以房地產和金融業務起家。2020年后監管收緊，寶能系陷入危機被“全世界”追著要錢。
企查查顯示，姚振華和寶能系公司的被執行人信息有上百條，被執行總金額上百億元。
值得注意的是，截至6月26日，姚振華終本案件執行金額270億元，未履行比例76%。企業方面，光是寶能集團的終本案件就有369件，執行總金額338億元，未履行比例79%。
所謂終本案件，說白了就是法院判了要賠錢，結果發現被執行人名下啥財產都沒有，實在沒法執行，只好先把案子結了，放一邊，等將來有財產了再翻出來接著執行。
姚振華已經很少露面，最近一次出現是今年1月。寶能的觀致汽車被法拍，姚振華發布視頻舉報，指出觀致汽車在2.7億元執行案件中存在違法操作，導致企業資產將被低價拍賣。
03
上海銀行發展失速
而債主上海銀行，此前依賴房地產擴張。在行業暴雷后，相關指標上升明顯，暴露出風控的問題。
2021年，上海銀行對公房地產貸款余額是1561億元，占比12.8%，不良率3.05%。
此后其雖然嚴控房地產的貸款規模，但2025年末房地產貸款余額1237億元，占比8.6%，不良率驟增至2.91%。
作為曾經長三角城商行的領頭羊，上海銀行近幾年先后被江蘇銀行、寧波銀行超越。今年一季度，上海銀行總資產規模為3.38萬億元。而江蘇銀行、寧波銀行分別為5.58萬億、3.86萬億。
其業績的增長也有所放緩。2026年一季度，其營收141.8億元，同比增長僅4.3%；歸母凈利潤63.34億元，同比增長0.66%。
同時，其資產質量落后。一季度末不良貸款率1.18%，撥備覆蓋率僅241.3%，與同區域競爭對手差距明顯。
上海銀行被寶能欠下上百億，已經做好了減值計提，劃出利潤“兜底”。現在找寶能打官司，就算贏了，可能也是“贏了面子輸了里子”。要想拿回真金白銀，道阻且長。
*免責聲明：本文章為作者獨立觀點，不代表創業家立場。
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