海光芯正(01191.HK)，登陸港股，阿里、小米都投了

6月29日上午，北京光電互連產(chǎn)品供應(yīng)商海光芯正(01191.HK)正式登陸港交所，華泰國際為獨家保薦人。

上市首日，海光芯正高開，現(xiàn)盤中最高觸及213港元，漲幅約86.84%。截至午盤，該股報165.9港元，上漲45.53%，公司總市值148.55億港元。

本次全球發(fā)售1343.15萬股H股，其中，香港公開發(fā)售134.315萬股，占比約10%；國際發(fā)售1208.835萬股，占比約90%。

招股結(jié)果顯示，公開發(fā)售部分獲1296.89倍認(rèn)購，一手(50股)中簽率4.00%，國際配售錄得15.51倍認(rèn)購。

最終發(fā)行價定為114.00港元，跟招股價相同。據(jù)此，海光芯正此次IPO募資總額約為15.31億港元。扣除預(yù)估上市開支后，所得款項凈額約14.15億港元。

海光芯正為此次IPO引入了6家基石投資者，包括北京市國資委關(guān)聯(lián)實體JSC International、佰維存儲(688525.SH旗下雙贏科技、金山云網(wǎng)絡(luò)、瑞銀資管、高毅資產(chǎn)、易方達(dá)，合計認(rèn)購669.615萬股股份，涉資約7.63億港元。

海光芯正成立于2011年，提供光模塊、有源光纜(AOC，將光模塊及光纖纜線集成為單一組件以實現(xiàn)高速互連)及其他產(chǎn)品。

公司的光電互連產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于AI數(shù)據(jù)中心，以支持高速、高密度及高能效的數(shù)據(jù)傳輸。

海光芯正建立從芯片設(shè)計到光模塊制造的端到端技術(shù)能力，并專注于硅光子技術(shù)領(lǐng)域。

據(jù)介紹，海光芯正的光模塊產(chǎn)品組合涵蓋100G、200G、400G及800G傳輸速率，兼容多種行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)外型規(guī)格。所有400G及以上規(guī)格的單模光模塊均采用硅光子技術(shù)。

公司的AOC及其他產(chǎn)品線可滿足客戶多樣化需求，在產(chǎn)品組合中產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)并創(chuàng)造交叉銷售機會。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按收入計，海光芯正于2025年在全球光模塊供應(yīng)商中排名第十七，2025年的全球市場份額為0.8%。

而按2025年AI光模塊收入計，海光芯正在中國光模塊供應(yīng)商中排名全球第八，全球市場份額為1.6%。

招股書顯示，海光芯正2023年至2025年的收入分別為1.75億元、8.62億元及12.21億元，年內(nèi)虧損分別為1.09億元、0.18億元及1.00億元。

海光芯正的創(chuàng)始人、董事長兼CEO是胡朝陽博士，現(xiàn)年56歲，在光電互連行業(yè)擁有超過20年的經(jīng)驗。

他本碩畢業(yè)于北京航空航天大學(xué)，2000年6月獲得清華大學(xué)精密儀器與機械博士學(xué)位。

在創(chuàng)立海光芯正之前，他于2000年7月至2001年7月?lián)务R里蘭大學(xué)帕克分校的博士后研究員，并于2001年7月至2006年12月?lián)渭又荽髮W(xué)圣芭芭拉分校的研究科學(xué)家。

此后，他于2007年1月至2011年9月在多家美國知名光通信企業(yè)擔(dān)任產(chǎn)品開發(fā)主要技術(shù)負(fù)責(zé)人，包括OCP, Inc.(由Oplink收購)、Oplink Communications Inc.、Source Photonics Inc.。

截至最后實際可行日期，胡朝陽及其擔(dān)任GP的兩大員工激勵平臺——蘇州海怡、蘇州海旭——共同于海光芯正已發(fā)行股份總數(shù)中擁有21.11%的權(quán)益。

緊隨全球發(fā)售完成后，上述股東將共同于海光芯正已發(fā)行股份總數(shù)中擁有17.95%的權(quán)益。

海光芯正的IPO前投資者主要有蘇州虎丘區(qū)政府、云杉資本、邦盛投資管理、天津泰達(dá)、阿里巴巴中國、小米智造，上市后持股比例分別為8.72%、7.70%、5.89%、5.61%、4.02%、2.30%。