散戶要死記“五個數字”：10、20、50、60、721，一輩子很難輸

2016年我收過一個徒弟，小劉。小伙子剛畢業兩年，在某互聯網大廠做程序員，攢了三十萬本金，一腔熱血沖進股市。

他找到我的時候，賬戶已經虧了四成。三十萬變成了十八萬。

我讓他把交割單打出來給我看。厚厚一摞，半年操作了兩百多筆，平均每天買賣兩次以上。買的票五花八門，從銀行到軍工，從白酒到芯片，什么都做過。

我問他，你每次買賣的依據是什么？

他說，看感覺。漲了覺得還會漲就追，跌了覺得還會跌就割。

我嘆了口氣，跟他說：小劉，你這不是在炒股，你是在撒幣。

他問我該怎么辦。我在紙上寫了五個數字：10、20、50、60、721。

我跟他說，把這五個數字刻進腦子里，什么時候真正理解了，什么時候再來找我。

兩年后他回來找我，賬戶已經回到了三十萬以上。不是賺回來的，是止損止出來的。他虧到十八萬之后，沒有追加資金，就按我說的五個數字嚴格執行，慢慢回血了。

今天，我把這五個數字的含義，完整地講給你聽。

【第一個數字：10——止損線10%】

10%是我給自己設定的硬止損線。任何一只股票，只要虧損達到10%，無條件賣出，不問理由，不抱幻想。

為什么是10%？

這不是拍腦袋想的，是經過精確計算的。假設你本金100萬，虧10%，還剩90萬。要回本，需要賺11%。這個目標不算太難。

如果虧20%，剩80萬，要回本需要賺25%。已經開始有難度了。

如果虧30%，剩70萬，要回本需要賺43%。越來越難。

如果虧50%，剩50萬，要回本需要賺100%。翻倍才能回到原點，太難了。

所以，10%是一個“淺虧”和“深虧”的分水嶺。虧10%以內，回本相對容易。虧超過10%，回本的難度急劇上升。

很多人做不到10%止損。因為到了10%的時候，他們會想，都跌了這么多了，應該快反彈了吧？再等等。

這一等，10%變成了20%，20%變成了30%，最后深套。

我見過最慘的一個案例。一個朋友2015年買了一只創業板票，成本價40塊。跌到36塊的時候，我讓他止損，他不聽。跌到30塊，我說你這已經虧了25%了，割了吧，他也不聽。后來跌到20塊，他說反正都虧了一半了，拿著吧。最后那只票跌到了8塊。

從40到8，跌了80%。要回本，得漲400%。這輩子基本沒希望了。

10%止損法則是鐵律。到了就執行，沒有任何例外。

【第二個數字：20——20日均線是生命線】

20日均線大約對應一個月的交易天數。它代表的是短期趨勢的方向。

我的原則是：只做股價在20日均線上方的股票。股價在20日均線下方的，一律不碰。

為什么？

因為20日均線是短期資金的平均成本。股價在線上，說明最近一個月買入的人大多數都是盈利的，持股心態好，拋壓小。股價在線下，說明最近一個月買入的人大多數都是套牢的，一有反彈就有人解套跑路，拋壓大。

這個簡單的規則，能幫你過濾掉80%的垃圾機會。

2020年我做白酒板塊的時候，這個規則幫我躲過了一次大跌。那年9月，白酒板塊出現了一波急跌，很多龍頭股跌破了20日線。我當時手里有三只白酒票，都在跌破20日線的當天清倉了。后來那波調整持續了將近兩個月，很多票跌了20%以上。等它們重新站上20日線我再進去，成本比原來低了15%。

20日線就是你的安全帶。跌破了下車，站上了再上車。雖然有時候會被反復打臉，但長期來看，這條安全帶能救你的命。

【第三個數字：50——50%倉位上限】

這個數字的意思是：不管你對一只股票多有信心，永遠不要把超過50%的資金投進去。

我的實際操作中，這個比例更保守，是30%。

為什么必須控制單只股票的倉位上限？

因為股市里最大的確定性，就是沒有確定性。不管你研究得多深，總會有意想不到的黑天鵝。

財務報表可以造假，大股東可以套現，行業政策可以突然轉向。任何一個意外，都可能讓一只好股票變成地雷。

如果你滿倉一只票，踩雷了就全完了。如果只有三成倉位，踩雷了也就虧總資金的3%到5%，不會傷筋動骨。

而且，控制倉位上限還有一個心理層面的好處。

你只拿了三成倉位，股價波動的時候你心態更穩。漲了不會興奮過頭去追，跌了不會恐慌到割肉。

記住一句話：倉位決定心態，心態決定成敗。

【第四個數字：60——60日均線是趨勢線】

60日均線對應大約一個季度的交易天數，代表的是中期趨勢。

20日線是短期生命線，60日線是中期趨勢線。這兩條線，構成了我最核心的趨勢判斷系統。

當股價同時站上20日和60日均線，且20日線在60日線上方，這就是標準的多頭排列。這種形態下，我的倉位可以加到五成以上。

當股價跌破20日線但還在60日線上方，說明短期有調整，但中期趨勢沒壞。這時候減倉但不空倉，保留三成左右觀察。

當股價跌破60日線，不管什么理由，我全部清倉。因為中期趨勢已經走壞了。

這個系統的妙處在于，它讓你永遠不會踏空大行情，也永遠不會被深套。

大行情來了，股價一定會在60日線上方運行。你在里面。大熊市來了，股價一定會在60日線下方運行。你早跑了。

2018年全年熊市，大盤從3500跌到2400。那一年我靠60日線法則，全年只交易了兩個月，其他時間全部空倉。雖然沒賺什么錢，但也沒虧。而身邊很多朋友那一年虧了30%甚至50%。

保住本金，比什么都重要。

【第五個數字：721——股市盈虧的鐵律】

這個數字不是均線，不是倉位，而是一個規律：七虧二平一賺。

它的意思是，股市里長期來看，70%的人虧錢，20%的人不賺不虧，只有10%的人能持續盈利。

把這個數字記在腦子里，不是讓你氣餒，而是讓你時刻保持清醒。

當你賺錢的時候，問問自己：我是在做那10%的人在做的事，還是在憑運氣？如果是在憑運氣，那運氣走了，你就會回到70%里。

當你虧錢的時候，問問自己：我的操作是那90%的人的操作嗎？如果是，那就改。

721的鐵律，是對你的一個提醒：在這個市場里，大部分人都在虧錢。所以，大部分人的操作方式，大概率是錯的。

你不能跟著大部分人走。你要反著來。

大部分人追漲殺跌，你就低吸高拋。大部分人頻繁交易，你就減少操作。大部分人不止損，你就嚴格執行止損。大部分人聽消息炒股，你就只相信自己的研究。

721法則的終極意義，是讓你學會逆向思考。

【五個數字的聯動使用】

這五個數字不是孤立的，而是一個完整的系統。

10和20配合，解決了風險控制的問題。10%是硬止損線，20日線是動態止損線。兩者結合，你的虧損上限被牢牢鎖死了。

50和60配合，解決了倉位管理的問題。50%是單票倉位上限，60日線決定了你是否應該在場內。兩者結合，你不會在錯誤的時候重倉，也不會在正確的時候輕倉。

721是整個系統的底層邏輯。它時刻提醒你：做少數派。

把這五個數字刻在腦子里，變成條件反射。到了止損線就砍，跌破均線就走，倉位到了上限就不加了。

聽起來很簡單對不對？但我告訴你，能做到的人，鳳毛麟角。

因為這些都是反人性的。止損反人性，輕倉反人性，空倉反人性。人性喜歡僥幸，喜歡重倉博弈，喜歡頻繁操作。

所以，炒股最難的不是學會什么，而是戰勝什么。

戰勝自己。

溫馨提示：以上內容為作者個人投資心得分享，不構成任何投資建議。股市有風險，投資需謹慎。文中提及的技術分析方法和倉位管理策略僅供參考，投資者應根據自身情況獨立判斷，自負盈虧。