10艘天價“擱淺船”交付有望？俄羅斯北極旗艦LNG項目“破冰”

在經歷制裁沖擊、合同解除和長期滯留后，俄羅斯能源巨頭Novatek當年為北極旗艦LNG項目訂造的一批破冰型LNG運輸船，終于迎來了交付轉機。

滯留六年終現轉機，10艘冰級LNG船擬打包出售？

據貿易風消息，Novatek正計劃收購由日本商船三井和韓國韓華海洋（原大宇造船）控制的10艘冰級LNG運輸船，其中包括Novatek最初于2020年訂造、至今未能交付的6艘Arc7破冰型LNG船，以及4艘已經投入運營的Arc4冰級LNG船。

知情人士稱，Novatek新加坡子公司Novatek Gas & Power Asia近期一直在與商船三井和韓華海洋的代表舉行會談。Novatek Gas & Power Asia的航運與租船業務負責人Alex Pilkington將代表俄方主導此次談判，他此前曾先后在Petredec、殼牌和Avenir LNG等企業任職。

此次談判涉及Novatek于2020年在韓華海洋前身大宇造船訂造的6艘17.26萬方Arc7破冰型LNG船，其中3艘由Novatek擁有，另外3艘的所有權轉讓給了商船三井，計劃在交付后由Novatek長期租賃運營。

這批破冰型LNG船單船造價高達2.9億美元（約合人民幣19.60億元），原計劃在2023年交付。然而，在2022年初俄烏戰爭爆發后，西方國家對俄羅斯的制裁導致韓華海洋無法正常收取Novatek訂造的3艘LNG船船款。2022年，韓華海洋宣布解除“Zhores Alferov”輪、“Pyotr Kapitsa”輪和“Lev Landau”輪這3艘LNG船的建造合同。

2023年，韓華海洋披露，俄方已向新加坡國際仲裁中心（SIAC）提起仲裁，索賠金額超過8.77億美元，理由是船廠取消了上述3艘船舶建造合同。目前，相關仲裁程序仍在進行之中。

與此同時，商船三井也受到制裁影響。2024年年初，商船三井宣布，原計劃服務于俄羅斯Arctic LNG 2項目的3艘Arc7級破冰型LNG船項目被迫暫停。

去年，商船三井曾表示，正在與相關方重新談判這3艘LNG船“Ilya Mechnikov”輪、“Nikolay Semenov”輪和“Nikolay Basov”輪，以及1艘凝析油運輸船的租船合同。該公司當時坦言，如果談判無法達成一致，不排除將相關船舶出售給第三方。

截至目前，上述6艘Arc7破冰型LNG船仍停泊在韓國巨濟市的船廠碼頭。為維持船舶適航狀態，韓華海洋持續承擔高昂的維護費用。與普通LNG船相比，Arc7破冰型LNG船的船體除銹以及各類專用系統的維護保養要求更高，相關成本也遠超普通船舶。與此同時，受船廠泊位資源緊張影響，韓華海洋還需將這些船舶轉移至巨濟船廠外的其他泊位?？?，并為此支付額外的場地租賃費用。

過去數年間，韓華海洋與商船三井曾多次嘗試將這些船舶轉售給其他買家。然而，由于該批船舶專為俄羅斯北極地區油氣資源開發及運輸需求量身打造，配備大量適用于極地航行的專用設備，市場適用范圍相對有限，因此始終未能找到合適的接盤方。

值得注意的是，國際新造船合同通常采用分期付款模式，其中約50%的合同金額需待船舶最終交付時支付。這意味著，按單船造價約2.9億美元計算，韓華海洋在上述6艘船舶上的未收款項仍高達約8.7億美元（約合人民幣58.99億元）。

運力缺口難補，俄羅斯北極旗艦LNG項目面臨運輸瓶頸

除了上述滯留船廠的破冰型LNG船之外，據稱Novatek還有意收購商船三井的4艘174000立方米Arc4冰級LNG運輸船“North Moon”輪（建于2024年）、“North Light”輪（建于2024年）、“North Ocean”輪（建于2024年）以及“North Valley”輪（建于2025年）。

這4艘船由商船三井于2021年在大宇造船下單訂造，并與Novatek Gas & Power Asia簽署了定期租船合同。按照最初規劃，這批船舶將服務于Arctic LNG 2項目，但在項目遭遇西方制裁后，雙方同意將其調整為服務未受制裁的Yamal LNG項目。

去年5月，歐盟曾對前三艘船實施制裁，但在日本政府和商船三井的積極斡旋下，兩個月后又撤銷了相關制裁措施。商船三井當時辯稱，這4艘船僅用于運輸Yamal LNG項目貨物，因此不應被視為俄羅斯“影子船隊”成員。

事實上，Novatek在北極的旗艦LNG項目——Arctic LNG 2項目正面臨冰級船舶嚴重短缺的困境。Arctic LNG 2項目原計劃配套建造多達21艘17.26萬方Arc7級破冰型LNG船，除了韓華海洋的6艘之外，另外15艘由韓國三星重工與俄羅斯紅星造船廠（Zvezda）合作建造。然而截至目前，21艘船中僅有1艘投入運營。

受制裁影響，三星重工只交付了前5艘LNG船的船體分段和設備，并在2023年年底正式宣布終止為紅星造船廠建造后10艘LNG船。這意味著俄方需要自行完成LNG船的建造工作。此外，隨著法國GTT等關鍵技術供應商撤出俄羅斯市場，這批船舶在核心設備的供應方面面臨巨大挑戰。

去年年底，由紅星造船廠建造的首艘Arc7級LNG船“Aleksey Kosygin”輪舉行交付儀式，這是俄羅斯首次建造并交付的大型LNG運輸船，也是俄羅斯船廠有史以來建造的最大船舶。該船原本計劃在2024年交付，但最終交付時間嚴重延期。

運力短缺問題在去年冬季進一步暴露。2024年12月，由于冰況惡化時間早于預期，部分Arc4級LNG船無法抵達Arctic LNG 2項目碼頭，其中一艘船甚至被迫中途返航，放棄執行運輸任務。

根據計劃，Arctic LNG 2項目今年還將接收另外兩艘由紅星造船廠建造的破冰型LNG船。不過，研究機構Kpler的分析師Laura Page表示，受制裁影響，項目所需關鍵設備、工程支持和專業技術來源均已被切斷，今年完成兩艘Arc7級船舶建造的目標恐難實現。

在此背景下，重新收購并整合散落在海外的冰級LNG船資產，正成為Novatek緩解運力瓶頸、維持北極LNG項目運營的重要選擇。