陜西
文丨泰羅
日本這一次可能真要扛不住了。
先是特朗普親自出面求情，希望中國對日本網開一面，中國沒有答應。隨后就爆出了一條重磅消息，日本兩家六氟化鎢龍頭——關東電化和中央硝子，正式宣布永久關停相關產線。
這個消息一出來，不僅日本國內一片嘩然，整個全球半導體圈都坐不住了。
AI芯片的靈魂是HBM高帶寬內存，由十幾層存儲芯片摞在一起組成。芯片內部遍布著納米級的接觸孔，這些接觸孔需要用耐高溫的鎢來填充，而六氟化鎢是把鎢沉積進這些微孔最關鍵的原材料。
沒有六氟化鎢就沒有HBM，沒有HBM，英偉達的GPU就是一堆廢銅爛鐵。制備六氟化鎢需要高純度鎢粉，但日本國內幾乎沒有任何鎢礦資源。全球范圍內中國鎢礦儲量占比達60%，產量更是占到80%，之前日本90%以上的鎢原料都是從中國進口。隨著中國今年1月正式收緊對日本關鍵材料的出口，日本企業徹底失去了供應來源。庫存消耗完之后，只能選擇被迫停產。
關東電化和中央硝子是全球六氟化鎢的領軍企業，兩家公司的年產能加起來差不多有2000多噸，占全球總產能的25%。SK海力士、臺積電、美光，這些最頂級的芯片巨頭全都要靠它們來供貨。它們停產不僅對日本是一次重創，對全球半導體可能都是一次不小的打擊。
事實上六氟化鎢還只是小問題，日本現在最大的麻煩是稀土危機。過去幾十年，日本家電、鋰電池、造船等傳統優勢產業基本全被中國實現了反超?，F在看家的只剩下汽車、半導體和上游的一些材料設備。
但因為稀土斷供，這些行業現在也已經亮起了紅燈。
就拿汽車來說，日本汽車是全世界消耗稀土永磁最多的一個領域，所有混動和純電車型全部需要配置含鏑、鋱等重稀土的釹鐵硼永磁電機，而這些重稀土原材料幾乎全部來自中國。今年5月，鈴木因稀土斷供已經暫停了主力車型的生產，其他日本車企現在也已經開始著手縮減產能。
汽車是日本第一大經濟支柱，占整個日本工業總產值的40%，GDP的8%。日本的世界五百強里，60%以上都是汽車和汽車配套企業。這些公司每年至少提供500萬高薪崗位，一旦汽車業被打垮，對整個日本的經濟和民生來說無疑是致命的。
除了汽車這種大型產業，日本還有很多關鍵的細分領域也正面臨嚴峻的卡脖子問題。
比如現在大火的光通信。光通信有一個重要組成部分叫光隔離器，光隔離器的核心元件叫法拉第旋光片。800G和1.6T高速光模塊全都離不開它，在整個AI算力基建中屬于剛需。
法拉第旋光片長期被美國Coherent和日本Granopt兩家公司壟斷，合計占據90%的市場份額。日本Granopt生產旋光片所需的稀土原料鋱和釓，100%依賴中國進口。今年1月稀土斷供后，這家公司逐步縮減產能，到現在已經無力承接任何新的的訂單。
還有AI算力和新能源車必備的陶瓷基板。日本京瓷是全球氮化鋁陶瓷基板的主要供應商之一，稀土原料受限后，公司產能擴張受到了嚴重制約。
日本也曾試圖通過從其他國家進口來彌補中國的供應缺口，但由于全球90%以上的重稀土精煉產能在中國，而日本對稀土的需求量又極其巨大，這些遞補進來的產能產能根本無法滿足需求。
從目前的情況來看，如果中國繼續封鎖下去，很多日本企業面臨的可能不再是簡單的收縮，而是徹底的出局。因為客戶不會一直等下去，它們肯定要尋找新的供應商，到時候即便日本企業恢復生產，可能也擠不進去了。
留給日本的時間，真的不多了。
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