萬億GDP的合肥，長不出百億mall ？

城市商業(yè)

來源 · 贏商網(wǎng)（ID：winshang）

作者 · 蘇珊 雨晴

圖片來源 · 合肥萬象城官方小紅書

提到合肥，你會想到什么？

三國故地的歷史煙云、“洋務(wù)運(yùn)動”領(lǐng)袖李鴻章的家鄉(xiāng)，還是“最大縣城”的舊時戲稱、“最牛風(fēng)投城市”的今日標(biāo)簽？

過去十年，合肥是中國城市經(jīng)濟(jì)版圖中最耀眼的黑馬。GDP從全國第28位躍升至第18位，十年連進(jìn)10個身位；規(guī)上工業(yè)增速領(lǐng)跑長三角，戰(zhàn)略新產(chǎn)業(yè)占比超六成；常住人口凈增213萬，35歲以下年輕人占據(jù)半壁江山。這座城市用產(chǎn)業(yè)和人口的狂飆，重新定義了自己的城市能級。

“學(xué)有優(yōu)教、鐵有成網(wǎng)”，已成合肥標(biāo)配。作為“學(xué)鐵商”三大城市基礎(chǔ)功能之一的商業(yè)，是否同樣交出了一份匹配萬億科技之城、千萬人口的答卷？

客觀看，合肥商業(yè)有規(guī)模、有基礎(chǔ)，卻至今尚未生長出一個真正能代表“新合肥”的標(biāo)桿。頭部商圈虹吸過強(qiáng)，新興商圈培育乏力，高端與非標(biāo)供給缺位，這座科技之城的商業(yè)站在“量變到質(zhì)變”十字路口。

帶著這樣的追問，贏商研究中心深入合肥，梳理其商業(yè)格局的演變邏輯，審視當(dāng)前的瓶頸與機(jī)會，并展望一座科技之城應(yīng)有的商業(yè)未來。

01.

中國商業(yè)版圖之上

合肥坐標(biāo)何在？

理解合肥，必須將連續(xù)年份切成短小的時段。因?yàn)楹戏食砷L得太快了，全方位的快。

如果以1994-2025年中國城市GDP增幅前十城市做一個排名，合肥以約104倍的增幅斷層領(lǐng)跑，直觀展現(xiàn)了近三十年中國城市經(jīng)濟(jì)格局的劇烈變遷。

作為一座“新”城市，你對合肥的商業(yè)印象和地段認(rèn)知，主要取決于你什么時候來到合肥。

2005年：“最大縣城”

那一年，合肥GDP僅1074.38億元，全國排名45位，中部六省省會中常年墊底。全市常住人口僅463萬，城區(qū)還蜷縮在環(huán)城河以內(nèi)。作為典型的星形放射狀城市空間結(jié)構(gòu)，今天的廬陽、蜀山、包河、瑤海4個市轄區(qū)，在2002年才剛剛通過區(qū)劃調(diào)整確立建制，以南淝河、板橋河、老環(huán)城路、金寨路為界，從原來的東市區(qū)、中市區(qū)、西市區(qū)、郊區(qū)更名而來。

圖片來源： 城市商業(yè)地圖投資研策系統(tǒng)

彼時，合肥的城市骨架遠(yuǎn)未拉開。好地段基本框限在二環(huán)以內(nèi)，環(huán)城河（一環(huán)）以外就是“鄉(xiāng)下”。土生土長的合肥人，始終覺得廬陽區(qū)是永遠(yuǎn)的市區(qū)。這里自秦代合肥置縣以來，即為“古廬州府”址，是合肥的起源地、廬州文化的搖籃和現(xiàn)在的文化中心。

2012年，合肥銀泰中心一期在廬陽區(qū)四牌樓商圈開業(yè)，是目前安徽唯一定位高奢的商業(yè)項(xiàng)目，延續(xù)了廬陽區(qū)作為百年商業(yè)核心區(qū)的深厚底蘊(yùn)。四牌樓商圈的商業(yè)歷史可追溯至唐宋時期，彼時金斗河畔商賈林立，貿(mào)易繁盛。1959年，合肥百貨大樓在四牌樓東北角落成，是安徽省首家國營大型百貨商店。李鴻章故居靜立于淮河路步行街中段208號，見證著這片區(qū)域從晚清“李府半爿街”到今日全省商業(yè)龍頭的跨越。

四牌樓商圈是合肥 “高客單價、全客層、高品牌忠誠度” 的代表。不同于政務(wù)區(qū)的體驗(yàn)型消費(fèi)，四牌樓更多為目的性高價值消費(fèi)，提袋率高、停留時間短但客單價更高。

2010年：“剛剛起步的省會”

這年，合肥GDP達(dá)到2701.6億元，全國城市排名第38位，常住人口570.2萬人。比起2005年上了一個新臺階，但城市骨架才剛剛拉開，兩大新區(qū)還在圖紙和工地上。

一個是，政務(wù)文化新區(qū)（簡稱政務(wù)新區(qū)，位于蜀山區(qū)）。2003年合肥西南部被規(guī)劃為政務(wù)新區(qū)，荷葉地魚塘挖掘連片修整，并改名為天鵝湖。2004年，天鵝湖正式向市民開放。

2005年底?，合肥市政府正式從老城區(qū)（廬陽區(qū)）南遷至?政務(wù)文化新區(qū)?。此次南遷是合肥實(shí)施“141”城市空間發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分，旨在拉開城市框架，引導(dǎo)人口和產(chǎn)業(yè)向南部新區(qū)集聚，緩解老城區(qū)交通和環(huán)境壓力。

從合肥市政府南遷，到天鵝湖的開挖，再到安徽省廣電中心、新地中心等摩天大樓的崛起，政務(wù)區(qū)用短短十幾年的時間，完成了從“郊區(qū)田野”到“安徽政治、經(jīng)濟(jì)、文化新中心”的華麗轉(zhuǎn)身。

如今，環(huán)天鵝湖商圈已經(jīng)成長為四牌樓商圈以外合肥的第二大市級商圈、合肥“新中產(chǎn)”密度最高的消費(fèi)區(qū)域，頭部運(yùn)營企業(yè)云集、優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目扎堆，坐擁合肥萬象城等合肥標(biāo)桿商場。

另一個是濱湖新區(qū)（位于包河區(qū)），2006年11月15日正式啟動建設(shè)。

濱湖新區(qū)的發(fā)展定位是沿巢湖岸邊規(guī)劃建設(shè)，落實(shí)“加快現(xiàn)代化濱湖大城市建設(shè)，形成具有較強(qiáng)輻射帶動力的省會經(jīng)濟(jì)圈”的決策部署，實(shí)現(xiàn)合肥從“環(huán)城”走向“濱湖”乃至“臨江”的戰(zhàn)略之舉。不過，從發(fā)展的脈絡(luò)來看，并沒有一帆風(fēng)順。

2014年11月21日，濱湖新區(qū)建設(shè)管理委員會正式掛牌成立。2016年2月，合肥正式申報國家級新區(qū)，同時該區(qū)加強(qiáng)新區(qū)稅收減免、土地利用等政策的研究。同年4月1日起，中共安徽省委機(jī)關(guān)、省人大常委會機(jī)關(guān)、省人民政府機(jī)關(guān)、省政協(xié)機(jī)關(guān)搬遷至濱湖新區(qū)。

人口的快速增長，為商圈發(fā)展注入了強(qiáng)勁的動力。目前，濱湖商圈已成為頭部區(qū)域商圈，也是合肥覆蓋人口最多、商圈面積最大、存量商業(yè)規(guī)模最高的商圈，日均客流位居區(qū)域商圈之首，并在此誕生了合肥方圓薈(濱湖店)等區(qū)域標(biāo)桿購物中心。濱湖商圈呈現(xiàn)明顯的 “周末潮汐”特征，工作日客流以周邊居民和政務(wù)辦公人群為主，周末則吸引大量廬陽、瑤海跨區(qū)家庭客群。

2015年：讓全國刮目相看的黑馬之城

2015年，合肥GDP為5660.3億，全國第26位，常住人口831.4萬，人均GDP為6.8萬元。2010-2015年，合肥是全國GDP排名進(jìn)步最快的城市，沒有之一。

產(chǎn)業(yè)層面，合肥開始從“家電之都”向“芯屏汽合”躍遷：京東方6代線、8.5代線先后投產(chǎn)，顯示面板產(chǎn)業(yè)集群成形；2015年，長鑫存儲正式啟動，合肥開始攻堅DRAM芯片——這是后來“最牛風(fēng)投城市”神話的又一塊關(guān)鍵拼圖。新涌入的年輕人大多在高新區(qū)、經(jīng)開區(qū)、新站區(qū)的產(chǎn)業(yè)園里上班，他們是工程師、技術(shù)員、產(chǎn)品經(jīng)理，收入不低，但下班后能逛的地方依然集中在政務(wù)區(qū)、廬陽區(qū)那幾個盒子。

這批2015年前后到來的“新合肥人”，沒有老城情結(jié)，天然認(rèn)同政務(wù)新區(qū)、濱湖新區(qū)。他們見證了合肥從“默默無聞”到“熱搜常客”的全過程，他們對商業(yè)的挑剔正是合肥商業(yè)升級的最大動力。

雖然相較前兩個切片，2015年的合肥第一次讓外來者覺得“這不比東部二線城市差”——城市界面干凈、現(xiàn)代，有地鐵（2016年1號線開通），有萬象城，有天鵝湖燈光秀。但如果你待久了，也會發(fā)現(xiàn)：高端選擇還是太少，非標(biāo)商業(yè)幾乎為零，周末想去個有意思的地方，選項(xiàng)不多。

合肥商業(yè)真正的“升級時刻”，自2015年開始。這年9月，華潤萬象城在政務(wù)區(qū)開業(yè)。這是合肥第一個與一線城市直接對標(biāo)的大型綜合體，一批首進(jìn)安徽的品牌，第一次讓合肥人不用去南京、上海也能體驗(yàn)到“中高端購物中心”。

穿越這些時間斷面，才能真正理解合肥商業(yè)。這不是一座商業(yè)自然生長的城市，而是一座“城市界面先行、產(chǎn)業(yè)與人口超前、商業(yè)隨后跟上”的城市。從行政區(qū)的視角俯瞰，可以更清晰地把握合肥商業(yè)的空間邏輯。四個主城區(qū)因發(fā)展歷史、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、人口年齡的差異，呈現(xiàn)出截然不同的消費(fèi)氣質(zhì)。

02.

合肥商業(yè)的進(jìn)化史

底色如何？

在安徽省內(nèi)，合肥的商業(yè)首位度超過其經(jīng)濟(jì)首位度。2025年，合肥GDP占全省總量的26.8%，而據(jù)贏商大數(shù)據(jù)監(jiān)測，目前全省34%的集中式商業(yè)存量集中在合肥。這意味著：合肥以不到三成的經(jīng)濟(jì)權(quán)重，承載了超過三成的商業(yè)容量。

據(jù)贏商大數(shù)據(jù)統(tǒng)計，目前合肥有107個集中式商業(yè)，規(guī)模為951.97萬㎡。與中部省會城市橫向?qū)Ρ龋戏噬虡I(yè)存增量在6個城市中排名第3，是中部地區(qū)商業(yè)基礎(chǔ)較好的城市。

但由于總體消費(fèi)力不夠年輕活躍，合肥近年來商業(yè)規(guī)模增長乏力，商業(yè)活力不及武漢、南昌、長沙、太原，在中部省會城市中排名靠后。

項(xiàng)目級次方面，合肥則遠(yuǎn)不如長沙、武漢、鄭州。

此外，合肥商業(yè)有其特殊性，這里沒有本土生長出來的全國性巨頭，不像南京有德基、武漢有武商、鄭州有丹尼， 華潤、萬達(dá)、銀泰、龍湖、世紀(jì)金源……清一色是外來面孔。少了些內(nèi)生沉淀，卻多了份后發(fā)優(yōu)勢——不需要在老城舊改中騰挪，直接在嶄新的城市界面上下筆。

從標(biāo)準(zhǔn)的購物中心盒子，到近年終于出現(xiàn)的新糧倉、瑤海天地等非標(biāo)項(xiàng)目，回望合肥商業(yè)二十年，三個階段逐一浮現(xiàn)。

1.0階段：從無到有，新區(qū)拓荒

2005年，位于瑤海區(qū)的元一時代廣場開業(yè)，是合肥首個購物中心，匯聚了品類齊全的高流行時代百貨、引領(lǐng)時尚的名店街、國美電器、肯德基快餐、省內(nèi)首家五星級標(biāo)準(zhǔn)的時代影城、充滿世界各式風(fēng)味的美食街、強(qiáng)調(diào)互動主題的歡樂谷游樂場及量販KTV。雖然區(qū)位并不核心，但開業(yè)后以元一時代廣場為核心的元一商圈，連同火車站商圈，成了合肥人氣最旺的聚集地之一。

2010年12月16日，合肥百盛收購合肥勝利路元一時代，二次落子合肥。可惜的是，2012年后，因勝利路封路改造及地鐵修建等因素，客流量遇挫。2017年，沃爾瑪、百盛等主力店相繼撤出。此后，該項(xiàng)目曾由天天星悅城接手運(yùn)營但未能持續(xù)，至今仍處于擱置運(yùn)營狀態(tài)。體量小（不到5萬平）、物業(yè)、區(qū)位條件不佳，疊加交通改造影響，元一的沒落某種意義上承受了城市高速發(fā)展的代價。

相較之下，2010年開業(yè)的包河萬達(dá)廣場一直是合肥商業(yè)頂流代表之一，緊鄰傳統(tǒng)市中心的廬陽區(qū)，離市級商圈四牌樓商圈十分靠近。這是全國開業(yè)的第34座萬達(dá)廣場，體量約17.9萬平米，開業(yè)時首次引入萬千百貨、萬達(dá)IMAX國際影院、大歌星KTV、大玩家超樂場、ZARA、沃爾瑪、孩子王、國美電器、同慶樓九大主力店，以及屈臣氏、通靈翠鉆、必勝客、漢拿山等近百個品牌商家，招商水平堪稱典范。

圖片來源： 城市商業(yè)地圖投資研策系統(tǒng)

2.0版本：高端破局，雙核成型

2012年，合肥銀泰中心一期在廬陽區(qū)四牌樓商圈開業(yè)，2023年二期開業(yè)，是目前安徽唯一定位高奢的商業(yè)項(xiàng)目。

截至2025年上半年，四牌樓商圈優(yōu)質(zhì)商業(yè)存量60.55萬平方米，平均租金550-900元/平方米/月，為全市最高；空置率6.27%，低于全市平均8.5%的水平，顯現(xiàn)明顯的“高租金、低空置”特征。這樣的租金水平，當(dāng)然與銀泰中心的高端定位有關(guān)。

這個項(xiàng)目目前在申報商業(yè)不動產(chǎn)REITs，也是目前申報公募REITs中唯一的高端項(xiàng)目。據(jù)贏商大數(shù)據(jù)統(tǒng)計，目前國內(nèi)共有 88 個高端商場，是超9000個集中式商業(yè)金字塔最頂端的那一小撮存在。這種底層資產(chǎn)的稀缺性十分突出。

定位高端的商場，必須要從品牌的角度加以考察。在業(yè)界，核心品牌為兩大類：Luxury（軟奢）、W&J（珠寶、腕表）。

軟奢類以成衣、皮具、配飾為主，核心品牌是Hermès、Chanel、LV、Dior、Gucci、Prada中，目前合肥擁有LV、Gucci、Prada三大品牌，均落位于合肥銀泰中心。合肥目前暫無Hermès、Chanel、Dior。

W&J即珠寶、腕表，核心品牌是卡地亞、梵克雅寶、寶格麗、蒂芙尼、勞力士、尚美、老鋪黃金等，目前銀泰中心已經(jīng)落位了除老鋪黃金外的上述品牌。

奢侈品之外，合肥銀泰中心的另一個標(biāo)簽是高化，目前擁有非常齊全的高化品牌，La Mer、La Prairie、SISLEY、CHANEL、Guerlain等等。不過，如果放眼全國，2025年合肥銀泰中心36.9億元的銷售額，在王者見王的重奢場比拼中僅處于中游。

2015年，合肥嶄新城市界面打造完成，經(jīng)濟(jì)和人口都在快速攀升，合肥正在成為奇跡之城的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。環(huán)天鵝湖商圈內(nèi)的又一個城市商業(yè)綜合體項(xiàng)目——合肥華潤萬象城開業(yè)，開業(yè)三天客流近50萬，創(chuàng)造了合肥商業(yè)新紀(jì)錄。這座合肥規(guī)模最大、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)最高、最具體驗(yàn)感的消費(fèi)中心，至今為止仍是合肥商業(yè)的名片之一，這也是華潤在合肥的第一個商業(yè)項(xiàng)目。

合肥萬象城之后，華潤萬象生活成為了合肥全域布局的“隱形王者”，目前已擁有6家在營項(xiàng)目，另有4家新簽項(xiàng)目，形成對合肥各核心板塊的全域覆蓋。并且建立起多元化產(chǎn)品——萬象城：城市級地標(biāo)；萬象匯：區(qū)域流量引擎；天地系：場景體驗(yàn)創(chuàng)新。僅在今年，華潤先是在3月拿下政務(wù)區(qū)天鵝湖TOD和高新區(qū)青龍崗TOD兩大重磅項(xiàng)目；后在6月拍下蘇寧廣場，持續(xù)鞏固合肥市場領(lǐng)先地位。

3.0 階段：非標(biāo)破土，存量再生

巨頭標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的標(biāo)桿作品次第上場，但拋開復(fù)制路徑，擁有合肥自己真正“內(nèi)在”的商業(yè)非標(biāo)形態(tài)在哪里？

這個問題，在2024年以后才有了答案。

答案之一，是2024年5月開業(yè)的蜀山區(qū)合肥新糧倉·文化商業(yè)合集。這是一個工業(yè)遺存改造 + 文商旅融合的標(biāo)桿項(xiàng)目，由 1993 年的安徽省機(jī)械化糧庫改造而來，保留工業(yè)肌理，五個巨大的筒倉與時尚潮流品牌巧妙融合，昔日的運(yùn)糧鐵路軌道變?yōu)榭腿说木坝^步道，儲糧罩棚變身為星空藝術(shù)館，消防水池重構(gòu)成下沉式音樂廣場。

圍繞“文創(chuàng)藝術(shù)、精品零售、酷動體育、特色餐飲、休閑娛樂”五大業(yè)態(tài)，項(xiàng)目開展全精準(zhǔn)招商。馮校長成都老火鍋、LEZO音樂現(xiàn)場、度世界精釀啤酒博物館等26家安徽首店及7家城市旗艦店入駐。2025年日均客流超4萬，周末達(dá)5萬人。開業(yè)至今累計客流超1100萬人次，營收總額超10億元。

答案之二，是2025年12月26日開業(yè)的瑤海天地，坐落于合肥老工業(yè)核心區(qū)瑤海，是這座城市“工業(yè)立市”輝煌過往的見證者之一。項(xiàng)目前身是始建于1956年的合肥動力機(jī)電廠（后為合肥電機(jī)廠），曾于1979年研制出國內(nèi)首臺1200千瓦大型潛水電泵，榮獲國家大獎，烙印著一代人的拼搏記憶。

兩棟總面積約1.3萬平方米的紅磚老廠房，歷經(jīng)近七十載風(fēng)雨，厚重的墻體、高闊的空間結(jié)構(gòu)被完整保留。作為項(xiàng)目的投資開發(fā)方，安徽置地基于對商業(yè)運(yùn)營和區(qū)域活力的長遠(yuǎn)思考，選擇與華潤萬象生活聯(lián)手，共同打造瑤海天地。這也是華潤萬象生活在安徽落地的首個“天地系”產(chǎn)品，摒棄了傳統(tǒng)購物中心的“盒子”模式，購物中心區(qū)域匯聚超250家優(yōu)質(zhì)品牌，其中首進(jìn)區(qū)域品牌占比高達(dá)70%。

瑤海天地一經(jīng)開業(yè)便躋身瑤海區(qū)客流第一、全市客流前列。一方面，憑借極具新鮮感的品牌組合與差異化的產(chǎn)品定位，形成了獨(dú)特的競爭優(yōu)勢，吸引了大量追求品質(zhì)與個性化的消費(fèi)者；另一方面，坐擁得天獨(dú)厚的區(qū)位條件，不僅覆蓋瑤海區(qū)本地客群，更有效輻射至部分包河區(qū)、廬陽區(qū)的核心商圈，實(shí)現(xiàn)跨區(qū)引流。

圖片來源： 城市商業(yè)地圖投資研策系統(tǒng)

這兩個項(xiàng)目的真正意義，是在商業(yè)有形的角度上，呈現(xiàn)出合肥的文化自信。

過去，合肥商業(yè)總是在模仿：模仿一線城市的盒子，模仿網(wǎng)紅城市的街區(qū)，模仿別人的“首店經(jīng)濟(jì)”。但新糧倉和瑤海天地的出現(xiàn)，標(biāo)志著一種轉(zhuǎn)變：合肥不再試圖把自己打扮成別人，而是把糧倉變成美術(shù)館，把電機(jī)廠變成潮牌街區(qū)——這不是簡單的“工業(yè)風(fēng)裝修”，而是一種對自身歷史的尊重與再創(chuàng)造。承認(rèn)這座城市的底色是制造業(yè)，是實(shí)干，是“從無到有”的拓荒精神，然后把這些底色轉(zhuǎn)化為當(dāng)代年輕人愿意消費(fèi)的文化符號。

03.

品牌多樣性

合肥人的“買買買”偏好

如果說商業(yè)項(xiàng)目的布局折射的是運(yùn)營商對城市潛力的預(yù)判，那么品牌的落位與進(jìn)入節(jié)奏，則更真實(shí)地反映了品牌方——尤其是全國性、國際性品牌——對合肥市場的理解與態(tài)度。

同時，品牌在合肥的生存狀態(tài)與迭代方向，映射出合肥消費(fèi)者的真實(shí)偏好，市場用真金白銀的銷售數(shù)據(jù)投出的每一票，比任何宏觀調(diào)研都更具說服力。

對此，贏商研究中心選取奢侈品牌、頭部商超品牌、高端運(yùn)動戶外品牌、餐飲品牌作為觀察樣本，立體解構(gòu)合肥真實(shí)商業(yè)吸引力——既要看清哪些品牌已經(jīng)將合肥視為“必爭之地”，也要厘清哪些領(lǐng)域仍存在顯著的供給缺口；既要用品牌的進(jìn)入節(jié)奏丈量合肥在全國消費(fèi)版圖上的座次，也要用消費(fèi)者的實(shí)際購買行為驗(yàn)證“科技之城”的真實(shí)購買力。

奢侈品：高凈值客群存在，但頂奢覆蓋不足

國際奢侈品牌的進(jìn)入，表明了居民或潛在消費(fèi)者具備了購買高端商品和服務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，是當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)繁榮和消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級的直接反映。

2011年6月，Gucci安徽首家直營店在包河萬達(dá)萬千百貨開業(yè)，結(jié)束了合肥乃至安徽沒有真正意義上國際一線重奢的歷史。2013年銀泰中心Gucci二店開業(yè)，直至2016年萬達(dá)Gucci閉店，合肥維持了3年雙店經(jīng)營模式。

Gucci的開業(yè)，在合肥商業(yè)發(fā)展歷程上不僅具有里程碑意義，也揭開了新的篇章，此后兩三年內(nèi)LV、Prada、Cartier等更多國際一二線品牌相繼進(jìn)駐合肥市場。

在六大頂奢品牌(Hermès、Chanel、LV、Dior、Gucci、Prada)中，目前合肥擁有LV、Gucci、Prada三大品牌（均落位于合肥銀泰中心），暫無Hermès、Chanel、Dior。

與華東城市橫向比較——Hermès在華東城市中，落位了上海、杭州、寧波、南京、蘇州、無錫。Chanel僅選擇了上海、杭州、南京，Dior則選擇上海、杭州、寧波、南京、無錫，可知合肥在頂奢品牌的引入上有明顯差距。

商超：會員制超市慢了幾拍，但已上車

與奢侈品瞄準(zhǔn)塔尖人群不同，精品超市的核心客群是龐大且對生活品質(zhì)有要求的中產(chǎn)階級和新生代家庭。代表性品牌能否在一個城市成功布點(diǎn)并擴(kuò)張，可以反映該城市主流消費(fèi)群體的規(guī)模和日常購買力。

在頭部商超品牌上，合肥同樣明顯落后于華東其他城市。

長期以來，合肥的零售市場以傳統(tǒng)商超和百貨為主，會員制超市一直處于相對空白狀態(tài)（會員制超市有一個麥德龍2007年11月份開業(yè)、盒馬鮮生合肥首店2021年9月10日正式開業(yè)），但山姆、奧樂齊都屬姍姍來遲。

合肥山姆會員商店作為安徽首店，于2025年4月開業(yè)，既是山姆在中國的第55家門店，也是合肥繼麥德龍超市后又一家來自國外的會員制超市，其從選址到落地一直備受關(guān)注。

而在這之前，山姆早已在華東城市中除安徽外形成全面覆蓋——上海，江蘇（蘇州，南京，常州，南通，無錫）、浙江（杭州，寧波，紹興，溫州、嘉興）。

合肥山姆開業(yè)首日會員注冊破5萬，創(chuàng)安徽零售業(yè)紀(jì)錄；開業(yè)首月客流破50萬人次，國慶單日銷售額刷新華東區(qū)域紀(jì)錄。日均客流約3萬人次、日均車流7000+，云倉單倉日均訂單超2000單，全方面印證了合肥中產(chǎn)消費(fèi)力。

另一個觀察對象是奧樂齊。據(jù)官網(wǎng)，截至2026年6月9日，奧樂齊線下門店數(shù)量達(dá)到107家，形成以上海為核心樞紐、輻射江蘇全域的長三角布局格局，其中上海門店73家，江蘇區(qū)域門店34家（無錫11家，南京6家，鎮(zhèn)江3家，蘇州11家，常州3家）。

據(jù)市場消息，繼上海、江蘇之后，奧樂齊官方層面確認(rèn)，全面進(jìn)入浙江市場，即將在杭州、寧波、紹興三地開城。同時，奧樂齊即將進(jìn)入合肥及蕪湖市場，奧樂齊已于合肥開展招聘活動，相關(guān)項(xiàng)目正在推進(jìn)，2026年會落地。

高端運(yùn)動戶外：與一線城市同步，新中產(chǎn)消費(fèi)崛起的信號

高端運(yùn)動戶外，兼具功能性與時尚感，客群精準(zhǔn)指向高收入、高學(xué)歷、熱衷健康生活方式的年輕群體。品牌在這一領(lǐng)域的布局節(jié)奏與門店密度，是衡量一座城市“新中產(chǎn)”消費(fèi)力成熟度的關(guān)鍵標(biāo)尺——它比奢侈品更早觸達(dá)大眾升級需求，也比快時尚更能反映城市年輕客群的審美與活力。

以始祖鳥、薩洛蒙、凱樂石為研究對象，可知在高端運(yùn)動戶外領(lǐng)域，合肥的表現(xiàn)與華東一線城市基本同步。

雖絕對門店數(shù)雖不及南京、杭州等強(qiáng)二線城市，但已與蘇州、無錫、寧波處于同一梯隊。值得一提的是，薩洛蒙在合肥開出了4家門店，覆蓋銀泰中心、萬象城、銀泰in77、之心城，密度與廣度超過了部分經(jīng)濟(jì)總量更高的城市。

高階戶外品牌方不再將合肥視為“次選”或“下沉市場”，而是將其納入與杭州、南京同頻的首輪布局城市。這折射出合肥高知、高收入年輕客群的消費(fèi)需求已率先覺醒，成為城市能級躍升中最先被品牌感知的晴雨表。

餐飲：本土品牌資本化密度全國最高，外來品質(zhì)餐飲有缺口

安徽是國內(nèi)餐飲品牌孵化最活躍的省份之一，目前擁有同慶樓、小菜園等代表性上市餐飲企業(yè)，以及老鄉(xiāng)雞等已遞交IPO招股書的擬上市企業(yè)。更值得一提的是，這些企業(yè)構(gòu)建起覆蓋中國人的全場景餐飲消費(fèi)版圖。

數(shù)據(jù)背后，一個中部城市正打破傳統(tǒng)認(rèn)知——它不以傳統(tǒng)餐飲聞名，卻成為全國餐飲資本化密度最高的地區(qū)。更關(guān)鍵的是，這些企業(yè)發(fā)展路徑不同，卻在產(chǎn)業(yè)層面形成了從上游農(nóng)業(yè)、中游制造到下游消費(fèi)的全鏈條協(xié)同。

那么，合肥餐飲業(yè)到底有哪些特點(diǎn)呢？

制造業(yè)大省的產(chǎn)業(yè)底色，深刻影響了安徽餐飲業(yè)的成長邏輯。“流程、標(biāo)準(zhǔn)、效率”等工業(yè)領(lǐng)域的關(guān)鍵詞，被安徽餐飲人成功移植到餐飲經(jīng)營中。不同于許多地方的“憑感覺開店”，安徽餐飲人更像工程師，在開店前便從設(shè)計、材料、效率、實(shí)用性等多個維度進(jìn)行系統(tǒng)考量：

同慶樓用中央廚房把徽菜工序標(biāo)準(zhǔn)化，讓老字號從“靠廚師”變成“靠體系”；小菜園堅持全國七百余家門店全直營模式，依靠高度組織化與管控能力實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化落地；老鄉(xiāng)雞則以自營養(yǎng)殖場為起點(diǎn)，構(gòu)建自有冷鏈、倉儲及加工體系，以供應(yīng)鏈能力支撐全國千余家門店的產(chǎn)品出品。可以說，這套制造業(yè)思維已滲透進(jìn)各家代表性企業(yè)的血液之中。

透過奢侈品牌、頭部商超、高端運(yùn)動戶外、餐飲品牌四個維度的觀察，一幅關(guān)于合肥消費(fèi)力與品牌格局的完整圖景逐漸清晰：“先有購買力，后有品牌；先有需求，后有供給”的務(wù)實(shí)路徑。合肥的品牌版圖正在從“填空”走向“標(biāo)配”，并終將迎來屬于自己的“標(biāo)桿時刻”。

展望未來，合肥商業(yè)的成長空間依然廣闊。與GDP排名和人口結(jié)構(gòu)相比，人均商業(yè)面積、品牌級次、非標(biāo)商業(yè)密度等關(guān)鍵指標(biāo)仍存在明顯“剪刀差”，這意味著供給側(cè)的填空遠(yuǎn)未結(jié)束。對于開發(fā)商、投資者與政府而言，以下幾點(diǎn)值得深思：

放棄“大體量迷信”，聚焦結(jié)構(gòu)性空白與場景體驗(yàn)。高新區(qū)、濱湖、新站等人口持續(xù)導(dǎo)入的區(qū)域，需要的不是又一個“大盒子”，而是匹配年輕客群社交、運(yùn)動、親子、夜生活需求的精準(zhǔn)型商業(yè)。

堅持“控制增量、優(yōu)化存量”，避免區(qū)域同質(zhì)化競爭。瑤海天地證明了老廠房的再生價值，新糧倉證明了策展型商業(yè)的活力，未來應(yīng)更多鼓勵此類非標(biāo)項(xiàng)目的落地。

緊跟TOD與城市更新政策，積極參與軌道站點(diǎn)綜合開發(fā)及老舊廠房改造，這是合肥商業(yè)下一輪爆發(fā)的重要載體。

對于品牌方，合肥已不再是“次選”。山姆的開業(yè)數(shù)據(jù)、高端運(yùn)動戶外的同步布局、本土餐飲的資本化成果，都表明這座城市有能力承接與一線城市同頻的品牌級次。低估合肥，就意味著錯失長三角最后一塊萬億級消費(fèi)拼圖。

本文特別鳴謝：廬州老李、Vicky的支持與指導(dǎo)

Hot video

熱門視頻

歡迎聯(lián)系小編：winshangxb