生物藥五年連漲！人血白蛋白350億封王，華潤領(lǐng)跑，線上藥店狂飆

2026年，“十五五”開局之年，中國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)迎來多重變局。政府工作報(bào)告首次將生物醫(yī)藥列為“新興支柱產(chǎn)業(yè)”；藥品價(jià)格形成機(jī)制改革縱深推進(jìn)，醫(yī)保目錄對(duì)“三不明”中成藥啟動(dòng)重點(diǎn)調(diào)出，“紅黃標(biāo)”聯(lián)動(dòng)機(jī)制正式建立；第十二批國家集采蓄勢(shì)待發(fā)，“反內(nèi)卷”成為行業(yè)新基調(diào).......

政策信號(hào)與市場變局交織疊加，回望“十四五”中國藥品市場的演進(jìn)脈絡(luò)，對(duì)于錨定未來走向具有重要的參照意義。依托摩熵醫(yī)藥銷售數(shù)據(jù)庫的海量沉淀，摩熵咨詢發(fā)布《2025年中國藥品銷售市場分析報(bào)告》，從院內(nèi)外總體、醫(yī)院端、實(shí)體藥店、網(wǎng)上藥店四大維度切入，圍繞市場概況、領(lǐng)域分析、品種分析、企業(yè)分析進(jìn)行系統(tǒng)性數(shù)據(jù)挖掘，為行業(yè)參與者提供渠道差異化布局與賽道選擇的決策參考。以下，基于報(bào)告核心數(shù)據(jù)，對(duì)中國藥品整體銷售概況作全景式梳理。

中國藥品整體銷售概覽

數(shù)據(jù)來源：摩熵醫(yī)藥-銷售數(shù)據(jù)庫

一、五年市場回顧：規(guī)模穩(wěn)中有調(diào)，線上渠道成為增長新引擎

回顧2021至2024年，中國藥品銷售額保持了持續(xù)正增長的良好態(tài)勢(shì)，并于2024年創(chuàng)下19118億元的歷史峰值。進(jìn)入2025年，行業(yè)增長節(jié)奏出現(xiàn)轉(zhuǎn)折——全年銷售額同比微降1.0%，收于18927億元，由擴(kuò)張期轉(zhuǎn)入結(jié)構(gòu)性調(diào)整期。

數(shù)據(jù)來源：摩熵醫(yī)藥-銷售數(shù)據(jù)庫

渠道結(jié)構(gòu)方面，醫(yī)院渠道始終占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位，但2025年銷售額出現(xiàn)邊際回落；實(shí)體藥店渠道占比逐年提升，2025年占比達(dá)25.5%；網(wǎng)上藥店實(shí)現(xiàn)快速增長，2025年銷售額達(dá)965億元。院外渠道，尤其是線上藥店的快速崛起，正推動(dòng)藥品銷售從“院內(nèi)絕對(duì)主導(dǎo)”向“院內(nèi)院外協(xié)同發(fā)展”的格局演進(jìn)。

二、品類格局：化學(xué)藥為絕對(duì)主導(dǎo)，生物藥市場持續(xù)擴(kuò)容

近五年，化學(xué)藥銷售額占據(jù)藥品銷售半壁江山，占比達(dá)62.0%，為市場絕對(duì)主導(dǎo)品類；中藥與生物藥份額分別為24.8%與13.1%。

從規(guī)模走勢(shì)看，化學(xué)藥與中藥在2025年同步小幅回落，其中化學(xué)藥降至11439億元，中藥回落至4636億元。生物藥則展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長韌性，實(shí)現(xiàn)五年連續(xù)增長，由2021年的2065億元攀升至2025年的2816億元，成為藥品市場中最為確定的增量板塊。

三、競爭格局：本土企業(yè)主導(dǎo)，跨國藥企院外渠道突圍

在企業(yè)的競爭圖譜上，“主場優(yōu)勢(shì)”依然顯著。近五年，本土企業(yè)始終占據(jù)主導(dǎo)地位，市場份額穩(wěn)定在78%以上；跨國企業(yè)份額約20%，整體保持平穩(wěn)。

數(shù)據(jù)來源：摩熵醫(yī)藥-銷售數(shù)據(jù)庫

但細(xì)拆渠道后，格局出現(xiàn)微妙變化：在醫(yī)院端，本土企業(yè)的主導(dǎo)地位穩(wěn)固，跨國企業(yè)難以撼動(dòng)；而在實(shí)體藥店和網(wǎng)上藥店渠道，跨國企業(yè)增速顯著，份額持續(xù)提升。這意味著，跨國藥企正積極調(diào)整戰(zhàn)略，借道院外市場實(shí)現(xiàn)本土化深耕與增量突破。

四、治療領(lǐng)域：腫瘤/免疫藥物領(lǐng)跑，抗感染藥物市場持續(xù)萎縮

從治療領(lǐng)域看，抗腫瘤與免疫調(diào)節(jié)藥物市場規(guī)模領(lǐng)先，且市場增長動(dòng)能強(qiáng)勁，成為規(guī)模與增長的雙核心。消化系統(tǒng)、血液和造血系統(tǒng)、心血管及抗感染藥物同為銷售額頭部品類，但增速分化明顯。值得注意的是，抗感染藥物市場持續(xù)萎縮，這與抗生素管理政策日益嚴(yán)格、疫情后相關(guān)用藥需求回歸常態(tài)化密切相關(guān)。

五、明星品種：人血白蛋白穩(wěn)居榜首

在品種層面，2025年人血白蛋白以350.6億元的銷售額穩(wěn)居榜首。作為臨床剛需品種，人血白蛋白的持續(xù)放量反映出中國醫(yī)療需求的剛性支撐依然強(qiáng)勁。

六、頭部企業(yè)：華潤醫(yī)藥領(lǐng)跑，院內(nèi)渠道仍是主戰(zhàn)場

從企業(yè)維度來看，2025年華潤醫(yī)藥市場規(guī)模領(lǐng)跑行業(yè)，依托多元化產(chǎn)品矩陣與全鏈路渠道布局形成綜合競爭優(yōu)勢(shì)，構(gòu)筑起傳統(tǒng)龍頭堅(jiān)實(shí)的競爭壁壘。

數(shù)據(jù)來源：摩熵醫(yī)藥-銷售數(shù)據(jù)庫

值得留意的是，盡管院外渠道提速擴(kuò)容，院內(nèi)終端仍是頭部藥企的核心陣地。公立醫(yī)院終端在抗腫瘤藥等核心品類的市場占比仍超70%，意味著“得院內(nèi)者得天下”的行業(yè)底層邏輯尚未被徹底改寫。在創(chuàng)新藥獲批提速、DTP藥房規(guī)模化發(fā)展的行業(yè)背景下，越來越多頭部企業(yè)落地“醫(yī)院+DTP藥店”雙渠道協(xié)同模式，以此應(yīng)對(duì)醫(yī)藥渠道格局的結(jié)構(gòu)性變革。

結(jié)語：數(shù)據(jù)的意義，不止于還原過去

縱觀2021至2025年中國藥品市場的演進(jìn)：院內(nèi)邊際回落但根基未動(dòng)、線上965億高速狂奔、生物藥逆勢(shì)五年連增、人血白蛋白350.6億穩(wěn)坐藥王、本土企業(yè)守大盤而跨國企業(yè)在院外悄然提份額……從院內(nèi)到院外，從化學(xué)藥到生物藥，從本土企業(yè)到跨國巨頭，每一個(gè)賽道都在經(jīng)歷重塑。

在充滿不確定性的市場環(huán)境中，精準(zhǔn)的數(shù)據(jù)洞察是破局的先決條件。對(duì)于制藥企業(yè)、投資機(jī)構(gòu)及行業(yè)從業(yè)者而言，摩熵醫(yī)藥數(shù)據(jù)庫所提供的多維度、細(xì)顆粒度數(shù)據(jù)，將成為洞察競爭格局、優(yōu)化渠道布局、鎖定高價(jià)值賽道的核心引擎。