從境外財資中心到全球司庫中心，解讀境外資金管理與全球司庫體系建設

穿透式監管背景下，央國企境外資金管理面臨前所未有的機遇與挑戰。央企財務管理正從“支撐服務”向“價值創造”與“智能監管”雙向升級，境外資金管理將成為其中的關鍵戰場。

下文綜合近年中國司庫報告中關于“境外財資中心”、“全球司庫體系”等主題章節，助力企業系統梳理全球司庫體系建設與境外資金管理。

《2024—2025年中國司庫報告》以“數智化動能，共建中國式司庫”為主題，分主報告和子報告兩個部分，從高質量發展和中國式司庫、司庫體系建設和管理重點、未來司庫洞察和發展趨勢三個視角展開，全維度刻畫和勾勒中國式現代化司庫的發展全景。其中，第4章“走向全球經濟，構建境外司庫管理體系”系統闡述了境外司庫建設路徑，助力企業打造符合出海戰略和管控模式的境外司庫體系。

同時，報告系統性總結了境外司庫體系的建設重點，包括建設路徑、體系設計，以及境外財資中心的定位、選址等。報告還以專欄形式呈現了多家企業在香港成立財資中心的實例，為其他同類企業構建境外財資中心提供有益參考。

《2024—2025年中國司庫報告》

（主報告+子報告）

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第四章 走向全球經濟，構建境外司庫管理體系

一、企業出海背景下，全球司庫體系搭建

（一）境外資金管理成為必修課

（二）全球視角的資金管理轉型

（三）全球司庫的建設要點

（四）全球司庫管理的發展階段

二、境外司庫管理的發展現狀

（一）在香港成立境外財資中心是主流趨勢

（二）境外資金集中和保障流動性是境外司庫的核心職能

（三）境外司庫管理面臨匯率、法規等多重嚴峻挑戰

（四）實施多樣化的外匯風險管理策略

（五）以多元化舉措持續優化外匯風險管理

三、境外司庫體系的建設重點

（一）境外司庫面臨的痛點

（二）境外司庫的建設路徑

（三）境外司庫管理的體系設計

（四）境外財資中心定位

（五）境外財資中心選址

（六）境外司庫管理體系的業務場景

（七）境外司庫管理的制度保障與人才支持

（八）司庫體系的信息化建設和數據治理

（九）金融機構、合作伙伴的選擇

四、境外司庫管理的企業實踐

（一）中國能建：分步構建境外資金管理體系

（二）中國電建：跨國企業境外財資管理探索

（三）國藥集團：國藥國際跨境資金管理實踐

五、境外司庫管理的未來發展趨勢

（一）趨勢一：業財更加深度融合，驅動企業價值再造

（二）趨勢二：構建有效風險管理系統，應對市場沖擊

（三）趨勢三：智能技術的深度應用，成為司庫升級的“助推器”

專欄3：香港財資中心案例

（一）中飛租賃：集中資金管理，支持資本密集型業務

（二）中國石油：通過財資中心提升資金管理和運用效率，助力全球業務增長

（三）快速消費品公司：整合亞太區流動資金架構，實現高效資金流轉

（四）海大集團：集中財資管理業務，迎接海外擴張

《2025—2026年中國司庫報告》以“數智化價值，共創生態型司庫”為主題，分主報告和子報告兩個部分，從建設背景和體系規劃、建設重點和關鍵議題、未來司庫洞察和發展趨勢、標桿案例和最佳實踐四個視角展開，全維度刻畫和勾勒中國式現代化司庫的發展全景。

其中，第7章“全球視野下，財務升級與金融賦能的戰略協同”與第8章“出海發展下，全球司庫體系建設與境外資金管理”中，介紹了全球司庫管理體系建設的基本思路，從構建目標、構成要素、建設步驟到創新模式，結合跨境資金管理實踐與銀行金融服務，全方位指引企業搭建智能化全球司庫體系。

從企業角度，司庫體系的建設全流程覆蓋了從全球司庫平臺設計到成立境外財資中心與全球司庫中心。同時，以“技術應用—系統融合—風險管控”邏輯鏈條，形成對跨境資金管理創新的系統性解讀。在此過程中，銀行從單一金融服務商升級為“全流程賦能者”，協同科技公司等共建生態聯盟，賦能企業全球司庫體系建設與境外資金管理。

《2025—2026年中國司庫報告》

（主報告+子報告）

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第七章 全球視野下，財務升級與金融賦能的戰略協同

一、把握全球變革機遇，構建出海企業財務引擎

（一）全球經濟格局演變與企業出海動因

（二）企業出海趨勢

（三）升級全球財務體系，筑牢企業風控根基

二、銀行金融服務賦能，護航企業全球化進程

（一）布局深化：金融機構國際化新機遇

（二）能力進階：銀行跨境金融三級躍遷

（三）場景創新：賦能企業出海全周期

專欄：構建海外財務共享服務，驅動全球化戰略升級

專欄：赴港上市熱潮：跨國企業財資管理向全球化、合規化和數字化方向升級

第八章 出海發展下，全球司庫體系建設與境外資金管理

一、新格局下構建全球司庫體系的目標

（一）全球司庫體系構建的時代背景與機遇

（二）新格局下全球司庫管理的重要目標

二、企業全球司庫體系構成要素與建設步驟

（一）全球司庫體系的核心功能

（二）全球司庫體系的構成要素

（三）全球司庫體系的建設步驟

三、企業境外資金管理的挑戰與創新

（一）境外資金管理的目標與挑戰

（二）境外資金管理的創新模式

四、企業全球司庫與跨境資金管理的實踐

（一）中核集團：打造全球司庫管理體系，提升價值創造能力

（二）國家電投：打造“天璣壹”，實現全球“一個錢包”管理

（三）中國化學：搭建國際司庫體系，實現集團全球財資管理

（四）中化集團：成立海南財資中心，持續深化跨境金融改革

（五）南光集團：構建自主可控的境內外一體化全球司庫體系

（六）西門子：以五區域司庫中心為基礎，構建全球司庫體系

五、銀行全球司庫與跨境金融服務的創新

（一）國家與地方相關金融政策驅動

（二）銀行全球司庫服務的創新實踐

（三）銀行全球司庫服務的未來展望

專欄：本位幣一體化資金池

專欄：境外財資中心

專欄：構建風險管控平臺，助力企業強化資金安全管理

專欄：企業匯率風險管理：從挑戰到機遇

兩份報告各有側重，互為補充。境外資金管理正從被動防控轉向主動經營，境外財資中心升級為戰略級金融樞紐，加速向“智慧財資”演進，重塑企業全球資源配置的底層邏輯，助力中國企業在全球舞臺上釋放更強的財資競爭力。