華夏銀行掛牌超百億不良個貸

零售信貸風險加速出清

作者 | 勝馬財經陸馬

編輯 | 歐陽文

今年5月，華夏銀行因密集掛牌超百億個人不良貸款資產包而成為市場焦點。這不僅是一家股份制銀行的個案，更是當前銀行業零售信貸風險加速出清的一個縮影。

根據銀登中心披露的信息，2026年4月29日至30日，華夏銀行信用卡中心在兩天之內密集發布8期個人不良貸款（信用卡透支）轉讓項目，合計未償本金約48.77億元，未償利息及費用高達74.04億元，本息合計122.82億元，涉及資產筆數近23.6萬筆、借款戶數約22.7萬戶；5月20日，華夏銀行北京分行又掛牌2026年第1期個人不良貸款（個人消費貸）轉讓項目，未償本息合計8.24億元，涉及借款戶數2.6萬戶。疊加此前掛牌項目，華夏銀行近期累計掛牌轉讓個人不良貸款債權總額已超130億元。

長賬齡、低回收率

這批資產包呈現出幾個共同特征。首先是逾期時間長：8個信用卡資產包的加權平均逾期天數均超過1400天（約3.9年），最長逾期超6年；消費貸資產的加權平均逾期天數也達613天以上；其次，全部資產均被劃入貸款五級分類中風險等級最高的“損失類”；再次，絕大多數資產未進入訴訟程序——約23.59萬筆資產中，未訴訟筆數占比高達99.98%，這意味著銀行幾乎未對這批欠款啟動法律催收程序。

此外，息費占比畸高，8個資產包息費合計是未償本金的1.52倍，個別資產包甚至達到本金的2.24倍，反映了長期滾存復利和違約金的累積效應。從市場定價來看，這批資產的折扣率不容樂觀。根據銀登中心數據，逾期超過兩年的個貸不良資產包折扣率已低至4%左右，而華夏銀行這批資產包的逾期時長均在3.9年以上，折扣率極可能處于市場底部水平。

不良處置常態化

華夏銀行的密集甩賣并非孤立事件。2026年以來，銀行業不良資產轉讓整體呈現加速。根據數據統計，截至5月中旬，金融機構掛牌轉讓的不良貸款本息總額已超1160億元，同比增長約9%。消費金融公司更是成為市場主力，一季度掛牌本金約215億元，占同期個貸不良批轉市場總量的54%，同比增長141%，首次超越商業銀行成為第一大供給方。

從政策層面來看，2025年底監管部門明確將個人不良貸款轉讓試點期限延長至2026年12月31日，銀登中心同步減免掛牌費、交易費八折，大幅降低了機構的處置成本，推動了不良資產市場化處置從“試驗”走向“常態”。

零售業務承壓

華夏銀行此番大規模轉讓，有其自身的經營邏輯。2025年年報顯示，該行個人貸款不良率攀升至2.11%，較上年末上升0.31個百分點，個人貸款不良余額達147.32億元，較上年末增加17.14億元。與此同時，撥備覆蓋率從161.89%驟降至143.30%，在已披露財報的上市銀行中排名偏低。進入2026年一季度，不良貸款余額進一步升至429.17億元，較上年末再增30.31億元。

與此同時，在對公業務不良率連續三年改善（降至1.42%）的背景下，該行零售業務的持續承壓顯得尤為突出?！耙粺嵋焕洹敝g的反差，折射出華夏銀行零售信貸領域前期積累的風險正在集中暴露，批量轉讓這些長期沉淀的“陳年爛賬”，既是緩解撥備壓力的現實選擇，也是為后續業務發展騰挪資本金空間的必要之舉。

風險加速出清

華夏銀行掛牌超百億個貸不良包，絕非簡單的“甩包袱”，而是當前經濟修復不均衡背景下，銀行業零售信貸風險出清加速的必然反映。2026年一季度末商業銀行不良貸款率達1.51%，較上季末上升0.02個百分點，零售領域尤其是信用卡和個人消費貸的資產質量壓力依然值得關注。

勝馬財經認為，不良個貸資產包批量轉讓在緩解銀行短期壓力的同時，如何真正提升存量資產質量、優化新增信貸投放的風險管控，才是決定銀行能否“輕裝上陣”的關鍵命題。而對整個行業而言，當不良資產批量轉讓從“應急工具”演變為“常規通道”，重心正從“能不能轉”轉向“轉得好不好”——這意味著更成熟的定價機制、更完善的產業鏈分工和更穩健的風險處置體系，正步入穩步建設推進之中。

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