行業景氣度回升，5月挖掘機內外銷均超預期，13家中企躋身2023年全球工程機械50強

隨著各地加快推進設備更新政策、出口持續向好拉動等因素的影響，5月工程機械行業景氣度繼續回升。

中國工程機械工業協會近日發布的數據顯示，根據對挖掘機主要制造企業統計， 5月，挖掘機和裝載機國內銷量分別增長29.2%、14.3%。其中，5月國內銷售各類挖掘機8518臺，同比增長29.2%，已連續3個月（3-5月）實現同比正增長。蘭格鋼鐵研究中心副主任葛昕向《華夏時報》記者表示，從挖掘機和裝載機的月度銷量數據表現來看，工程機械行業呈現了“內需承壓、外需好轉”的態勢。

國內市場之外，憑借全球化布局、技術水平和品牌影響力的不斷提高，我國工程機械龍頭的海外銷量也在不斷攀升。

例如，6月中旬，中聯重科在沙特阿拉伯西北部的塔布克省舉行了客戶日活動，當日簽訂了工程起重機械、土方機械、混凝土機械、礦山機械等各類產品訂單，總金額近億元人民幣。《華夏時報》記者從中聯重科方面獲悉，公司一季度海外業務實現銷售收入同比繼續保持高增幅，重點產品與市場持續強勁增長，顯著高于行業出口增速。

國內挖機銷量轉正

傳統銷售旺季的到來，令工程機械行業景氣度持續修復。中國工程機械協會近日發布的數據顯示，5月，挖掘機和裝載機國內銷量分別增長29.2%、14.3%。

5月，挖掘機主要制造企業銷售各類挖掘機17824臺，同比增長6.04%；其中國內8518臺，同比增長29.2%；出口9306臺，同比下降8.92%；裝載機方面，5月銷售各類裝載機9824臺，同比增長8.36%。其中國內市場銷量5172臺，同比增長14.3%；出口銷量4652臺，同比增長2.4%。整體來看，2024年3-5月，國內分別銷售各類挖掘機15188、10782、8518臺，同比分別增長9.3%、13.3%、29.2%。

蘭格鋼鐵研究中心副主任葛昕表示，從挖掘機和裝載機的月度銷量數據表現來看，5月份挖掘機的外銷占比繼續上升到了52.2%，挖掘機出口銷量環比也重回升勢；裝載機的外銷占比也回升到了47.4%的水平，裝載機出口銷量也環比小幅上升%；表明工程機械行業呈現了“內需承壓、外需好轉”的態勢。

開工率方面，作為反映工程機械板塊景氣度的重要指標，小松最新發布的開工小時數顯示，中國區5月開工小時數101.1，同比+1.0%，環比+4.7%，是今年除1月以來的首次轉正，釋放內需筑底轉好的積極信號；6月19日，央視財經與三一重工、樹根互聯聯合發布的“央視財經挖掘機指數”指出，5月，全國工程機械開工率為56.94%，其中安徽連續三個月開工率位居全國第一。

值得注意的是，憑借全球化布局、技術水平和品牌影響力的不斷提高，相關企業在海外市場收獲頗豐。

例如，6月中旬，中聯重科在沙特阿拉伯西北部的塔布克省舉行客戶日活動，當日簽訂了工程起重機械、土方機械、混凝土機械、礦山機械等各類產品的訂單，總金額近億元人民幣。

《華夏時報》記者從中聯重科方面獲悉，公司一季度海外業務實現銷售收入同比繼續保持高增幅，重點產品與市場持續強勁增長，顯著高于行業出口增速。從主要區域市場海外收入來看，原有優勢市場中亞、中東、東南亞較快增長，拉美、非洲、印度、歐洲、北美洲出口均實現翻倍以上的迅猛增長，公司海外銷售的區域結構進一步多元化和優化。

日前，徐工集團在國際客戶節上向海外客戶交付了多款產品。其中，全球風電市場上最大噸位3000噸的全地面起重機正式交付南美客戶；此前，三一重起相關負責人在5月底的媒體采訪中表示，今年1-4月份，公司銷售額達到32億元，同比增長20%。其中，歐洲和北美市場銷售表現尤為突出，同比增長高達120%。

根據全球工程機械信息提供商英國KHL旗下《國際建設》雜志于6月12日發布的榜單，2024年全球前50強工程機械主機生產企業中，13家來自中國，包括徐工、三一重工、中聯重科、柳工、山推股份等。該份榜單顯示，中企海外銷售額占比呈現高增長，平均海外銷售額占比44.24%，較10年前的5%增長了近8倍。例如，徐工集團、三一重工、中聯重科銷售額分別為130.82億美元、103.17億美元、66.33億美元，對應海外收入占比分別為40.1%、60.5%、38%。

下半年海外市場或增速回暖

“近期，利好工程機械行業發展的政策不斷出臺，催化市場預期，提振板塊增長?！敝袊こ虣C械工業協會副秘書長呂瑩表示。

記者看到，自2024年3月27日住建部印發通知，明確提出更新淘汰使用超過10年以上、高污染、能耗高、老化磨損嚴重、技術落后的建筑施工工程機械設備以來，各地陸續跟進相關政策。

6月5日，山東省生態環境廳等7部門聯合印發《山東省推進國一及以下排放標準的非道路移動機械淘汰更新工作方案》，計劃于2024年年底前淘汰更新省內國一及以下排放標準的非道路移動機械1.74萬臺；6月19日，江蘇省發布《工程機械產業高質量發展行動方案》，提出加強創新能力建設、加快關鍵核心技術攻關、構建綠色制造體系、加快設備更新與推廣應用等9個重點任務。

東莞證券認為，2024年3-5月挖機連續三個月同比增長，疊加政策助力，內銷有望呈筑底向上趨勢，加快新一輪周期啟動。工程機械出口韌性較強，短期承壓對行業影響相對較小。

“內需觸頂后，工程機械企業出海是提升國內乃至全球競爭力的唯一途徑。”對于未來出口市場的增長空間，東吳證券發布的工程機械行業報告判斷，下半年，國內下游端基礎設施投資持續改善，疊加更新需求向上，工程機械內銷向上拐點明顯，有望開啟新一輪上行周期；海外市場方面，由于去年“高基數+短期庫存較高”導致出口增速階段性承壓，下半年海外高基數效應消失，經銷商去庫結束，預計2024年下半年海外增速回暖。

葛昕向記者分析稱，從工程機械行業的需求端來看，基建和房地產是其主要的下游需求端。

具體而言，對于基建行業來說，5月專項債的發行迎來了小高峰，但整體發行進度的緩慢明顯影響著各地重大項目的施工進度。與此同時，不斷釋放的利好政策對于房地產行業的影響主要集中在“銷售端和融資端”，而對于“鋼需”最為重要的“新開工和投資端”的帶動依然需要一定的周期。且隨著季節性天氣效應的不斷深入，室外施工項目將受到明顯影響，從而明顯制約著建筑用鋼需求的釋放力度。不過，由于各地正在加快設備更新政策和補貼的落地，工程機械生產企業設備更新的新周期或將隨后開啟并增加制造用鋼的需求。