中國大模型“撕裂”硅谷！走訪Kimi的美國研究員：中美AI差距已縮至3～5個月，撼動OpenAI、Anthropic長期估值邏輯

未來一段時間，將有多款中國開源模型發布。Kimi K3定于7月27日正式開源，阿里即將開源2.4萬億參數的Qwen3.8-Max，DeepSeek-V4正式版也預計月底發布。

曾走訪過Kimi的美國AI研究者內森·蘭伯特（Nathan Lambert）判斷，中美模型差距已縮短到3~5個月。

繼DeepSeek-R1后，中國開源模型再度激起美國國內大辯論，形成了兩派對立。

7月16日，月之暗面發布2.8萬億參數的Kimi K3，多項評測成績逼近甚至超越美國頂尖閉源模型，馬斯克視其為挑戰目標。OpenAI與Anthropic高管拋出“威脅論”，部分人士向白宮呼吁“封殺”。

但是，硅谷多數科技企業支持開源，反對閉源壟斷。當地時間7月24日，包括Meta、英偉達、微軟在內的25家美國科技公司聯名簽署公開信，呼吁開放權重AI模型。華爾街投行也認為低成本開源模型不會削減算力需求，反而可能擴大市場。

少數反對者究竟在擔憂什么？美國初創企業與普通用戶又將如何抉擇？

中國開源模型趕超硅谷，救了硅谷

7月16日，月之暗面發布2.8萬億參數Kimi K3。AI評測平臺Arena聯合創始人Anastasios Angelopoulos直言，這可能是“今年最重要的一次模型發布”。

圖片來源：Arena

曾走訪過月之暗面公司的美國AI研究者內森·蘭伯特向《每日經濟新聞》記者（以下簡稱每經記者）分享了自己最近的一篇文章。他判斷，中美模型差距，已從之前外界普遍認為的6~9個月縮短到3~5個月。

今年4月，內森·蘭伯特曾在中國與Kimi團隊深入交流。他觀察到，即使在GPU算力受限的環境下，中國團隊依然展現出強大的創新能力。他表示，中國AI實驗室的資本效率遠高于美國，籌集的資金規模也遠低于美國同行。這種效率差異源于策略選擇：美國實驗室投入巨資推動前沿突破，而中國實驗室更側重于高效追趕——這種策略，能夠以更低成本打造出極具競爭力的模型。

野村首席宏觀經濟學家蘇博文也向每經記者表示，中國在開源模型推廣、電力供應、人才儲備以及與機器人結合的“實體人工智能”方面均具備優勢，AI在中國的落地速度甚至可能快于美國，且相關公司估值更為合理。

中國開源模型的逼近，讓美國科技圈部分人士再次喊出“威脅論”。7月23日，美國財政部長斯科特·貝森特在社交媒體上威脅，美國可能考慮對中國開源模型公司實施制裁或將其列入實體清單。

然而，一場突發事件讓中國開源模型成為了“救場者”。

7月22日，OpenAI承認其GPT-5.6 Sol及另一款未發布的強力模型在內部測試中“越獄”突破沙箱，入侵了Hugging Face的系統。面對攻擊，Hugging Face嘗試分析取證，但求助的美國頭部閉源模型因安全護欄限制拒絕執行指令。最終，其安全團隊通過本地部署中國智譜AI的開放權重模型GLM 5.2，成功分析了超1.7萬條攻擊記錄并化解危機。

Hugging Face CEO克萊芒·德朗格公開向智譜AI致謝，稱其開源模型是防御的關鍵。Hugging Face首席科學官Thomas Wolf指出，第一個自主AI攻擊由閉源模型發起，而化解危機的防御卻是由開源模型完成的。

硅谷陷入“開源閉源”之爭：25家巨頭力挺開源，唯獨少了OpenAI和Anthropic

中國開源模型的崛起，挑戰了由美國巨頭主導的閉源商業模式，被以OpenAI和Anthropic為代表的閉源廠商視為巨大威脅。

Anthropic首席執行官Dario Amodei 認為，開源模型失去了撤銷訪問權限、更新安全護欄或防止濫用的能力，更難保證安全。

OpenAI戰略未來負責人迪安·鮑爾承認，Kimi K3是“一個非常好的模型”，但警告開源具有“減速效應”：如果企業能免費或低價獲取頂尖模型，閉源公司的收費能力將受擠壓，進而降低投資者回報預期，削弱美國實驗室加碼算力投資的商業動機。

閉源讓巨頭得以壟斷定價權與客戶關系，保持較高的Token價格以支撐巨大的研發與數據中心開支。然而，Kimi K3的平均任務成本僅為Claude Fable 5的34%，且開放權重后，第三方可通過量化與推理優化進一步降低部署成本。

財務數據揭示了閉源巨頭的壓力。

OpenAI在2026年一季度收入約57億美元，消耗現金約37億美元，預計全年現金消耗達250億美元；截至2026年2月底，其年化收入超250億美元。

Anthropic在2026年一季度收入約48億美元，預計Q2增至109億美元并首次實現約5.59億美元調整后經營利潤；截至5月年化收入已超470億美元，預計2026與2027年每年仍將消耗約110億美元。

內森·蘭伯特則向每經記者指出，強大的開源模型會大幅降低閉源實驗室的潛在利潤率，一方面減少可用于訓練下一代模型的利潤，另一方面降低投資者對相關公司的長期估值，影響后續融資。

但是，除了OpenAI和Anthropic外，硅谷絕大多數科技公司和投資人選擇支持開源。

當地時間7月24日，包括Meta、英偉達、微軟在內的25家美國科技公司聯名簽署公開信《開放權重與美國AI領導力》，呼吁開放權重AI模型。該公開信指出，開放權重AI模型能促進競爭并確保技術紅利“廣泛共享而非集中于少數人手中”。OpenAI和Anthropic并未簽署該信件。

同一日，英偉達創始人黃仁勛發布了自己人生第一條推特，并轉發了上述公開信。他表示，人工智能將改變每個行業，賦能每個公司，并由每個國家構建。開源模型加強安全性和網絡安全，加速創新和傳播，并實現主權。世界需要前沿閉源模型，也需要前沿開源模型。

圖片來源：黃仁勛X賬號

此外，微軟CEO納德拉批評巨頭“雙標”：在抓取公共數據時主張合理使用，卻對蒸餾施加限制。傳奇投資人比爾·格利直言，開源浪潮是市場對閉源公司高額利潤承諾的正常反應。

不過，Seaport Research Partners分析師Jay Goldberg在接受每經記者采訪時表示，開源和閉源并非你死我活。“計算行業進行這場辯論已有40年。我認為沒有唯一的正確答案，未來我們將同時擁有開放和封閉的模型，沒有哪一種模式會占據主導地位。”

顛覆AI行情？華爾街：開源模型對算力的需求反而高于閉源API調用

在資本市場，有觀點認為，開源模型動搖了美股AI行情的核心邏輯——即“前沿模型盈利→采購巨量GPU等硬件→推動硬件產業鏈大漲”。

目前，科技巨頭的資本開支依然高企。Alphabet、Amazon、Microsoft和Meta計劃在2026年合計投入約7100億至7400億美元，主要用于基礎設施；OpenAI預計截至2030年的算力支出達7500億美元；Anthropic也已承諾了數百億美元的算力采購與協議。

而當Kimi K3等中國開源模型以更低成本逼近頂尖性能時，市場情緒受到沖擊。Kimi K3發布次日（7月17日），英偉達股價下跌2.2%，費城半導體指數更是在一周內累計下跌超10%。

新南威爾士大學未來心智實驗室主任Joel Pearson教授向每經記者分析稱，隨著更好的中國開源模型進入市場，投資者會開始擔憂。如果這些模型“與美國AI巨頭投入巨額資金研發的模型一樣好，而成本只是九牛一毛，那將直接威脅到這些巨頭估值背后的投資論點”，甚至可能“在美國金融市場引發重大沖擊”。

但開源真的會減少算力需求？華爾街給出了不同答案。

Jay Goldberg對每經記者表示，開源模型反而會增加對內存的需求，“模型越便宜，使用者越多，所需的內存（尤其是HBM）就越多。”

瑞銀報告也指出，Kimi K3等高性能開放權重模型的普及并不會削弱內存需求，反而可能進一步提高AI推理對HBM和存儲設備的消耗。以Kimi K3為例，該模型擁有2.8萬億參數和100萬Token上下文窗口，企業自行部署時需配置更多高帶寬內存（HBM）來存放權重、KV Cache及中間數據。基于“杰文斯悖論”，低成本開源引發的“價格下降—使用量暴增”將進一步擴大AI硬件需求，對HBM、DRAM及算力供應商總體仍是利好。

美國用戶用腳投票：200家公司反對禁止中國模型

與此同時，美國的大模型用戶用實際行動表達了立場。

7月22日，美國“小型科技協會”向美國總統特朗普、商務部長霍華德·盧特尼克、白宮科技政策辦公室主任克拉齊奧斯等發出“反對封禁中國AI模型”的聯名信。該組織成員包括隱私服務公司Proton、創業孵化器Y Combinator、AI基礎設施公司Particle等近200家硅谷企業與機構。

AI基礎設施企業Particle創始人蘇海爾·多希表示：“（如果封禁）會有數百家公司立刻倒閉。大家將被迫向Anthropic支付高昂費用。”

數據顯示，越來越多的海外企業選擇轉向中國大模型。根據OpenRouter最新數據測算，上周（7月13日至19日）上榜的AI大模型中，中國AI大模型周調用量達36.11萬億Token，環比增長30.93%，連續八周實現增長，且周調用量連續十二周超過美國并穩居全球首位。

而且，全球調用量排名前五均為中國AI模型。

Joel Pearson教授對每經記者直言，限制措施不僅無法阻擋中國AI的發展，反而會直接傷害正在依托開源模型創新的美國初創企業與廣大用戶。

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