遼寧
三星、SK海力士、美光集體放棄CXL控制器自研，國(guó)內(nèi)直接受益的公司只有一家：瀾起科技（688008）。其他被市場(chǎng)提及的存儲(chǔ)芯片企業(yè)，目前沒(méi)有一家具備承接這筆訂單的能力。
這個(gè)結(jié)論不是猜測(cè)，而是基于三家海外巨頭現(xiàn)有的供應(yīng)鏈格局。瀾起科技已經(jīng)是三星、SK海力士和美光共同的內(nèi)存接口芯片供應(yīng)商，2025年其來(lái)自韓國(guó)客戶(hù)的收入占比就超過(guò)50%，與美光也有長(zhǎng)期合作關(guān)系。
當(dāng)三家巨頭決定從自研轉(zhuǎn)向外采時(shí)，瀾起科技作為體系內(nèi)的CXL控制器供應(yīng)商，自然成為第一選擇。
市場(chǎng)規(guī)模有多大？
摩根士丹利已將2030年CXL MXC芯片市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)從9.9億美元上調(diào)至21億美元。
CXL MXC芯片正反兩面的外觀展示
為什么只有瀾起科技能接住？
你可能想問(wèn)，國(guó)內(nèi)其他做存儲(chǔ)芯片的公司，為什么沒(méi)有機(jī)會(huì)？答案是：它們的產(chǎn)品階段和客戶(hù)關(guān)系，離"能供貨"還差得很遠(yuǎn)。
CXL控制器是一個(gè)技術(shù)門(mén)檻極高的細(xì)分賽道，全球目前只有三家獨(dú)立廠商能供貨：美國(guó)的Astera Labs、中國(guó)的瀾起科技、韓國(guó)的PrimeMass。國(guó)內(nèi)其他企業(yè)的情況如下：
- 長(zhǎng)鑫科技：在CXL方向只有基礎(chǔ)前沿研究，沒(méi)有已落地的商用產(chǎn)品，更不用說(shuō)進(jìn)入三大巨頭的供應(yīng)鏈體系
- 浪潮信息：布局的是CXL整機(jī)集成方案，相當(dāng)于把芯片裝到服務(wù)器里，本身不涉及控制器芯片的設(shè)計(jì)和制造
- 江波龍、佰維存儲(chǔ)、德明利：這些公司業(yè)績(jī)爆發(fā)靠的是存儲(chǔ)模組漲價(jià)和AI算力需求，與CXL控制器是兩回事，沒(méi)有任何官方披露的CXL控制器落地進(jìn)展
CXL控制器市場(chǎng)，為什么是獨(dú)立芯片公司贏了？
三家巨頭放棄自研的根本原因，不是技術(shù)做不出來(lái)，而是商業(yè)模式出現(xiàn)了悖論：如果它們自己賣(mài)CXL控制器+DRAM的一體化模組，就會(huì)直接擠壓自己最核心的盈利來(lái)源——標(biāo)準(zhǔn)DIMM模塊的銷(xiāo)售。
數(shù)據(jù)中心客戶(hù)為了降低成本，更傾向于分別采購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)DIMM和獨(dú)立CXL控制器，自己組合成附加卡，這徹底堵死了原廠自研的盈利路徑。
所以，這次事件本質(zhì)上是一次產(chǎn)業(yè)的專(zhuān)業(yè)化分工：存儲(chǔ)廠專(zhuān)注制造DRAM，獨(dú)立芯片設(shè)計(jì)公司負(fù)責(zé)控制器。瀾起科技作為這個(gè)賽道里唯一的中國(guó)玩家，拿到的不僅是訂單，更是一個(gè)確定性的、持續(xù)增長(zhǎng)的市場(chǎng)位置。
特別聲明：以上內(nèi)容(如有圖片或視頻亦包括在內(nèi))為自媒體平臺(tái)“網(wǎng)易號(hào)”用戶(hù)上傳并發(fā)布，本平臺(tái)僅提供信息存儲(chǔ)服務(wù)。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
