獨家挖掘三大概念，中藥+超級電容+腦機接口周漲近29%！

摘要：

回顧一：《中醫藥頂層規劃落地，這些細分龍頭具備較強彈性》，發布5日區間最大漲幅28.81%；

回顧二：《云擎智造基地項目11月底可投產》，發布3日區間最大漲幅20.91%；

回顧三：《AI服務器功率密度代際躍遷帶動電容需求十倍級增長，疊加海外廠商漲價、行業供需緊平衡格局，公司鋁電解、MLPC、薄膜、超級電容全產品線放量可期》，發布2日區間最大漲幅17.45%；

回顧四：《腦機接口行業迎來重磅政策利好，產業邁入加速成長新階段，兩家龍頭公司望享受爆發紅利》，發布5日區間最大漲幅15.11%。

上周（7.13-7.17）市場震蕩調整，滬指周跌幅為5.81%，深成指周跌幅為8.90%，創業板指周跌幅為10.78%。《時報財富資訊》、《時報多空寶》、《盤中特供》等欄目不懼市場調整，相關標的表現優于大市。

一、片仔癀（600436）

7月13日（周一）盤前，《時報多空寶》覆蓋片仔癀（600436）: 中醫藥頂層規劃落地，這些細分龍頭具備較強彈性。《時報多空寶》發布后，片仔癀（600436）5日區間最大漲幅28.81%。

邏輯如下：

這份由國家衛健委、發改委、中醫藥局聯合上報的頂層綱領，是2026至2030年中醫藥產業、醫療服務、科研創新、國際化發展的總指引文件，覆蓋產業上下游全鏈條，明確要求各省將中醫藥振興納入地方十五五核心任務，多部門協同配套重大工程、專項政策扶持，直接為A股中醫藥板塊打開中長期成長空間。其中，中藥創新藥、中成藥老字號、中藥飲品及配方顆粒等細分領域及核心賽道或具備較強彈性。

片仔癀（600436）國家級絕密配方，核心產品業務具有產品與品牌優勢。據公司公告，2025年，核心藥品片仔癀居天貓和京東肝膽用藥中成藥板塊首位；系列產品龍江牌復方片仔癀肝寶銷售額同比增長20.9%；新興賽道保健食品領域食品系列與藍帽子系列產品同比分別增長71%、110%。

二、廣合科技（001389）

7月13日（周一）晚間，《時報財富資訊》覆蓋廣合科技（001389）: 云擎智造基地項目11月底可投產。《時報財富資訊》發布后，廣合科技（001389）3日區間最大漲幅20.91%。

邏輯如下：

廣合科技（001389）接受機構調研時表示，CPU主板是公司的存量業務也是公司目前的核心業務，通用服務器供應鏈成熟穩定，公司圍繞客戶需求積極配合、做好供給；其次，GPU主板作為公司近期重點拓展的增量業務，目前，公司已大量參與了AI服務器中的SWITCH、UBB、加速卡、背板、數據中心交換機板等產品的送樣及工藝能力認證，各個項目進展比較順利，預計今年相關產品的收入占比會持續增長。公司云擎智造基地項目進度良好，預計2026年11月底可投產，為公司2027年承接GPU相關高端產品奠定基礎。

三、江海股份（002484）

7月14日（周二）盤前，《研報挖礦》覆蓋江海股份（002484）: AI服務器功率密度代際躍遷帶動電容需求十倍級增長，疊加海外廠商漲價、行業供需緊平衡格局，公司鋁電解、MLPC、薄膜、超級電容全產品線放量可期。《研報挖礦》發布后，江海股份（002484）2日區間最大漲幅17.45%。

邏輯如下：

公司全產品線適配AI算力場景，技術實力行業領先。鋁電解電容主打UPS整流、逆變場景，適配數據中心大功率供電需求，公司持續升級全自動生產線，擴充高端產能，適配AI服務器大功率穩壓濾波需求。

高端MLPC產品實現技術突破，公司首創N型導電聚合物MLPC，將ESR降至2mΩ以下，大幅提升高溫穩定性，斬獲行業技術發明一等獎，打破海外壟斷，核心適配GPU、CPU等高功耗芯片電源濾波場景，性能對標國際一線水平。

薄膜電容適配高壓供電架構，憑借低損耗、長壽命、高耐壓優勢，切入數據中心高壓直流母線、電源模塊場景，受益供電系統高壓升級持續放量。超級電容為核心高增賽道，全球市場2026-2032年復合增速達19.4%，公司掌握EDLC、LIC雙技術路線，LIC核心技術源自日本ACT公司，產品參數接近國際龍頭水平，可滿足數據中心電能質量調節、瞬時備電需求，適配AI機房高可靠性供電場景，產能持續擴張。

四、創新醫療（002173）

7月14日（周二）盤中，《盤中特供》覆蓋創新醫療（002173）: 腦機接口行業迎來重磅政策利好，產業邁入加速成長新階段，兩家龍頭公司望享受爆發紅利。《盤中特供》發布后，創新醫療（002173）5日區間最大漲幅15.11%。

邏輯如下：

賽迪顧問報告顯示，2025年國內康復類醫療器械產業規模已達1072.4億元，同比增長17.4%，預計2027年有望突破1500億元。其中，腦機接口正在迎來爆發前的黎明。自腦機接口概念爆火以來，在資本市場的力捧之下相關企業的數量快速攀升。2026年《腦機接口產業研究報告》數據顯示，全球腦機接口相關企業數量已突破800家，中國企業接近200家，占比達22%。國家、地方層面的政策支持也在快速推進。例如，近日，廣東省委科技委員會辦公室發布《廣東省腦機接口科技與產業協同發展行動計劃(2026-2030年)》針對醫療腦機接口產業，明確提出了覆蓋研發、審批到進院全鏈條的系列量化指標。方正證券指出，政策+資本雙重共振下，腦機接口產業邁入加速成長新階段。

創新醫療（002173）博靈腦機公司的AC5上肢運動功能輔助與增強系統（居家使用）已于2025年通過國家相關檢測，并在當年四季度正式上市銷售；其HC2手部柔性外骨骼康復訓練系統（居家使用）則已于2026年5月上市銷售。