華山論劍｜一個時代的坍塌，與另一個黃金時代的崛起

作者 | 老叮當

編輯 | 李昊飛

出品 | 華山論劍V（iauto-ilife）

行業趨勢的逆轉，有時候常常來得讓人猝不及防，但并非沒有規律可循。

2026年上半年，中國車市正在上演這樣一場看似突然、實則必然的劇變。當半年成績單出爐，那些埋藏在數字深處的結構性變化，正在宣告一個舊時代的終結與一個新時代的開啟。

盡管整體市場已步入存量競爭新周期，但純電的表現尤為亮眼。6月，新能源乘用車零售滲透率達到62.8%，連續三個月站穩60%以上高位。其中，純電零售68.5萬輛，同比增長3.6%，是唯一正增長的新能源品類；市場份額攀升至42.8%，連續三個月超越燃油車，成為中國乘用車市場第一大動力形式。

與之形成鮮明對比的是，燃油車6月零售同比下滑39%；增程零售8.2萬輛，同比下降31.9%，環比下跌3.8%，是6月唯一環比下跌的新能源細分品類。曾經風光無限的增程路線，增速曲線從2021年的218%一路跌落至負增長，整體市場的份額收縮至只剩5.1%。這個速度，超出了多數人的預期。

但細究之下，逆轉并非無跡可尋。充換電基礎設施從稀缺走向普及，純電空間體驗與得房率的全面領先，以及增程“多一套系統”帶來的成本與效率劣勢……在多重變化的疊加下，讓增程的“油箱魔力”失去了存在的前提。

一個時代結束了，另一個時代開始了。而在動力形式洗牌之外，純電內部的競爭格局、細分賽道的勝負歸屬、品牌價值的回歸，正在共同書寫2026年中國車市的完整敘事。

“不要用戰術上的勤奮，掩蓋戰略上的懶惰。”在2026年上半年中國車市成績單出爐后，這句管理學箴言顯得尤為刺眼。因為，市場越艱難，越需要抬頭看路，而非埋頭拉車。同樣的宏觀環境，不同的戰略選擇，正在將車企推向截然不同的命運。

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歷史性拐點！

純電超越增程，成為用戶“首選”

回顧增程的發展軌跡，2021年至2024年，增程車型銷量同比增速分別為218%、130%、181%、78.7%，一度占據新能源市場超10%的份額。理想、問界等品牌正是依靠增程產品站穩了新勢力頭部席位。但從2025年下半年開始，這條高增長曲線悄然拐頭。進入2026年，下滑態勢全面放大。5月，增程車型批發銷量僅9.5萬輛，同比暴跌24.9%，創近五年最大單月跌幅，6月跌幅進一步擴大。

產品端的信號更加殘酷。5月整個市場僅有3款增程車型月銷量突破5000輛。不少品牌同平臺同步推出純電和增程雙版本，純電版的訂單與終端銷量已全面反超增程版。連增程賽道的開創者理想汽車，其產品結構也在短短一年內發生顛覆性逆轉：去年5月品牌交付幾乎全由增程支撐，而今年5月純電i6已成為新的銷量基本盤。

為什么曾經風光無限的“油箱魔力”，現在卻突然“不香”了？

答案藏在三個結構性變化里。

首先，是新能源用戶的補能焦慮消失了。增程崛起的底層邏輯，是通過同時搭載內燃機和電機兩套動力系統，彌補早年純電續航短、充電難的短板。但如今，這個邏輯的前提正在崩塌。

數據顯示，目前全國公共充電設施已突破495萬個，私人充電設施更是超過1754萬個。截至2026年5月末，全國各類充電槍總量達到2249.7萬個。800V高壓平臺大規模量產，10至15分鐘快充即可補充300公里以上續航。因此，里程焦慮從“痛點”變成了“偽命題”，消費者也不再需要一個油箱來為長途出行“兜底”。

更別提，純電補能方式也越來越多元化，車企、電池廠商都在布局換電站。比如蔚來目前在全國布局了9000 座充換電站，近4000座換電站，3分鐘換電，比加油還方便，還能監測電池健康，長途出行更安心。幾十度的增程車反而因為電池頻繁充放電，加上油價上漲，車主補能焦慮更重，互聯網上經常有增程車主自嘲是充電樁奴隸，沒事就要去打卡。因此，里程焦慮從“物理問題”變成了“心理問題”，消費者也不再需要一個油箱來為長途出行“兜底”。

第二，是空間體驗的逆轉，純電的“得房率”正在碾壓增程。純電車型通過平臺化優勢，把發動機艙變成了實實在在的儲物空間。比如，蔚來全新ES8前備艙達到230L，能裝兩個20寸登機箱加兩個背包；樂道L90的前備艙更是達到240L，可以同時裝下兩個20英寸行李箱、一個兒童行李箱和一個背包，讓全家出行不再需要在人員和行李上做取舍。

第三，是增程的“省錢”邏輯正在被重算。增程曾經的核心賣點是“便宜”：電池小、成本低、售價親民，單車成本相比純電可以至少便宜一萬多元。然而隨著整體行業成本的上升，現在增程普遍向大電池方向進化，再加上增程器的兩套動力系統，成本推動著售價快速提升的同時，車重極速升高，體驗還不如純電；加上隨著政策的變化，從明年起，增程不再享受車船稅等減免政策，同時油費和保養等用車成本差距更為懸殊，也使得越來越多的用戶將純電作為購車首選。

三重變化疊加之下，增程的“黃金時代”正式落幕。

對此，乘聯分會秘書長崔東樹斷言：“純電動是未來新能源汽車發展的終極方向。”蔚來汽車董事長、CEO李斌的判斷更為激進：“到2030年，中國新車市場新能源滲透率將超90%，純電在新能源中占比同樣超90%。”

2

品牌進入澄清期，

純電陣營的分化與重塑

純電成為大勢所趨，但純電內部的競爭格局同樣在劇烈分化。

其中，30萬以上的高端純電市場，正在經歷一場“贏家通吃”式的爆發。40萬以上高端市場，純電1至5月累計銷量84,923臺，是增程27,837臺的3倍。大三排SUV市場，純電已連續9個月超越增程。B級電動車成為唯一高速增長的細分市場，6月批發29.5萬輛，同比增長37%。

蔚來、極氪、問界等品牌在這一賽道狂飆突進，正在快速分食BBA讓出的市場份額。蔚來上半年交付191,123臺，同比增長67.4%，ES8連續六個月蟬聯40萬級大型純電SUV銷冠，成交均價44.3萬元已超過BBA；極氪憑借009、001等車型在高端市場持續發力；問界M9（參數丨圖片）純電版在50萬以上市場同樣表現強勁。在50萬元以上市場銷量TOP10中，國產品牌已占據6席。

相比之下，20萬至30萬元市場還處于紅海廝殺、群雄逐鹿的階段。這一價格帶，參與者最多、競爭也最為膠著。理想i6連續三個月交付突破2萬輛；零跑上半年累計35.6萬輛登頂新勢力榜首；小米SU7以80,496輛拿下20萬以上純電轎車半年度銷冠。樂道品牌上半年交付超4.2萬輛，成交均價穩定在25萬元以上。特斯拉Model 3與Model Y依然是這一區間的強勢存在。產品迭代以月為單位，價格戰此起彼伏，沒有品牌能建立絕對護城河。

而10萬元以下市場，受消費升級與成本壓力雙重擠壓，整體規模持續收縮。但firefly螢火蟲憑借獨特的產品定位與設計語言，在這一片萎縮的市場中逆勢突圍，上半年交付29,172臺，同比暴漲271.9%，成為該細分市場為數不多的亮點。

盡管各個細分市場的表現大相徑庭，但究其原因，是經過過去幾年的混戰，品牌從混沌期逐漸進入澄清期。

燃油車時代，品牌格局固化數十年；新能源爆發初期，市場被參數、價格、硬件配置所主導，品牌價值被稀釋。但麥肯錫2026年5月報告顯示，品牌在電動車選購考量中已從第五位躍升至第二位。技術趨于同質、供應鏈趨于穩定，消費者開始看重服務、全周期體驗與情感認同。

真正贏得用戶心智的品牌開始浮出水面。J.D. Power 6月調研中，蔚來以827分登頂豪華新能源用戶體驗榜首，領先BBA與保時捷；杰蘭路《新能源汽車品牌健康度》報告顯示，蔚來與樂道在品牌檔次與發展信心維度均位居前列。品牌力的分化，正在成為純電陣營重新洗牌的深層驅動力。

當參數濾鏡褪去、品牌權重回歸時，汽車企業真正的“護城河”，將回歸用戶心智中對于品牌的認知。這也將成為下一階段市場競爭的關鍵。

結語

一個時代結束了，另一個時代開始了。這句話放在2026年的中國車市，不再是一句感性的慨嘆，而是被數字與結構雙重驗證的客觀事實。

從動力形式的劇烈洗牌，到純電陣營的內部重塑，再到品牌價值的加速回歸等等，都不難看出：那個依靠燃油車守勢、依靠增程過渡、依靠參數堆砌就能贏得市場的時代，已經一去不復返了。

取而代之的，是一個更成熟、也更殘酷的新競爭周期。在這個周期里，技術路線的戰略定力決定了企業能否穿越迷霧，細分市場的精準卡位決定了規模的天花板，而品牌心智的長期建設，則決定了企業最終能走多遠。

而伴隨著品牌澄清期的到來，也進一步說明，歷史從來不會辜負真正的長期主義者。當純電登頂、品牌歸位，那些在最艱難時依然相信方向、在最喧囂時依然堅守價值的企業，終于等來了屬于他們的最好時代。