如果持股虧損超過30%，需要補倉拉低成本？記住猶太人的股神思維

《孫子兵法·虛實篇》有云：“進而不可御者，沖其虛也；退而不可追者，速而不可及也。”意思是說，進攻而使敵人不能防御是沖擊他虛弱的地方；退卻而使敵人不能追到是迅速地讓他追趕不上。其意主要講在“進”與“退”上都要牢牢掌控主動權，更提出了在“退”上要實現快速，不僅使敵人追趕不上，而且還要讓敵人沒有辦法實施攻擊。

從客觀角度來說，“進”固然重要，但“退”亦是方略。堅持長期持有的投資理念很好，但這也需要完善的交易體系以及嚴格的交易策略作為支撐。在這個市場中，股價運行過程雖然千變萬化，也不會簡單地重復，但卻有著驚人的相似過程和結果。尋底、筑底、反彈、對望、調整、拉升、探頂、筑頂、下跌，股價這一系列運行過程，總是有跡可循的。

缺乏完善的交易體系以及嚴格的交易策略，加上與現實脫節的投資理念，只是懂得一味地選擇守候，沒把您整成“打死都不賣”的硬扛一族和深套一族才怪呢！知道如何“進”，就該知道如何“退”。投資也好，投機也罷，進退之道都必須掌握。

一個股票虧30%，需要補倉拉低成本嗎？

如果買了一只股票虧了30%，需要漲多少才能回本呢？答案可不是30%，而是42.8%。比如說你用10元買一只股票，跌了30%，股價跌到7元了，如果這時股價重新漲30%，只到9.1元，你還是虧9%，股價需要漲42.8%你才能解套。因為基數的變化，套得越深，解套的難度越大，如果被套了50%，那么需要漲100%才能解套，更別提賺錢了。

因而一只股票虧了30%這后，要想盡快解套，確實需要加倉才行，但是這里有一個重要的問題，如果股票跌了30%后加倉后繼續下跌，那么不但不能解套，還會虧得更多。

先做一個假設，原價是100元，你買了1000股，那就是10萬元，當它跌到30%到70元的時候，你補倉1000股追加了7萬元，這時候你一共投入了17萬元，一共持有2000股，現在跌了90%，股價跌到10元，你的兩千股現在一定是2萬元，也就是說你在下跌了30%之后加倍補倉拿到現在，一共虧掉88.3%。那么你說需不需要補倉？

所以說，這其實是一個開放的問題，沒有標準答案。

對套牢的投資者來說，這里可以給出兩種補倉的兩種戰略作為參考，分為戰略性補倉策略和戰術性補倉策略，兩者的區別在于：

（1）戰略性補倉主要應用于解套方面，戰術性補倉不以解套作為主要目的，它的重點目標是通過滾動式波段操作來降低持倉成本，為將來的解套提供便利條件。

（2）戰略性補倉屬于長線操作方式，戰術性補倉用于短線操作方式，有時，甚至是做盤中“T+0”的超短線操作方式。

戰略性補倉的條件有三：

（1）投資者手中被套的股票具有投資價值和投機價值，并且股價已經嚴重背離其價值。

（2）投資者手中被套的股票已經被嚴重深度套牢，憑借該股的自然走勢，短期內解套無望。

（3）投資者手中被套的股票已經嚴重超跌，后市下行空間不大。

戰術性補倉相對而言沒有過多的條件限制，因為戰術性補倉屬于短線操作，所以，它無需過多關注個股的基本面或該股是否超跌，也不需要關注該股現在是深套還是淺套，即使是贏利的個股，如果認為后市仍有上漲趨勢，也可以補倉操作。因此，戰術性補倉又可以分為兩種：

（1）現在的市場價高于買價時，為了擴大戰果采取的加碼跟進的贏利型戰術性補倉。

（2）現在的市場價低于買價時采取的類似于搶反彈的被套型戰術性補倉。

之所以要將補倉區分為戰略性補倉和戰術性補倉兩類，是因為兩者在適用范圍、選用策略、實施方法和操作技巧上都不相同。投資者必須根據個人的不同情況采取不同的補倉方式，選擇不同的應用策略。

大多數情況下，補倉是買進自己已經持有的股票，由于對該股的股性已經較為熟悉，獲利的概率自然很大。但是，投資者在補倉的時候也需要跳出慣性思維的限制：自己沒有持有的股票也可以補倉。有的投資者眼光狹窄，認定在哪個股票上輸錢，非要在那個股票上補回來。其實，甲股輸了在乙股中賺回來效果完全一樣。

因為，投資者補倉的最終目的是希望降低總體持倉成本。所以，補倉時是否選擇自己以前買進的股票并不是問題的關鍵所在，關鍵是要盡量攤薄成本。為此，投資者大可不必限制自己選擇股票的權利。

謹記股票大跌前的固定形態，無一例外！

第一種：分時圖中出現釣魚線時

在某天的分時走勢中，股價先是突然大幅上漲，分時價格線形成一條向上傾斜的直線。之后股價又突然迅速下跌，分時價格線形成一條近似于垂直的直線。上漲與下跌形成的兩條線，共同組成一個類似“釣魚線”一樣的形態。

股價若在近期漲幅較大的情況下出現這種釣魚線走勢，通常說明莊家正在出貨。莊家先是利用連續的拉升，吸引追漲的買盤，之后再突然向下大力砸盤，使得下方沒有成交的買盤盡數成交，以達到集中出貨的目的。

當投資者發現這種高位的釣魚線走勢時，應立即賣出股票。

如圖所示，該股在股價歷史高點區域，出現了連續拉升后垂直下跌的走勢，構成了釣魚線形態，表明很可能是機構集中出貨。發現此走勢后，投資者應立即賣出股票。

在釣魚線走勢中，下跌的角度越陡峭，成交越大，機構出貨的可能性就越大。

當股價在高位出現突然連續拉升時，投資者需高度慎重看待買入問題，一旦被大漲走勢所迷惑，就很容易掉入機構的出貨陷阱。

有時即便股價漲幅已經較大，但如果前期機構出貨并不順利的話，若此時盤中出現釣魚線走勢，投資者仍不可掉以輕心。

第二種：盤中股價跌破前期低點時

股價在盤中由升轉跌，并跌破了前一個調整低點。這里的“前一個低點”，可以是上一次調整時的低點或者此前的某個重要低點。

當天若出現多次“跌破前低”的情形，那么第一次、第二次跌破前低時，都構成投資者的盤中賣出時機。第三次以及以后的“跌破前低”，已不再適合作為盤中的賣點。

如圖所示，該股股價在盤中由升至跌，13點25分左右，該股跌破前一個調整低點，投資者要把握此賣出時機。

大部分情況下，“跌破前低”后股價在當天都會出現一定幅度的跌幅。所以這個賣點，可以當作盤中T+0的賣點。

在一個交易日中，可能會出現很多個跌破前低的走勢情形。越靠前的“跌破前低”，作為賣點的可靠性越高。越靠后的，賣點可靠性越低。

除此之外，在看盤和操作的過程中，我們經常會看到指數或股價跌破重要的技術支撐位，這里的支撐位包括技術形態、技術指標、均線及重要的點位，對此，投資者需要靈活應對，適時采取相應的操作策略：

（1）高位盤整后破位下行

此情況多發生在一些長時間高位運行的莊股上。如果該類個股以放量跌停或大幅向下跳空等長陰線方式跌破此前的盤整區，基本上都會伴隨著股價的連續下跌。由于破位后跌幅極大，持股的投資者應在破位的第一時間減倉出局以避免出現更大的損失，而不應心存幻想，抱有僥幸心理，以免受到更大的損失。

（2）跌破關鍵點破位下行

由于歷史原因大盤所形成的重要底部和一些關鍵性的整數關口，一般都具有較強烈的技術支撐和心理支撐作用。在沒有重大利空的情況下，在這些相關點位跌破后，通常會引發大量短線資金的介入而出現反彈，此時的破位常是市場短期見底的信號。如果在破位前投資者采取謹慎觀望策略的話，那么一旦破位出現后，則不應跟風殺跌，反而可以考慮適當參與把握短線的機會。

（3）跌穿中、長期均線破位下行

如果盤中跌破這類均線，則不必急于采取行動。因為這有可能是假跌，收盤之前還有可能被拉回。但若是有效突破，則應引起注意。因為這種情況多代表著中期下跌趨勢的確立和形成，股價在此后的較長時間內仍會繼續調整。比如，60日均線被跌破一般意味著階段性高點已經形成；120日半年線的跌破表明中線調整趨勢已經開始，這時應離場觀望。

（4）技術形態分析上的破位

例如頭肩頂或雙重頂的頸線位、上升趨勢線、箱形整理的箱底位以及三角形整理的底邊線等重要的位置被跌破，這時多會伴隨著成交量放大的情況出現。破位之后調整的深度主要取決于技術形態的大小。形態越大、持續時間越長，破位之后調整的空間也會越大。不過由于技術形態在破位之后短時間內可能還會出現對頸線位的反抽確認，如果沒有在形態剛剛破位時出局，那么反抽確認之時就是最后的逃命機會。

（5）各種指標發出的破位信號

例如，布林線中軌的跌穿、KDJ、MACD指標的高位死叉等。投資者需要注意的是，在運用技術指標來判斷股價或股指的破位時，應當盡量以趨勢類指標和中、長期指標的信號為準。因為短線指標對股價的變化過于敏感，常會出現假破位的情況。

在看盤及操作的過程中，投資者還會遇到假破位的情況，這種情況多是由于主力故意打壓，使股價短時間內跌破重要支撐位，以清洗盤中的浮動籌碼。在這種走勢中，莊家并無意出局，只是做出一個空頭陷阱而已。股價在經過短期調整后，很快就會收復失地，這就是常說的莊家洗盤行為。當出現這種情況時，只要發現指數開始回暖，短線投資者就要及時跟進。

最后，市場中誘惑太多，散戶心態浮躁，根本沒有耐心去等待真正的機會出現。散戶四處出擊，追逐上漲的股票，不假思索的買入。當真正的機會來臨時，你也發現了，可滿倉都是套牢的股票，只能眼睜睜的看著機會溜走。散戶頻繁進出，資產就在交易中耗損了，始終擺脫不了“一賺二平七虧”的市場鐵律。

就如如今低迷的行情下，如果你等待，不進場買賣，你的收益為0，但你卻戰勝了90%的股民。難怪吉姆。羅杰斯描述交易時的耐心是這么說的：我只管等，直到有錢躺在墻角。我所要做的全部，就是走過去把它撿起來。利弗莫爾說的更直白，從來不是他的思考替他賺錢，而是他的坐功！

不管你怎么操作，股票市場一直按它的規律向前運行。每隔一段時間，或三年，或五年，市場會出現一段時間的安全邊際，那就是我們通常所說的牛市。如果你只在牛市操作，你會發現賺錢竟然是那么容易，那么簡單。

踏進股票市場，就得有適應市場生存的法則，避開自身的劣勢，否則到死都不知道怎么死的。在這一點上，亞馬遜河流域的巨蟒森蚺也值得我們學習。森蚺會躲藏在一個隱秘的地方，一動不動。它會放過那些經過身邊的細小獵物，靜靜的等待凱門鱷這樣的大型獵物經過，然后迅猛的發起攻擊。森蚺捕食凱門鱷，采用簡單粗暴的方式，緊緊纏繞凱門鱷令其窒息，然后吞噬。

在股市其實也一樣簡單，潛伏，等待大機會出現，斷然一擊，你就贏了！只是大多數人不愿相信，更不愿去做。在他們看來股市是復雜的，必須尋找制勝秘笈，才能賺到錢。

弄明白以上道理的股民，扭轉自己對市場的看法和交易理念，調整自己的交易策略，成為股市贏家！