太慘了，全球暴跌…

　　今天全球資產暴跌……

　　一方面在于美國計劃再次對伊朗發起猛攻，油價大漲，引發市場對通脹的擔憂。另一方面，則因為韓村跌到熔斷，AI敘事出現了分歧。

　　兩大利空合力，打崩了市場信念。

　　但還是那句話，市場趨勢，終究會回歸到本質。

　　美國打伊朗是川普的政治目標，主要是為了在中期選舉之前，展現出強硬姿態，穩住形象。

　　但不至于真發起大規模對攻。因為油價如果失控上漲，會引發惡性通脹，到時候川普別說形象維護不住，手里的基本盤都要砸掉。

　　所以這段時間，主要就是過過嘴癮。比如說美軍已經將1000枚導彈瞄準了伊朗，若伊朗暗殺他未遂，還將有數千枚導彈隨機發射……再比如說，伊朗希望與美方談判，美國已經同意，但明確告知伊朗停火已經結束。。。

　　但事實上，伊朗那邊回復，既沒有想過暗殺特朗普，也沒希望過談判。

　　說白了，就是川普自說自話，秀輿論肌肉，告訴所有人，伊朗已經被我打服了，談判是他們主動請求的，而不是我想跟他們談判。這樣在4個月后的中期選舉上，至少有面子。

　　這個本質不變，那么對于黃金的走勢，其實是比較清晰的。比如黃金，上次跌到4000美元附近，我加了一些，如果這次再跌到4000，我還會再加一些。

　　主要是覺得這個價格比較合適，當然市場有波動很正常，比如中東局勢放大，黃金跌破4000，也很正常，反正就是大跌了買一些，然后持倉等待。

　　從2024年開啟定投后，對于黃金，就沒想賣過，跟著央行的增持節奏走，因為這玩意就是長期避險資產儲備，堅定做時間的朋友。

　　今天韓村的問題比較大，SK海力士股票收盤暴跌15.46%，創紀錄最大跌幅。爆杠桿的投資客也非常多。

　　主要原因，一方面是利潤不及預期，另一方面，這段時間漲幅太高，海力士剛在納斯達克完成史上最大規模外國企業 IPO，首日大漲，利好提前透支，韓村本土資金大規模止盈出逃，屬于典型利好出盡回調。

　　總之韓村今年來來回回已經熔斷7次了，超越了歷史總和，屬于驚心動魄的過山車行情。

　　前段時間，很多人講過韓國已進入黃金時代，韓女炒股，大街上相擁而笑的事，如果再這么個行情，也不知道能不能笑得出來了……

　　當然今天A村跌得也很慘烈。果真屬于是韓美村吃肉，A村喝湯，但韓美吃面，A村必跟著竄稀。

　　現在的A村，感覺有點兒被科技綁架的意思，科技漲，大盤漲，科技跌，大盤跌。其余的中老登股，都沒什么機會和概念。

　　這種結構不是很健康。非常容易被其他村的行情干擾，走不出獨立性。就看村里怎么調節了。比如今天銀行股反彈，其實就有點兒穩大盤的意思，4000點保衛戰必須扛住。

　　這段時間，最慘的可能就是實在扛不住拋棄了老登股，轉投小登股的散戶。本來跌得已經夠慘了，沒想到這邊一登船，又是一輪大跌。

　　其實投資這就是這樣，切記追高行情，要么一直等待，等周期回調，要么就趕緊斬倉，跟隨新機會。最怕的就是忍不住被動跟風，最后成為高位套得最深的那一波。

　　2、

　　第二件事講講，今天的一個大新聞，中國開始禁售燃油車了。

　　海南省提出，平穩推進2030年禁售燃油車，預計屆時海南新能源汽車保有量占比從2025年的23.75%提升至45%。

　　這也意味著，海南成為“禁燃”第一省，后續應該還會有其他省份會跟上。

　　至于原因，可能是因為綠色環保，也可能是想扶持當地新能源產業，鼓勵消費。但說實話，這個政策，總覺得怪怪的。

　　前幾天在小號引用過《道德經》里的一篇：

　　為學日益，為道日損。

　　損之又損，以至于無為。

　　無為而無不為。

　　取天下常以無事，及其有事，不足以取天下。

　　最后一句話，放到這里很合適。

　　治理天下最好的方式是少政令、少騷擾、不隨意生事擾民，讓百姓自然生息。如果頻繁頒布政令、肆意折騰、層層加碼制造事端，就根本無法安定天下、管好世道。

　　鼓勵新能源汽車是好事，也符合長線戰略規劃，海南的新能源車滲透率也很高，大多數人也會選擇買新能源車。

　　這樣已經很好了。何必突然再來這么一刀呢……

　　消費者的自主選擇權呢？這個政策又有什么法律效率支撐嗎？

　　現在中國汽車產業，最大的問題是需求不足。

　　燃油車已經賣不動了。看了一下，多個城市的燃油車二手市場已經崩了，BBA、保時捷都在10-20萬左右，甚至8年前敢買200萬的賓利，現在二手報價也只有26萬左右。

　　但新能源車就很好嗎？

　　答案是否定的。

　　新能源車把燃油車的價格打崩掉以后，就開啟了自卷模式。

　　比如今天賽力斯一字跌停，因為發布財報，有某為背書，問界M9也累計交付30萬，但卻虧損了15億。股價至最高點，膝斬到了50多塊錢。

　　現在新能源汽車都進入了決賽圈，但基本上都在維持著微薄的利潤，即使老大哥BYD也是如此。

　　未來只有兩條路可走，一條是出海，拿卷出來的產品，搶老外地盤，這是最直接的，目前來看，中國新能源車競爭力沒啥問題。

　　另外一條就是控價，禁止打價格戰。

　　當初電商打價格戰，外賣打價格戰，幾乎已經把民生方向的全產業鏈的利潤都打沒了，雖然人們都買到了便宜的東西，但不創造利潤，也意味著大家都沒有收入。而現在制造業也打價格戰的話，只能導致人們越來越窮……

　　看看今年的票房就知道了，這種“口紅效應”的承載器，都出問題了。

　　說明什么？說明價格戰打到最后，連最便宜的消費都撐不住了。

　　人們不是沒錢，是不敢花。不敢花的原因，是看不到穩定的收入預期。收入預期塌了，再便宜的東西，也要掂量掂量。

　　所以新能源車的終局，一定不是繼續卷價格，而是卷價值。誰能率先跳出價格戰的泥潭，誰就能活到最后。

　　海南禁售燃油車這件事，從戰略方向上看沒毛病。但時機上，確實值得商榷。有時候，少做一件事，比多做一件事更需要勇氣。

　　治大國如烹小鮮，老祖宗的話，放到今天依然管用。

　　至于最后一點，就是提高居民收入，這屬于老生常談了。今天上面又提出了《擴大消費“十五五”規劃》，和多渠道增加城鄉居民財產性收入等一系列舉措。

　　但說實話，這玩意，主要還得靠真金白銀的財政托底，而財政擴張，則需要貨幣環境配合。而這，又需要國際貨幣寬松周期，主要邏輯關乎美聯儲放水……

　　看這個局勢，今年外部壓力還挺大的，理論上，政策窗口大概率要順延到2027年，才能兌現力度了。

　　當然，也許7月-8月，可能會有一波破釜沉舟的逆周期強勢政策出來，為了把今年的經濟打實，畢竟今年GDP目標要堅定穩住。

　　總之，保持希望，但也要謹慎觀察。