海峽通行量暴跌95%！伊朗拿石油當武器，歐洲被指毫無真正反應

恩尼集團首席執(zhí)行官德斯卡爾齊表示：“能源領域一切都已不同以往。霍爾木茲海峽之后，需要新的選擇”。西方國家正以較快速度消耗石油庫存，而伊朗則把霍爾木茲海峽當作施壓工具。要應對這一局面，必須制定一項全球能源地緣經(jīng)濟方案，通過供應來源和供應國多元化來分散風險。非洲、南美和遠東將成為關鍵角色。

現(xiàn)在數(shù)據(jù)已經(jīng)說明問題：僅從今年3月伊朗遭轟炸開始，到5月底，全球石油庫存就減少了3.5億桶，主要是經(jīng)合組織國家的政府儲備，以及所謂的海上庫存，也就是通過海運運輸?shù)氖汀Ｕ莿佑昧诉@些庫存，才使價格雖然波動，但總體仍處于可控范圍。不過很明顯，如果霍爾木茲海峽持續(xù)關閉，接下來可能會出現(xiàn)復雜局面。”

恩尼集團首席執(zhí)行官克勞迪奧·德斯卡爾齊表示，“淡化問題、只靠口頭表態(tài)壓低價格，而不考慮可能采取的緩解措施，是有風險的”。他還說：“沒有必要一味制造恐慌、過度悲觀，但在某些情況下，必須看清正在發(fā)生什么，并據(jù)此采取行動。”

最近幾天，和平的希望似乎已經(jīng)破滅。這是可以預見的嗎？“我們原本都以為，美國和伊朗已經(jīng)為沖突找到了解決辦法。實際上，戰(zhàn)爭再起只是一個早已顯露端倪的結果。6月18日協(xié)議簽署后，經(jīng)霍爾木茲海峽通行的船只恢復到每天15艘，僅相當于敵對行動前通行量的29%，幾乎等于沒有恢復。到了7月4日，也就是美國獨立日當天，通行量又進一步減半，每天只剩8艘。很明顯，局勢并沒有真正緩和。”

會帶來什么后果？“為了把價格控制住，就必須繼續(xù)動用庫存，這也意味著未來風險在上升，因為儲備不是無限的。事實上，全球石油庫存正在迅速下降。

自海灣沖突爆發(fā)以來，平均每天減少380萬桶，5月進一步加快到每天460萬桶，下降速度甚至高于2021年期間的水平。根據(jù)國際能源署的估算，即便沖突立刻結束——就目前情況看這幾乎難以想象——到9月，庫存累計減少量也可能達到9億桶。

“至于天然氣，在冬季來臨前補充儲氣設施已成為當務之急，尤其是在歐洲。僅以歐洲為例，不包括意大利在內，目前儲氣庫填充率約為47%；而意大利已經(jīng)達到70%。

“正在發(fā)生的另一件事是，伊朗已經(jīng)意識到，它對霍爾木茲海峽的控制可以成為一種極其強大的武器。自3月轟炸以來，海峽通行量立即下降了95%，對供應造成重大影響：1200億立方米液化天然氣被阻滯。再加上自2021年以來俄羅斯減產帶來的損失，包括900萬桶原油和500萬桶成品油。

“不僅如此，危機還波及化肥、鋁和氦等關鍵原材料，打斷運輸線路，減少可用運力，推高融資和保險成本。因此，伊朗獲得了前所未有的強勢地位。而這一切發(fā)生在一個過去5年已讓全球能源安全承受巨大壓力的背景之下。”

業(yè)內分析人士統(tǒng)計，圍繞和平與戰(zhàn)爭的表態(tài)大約已有40次，并伴隨價格波動。大規(guī)模投機性買賣據(jù)稱規(guī)模約為20億美元。

能源世界發(fā)生了什么變化？“必須看到，僅過去5年，我們就經(jīng)歷了三場強度和影響都前所未有的大危機：俄烏沖突，以及伊朗戰(zhàn)爭。這一連串危機持續(xù)而直接地打擊了供給端，壓縮了天然氣和石油供應，打碎了貿易流向，也加劇了市場波動。更重要的是，這三場危機的負面影響是疊加的。”

歐洲作出了怎樣的反應？“不幸的是，幾乎沒有真正的反應。自后2020年，一種以能源轉型和環(huán)境優(yōu)先為核心的主導敘事逐漸固化，并帶有意識形態(tài)色彩。它默認了油氣角色會結構性下降，也默認地緣政治環(huán)境會保持穩(wěn)定，從而保證供應連續(xù)性。這種思路忽視了體系在短期內的韌性。

“歐洲已經(jīng)關閉了30多座大型煉油廠，這些煉廠此前長期虧損；大量基礎化工產能也被犧牲掉，因為它們被視為無可挽回的高污染產業(yè)。可如今，煉油廠本可以在保障航空燃油和柴油等產品內部供應方面發(fā)揮決定性作用，更何況它們現(xiàn)在的利潤空間很大，每桶超過30美元。至于基礎化工產品，歐洲如今依賴進口，在戰(zhàn)略獨立性上不得不受制于其他主要經(jīng)濟體。”

結果是什么？“過去幾年的危機已經(jīng)證明，歐洲此前設想的前提是脆弱的。于是，能源安全重新成為討論中心，成為一個必須立即應對的問題。現(xiàn)在，中東危機直接沖擊海灣地區(qū)，而海灣本就是全球能源供應的支柱之一；在俄羅斯供應受到強力限制之后，它的重要性變得更高。

“當前的情況很簡單：供應在減少，而為了防止價格上漲，全球正以較快速度消耗庫存。因此，原油價格雖然波動明顯，但仍大體維持在每桶80美元到100美元之間。”

斷裂點何時會到來？“如果戰(zhàn)爭不能結束，我會說可能在2027年第一季度，甚至可能更早——一旦市場真正意識到當前的動態(tài)，就可能提前出現(xiàn)。還要考慮到，完全回到?jīng)_突前狀態(tài)的可能性很低；即便實現(xiàn)和平，供應流恢復也絕不會立刻完成。到那時，石油、天然氣和成品油價格都可能上漲，進而引發(fā)通脹，并破壞真實需求。”

哪些經(jīng)濟體目前和未來會更能承壓？“美國擁有大量天然氣和石油儲備，煉油廠開工率也已超過產能的90%。迄今則依靠煤炭，以及此前儲存的大量天然氣和石油來填補缺口。歐洲則主要依賴挪威、非洲產油國和美國的供應，卻仍在追逐類似丹麥那樣的能源模式。那種模式固然有其優(yōu)點，但只適用于像丹麥這樣只有500萬人口的國家。”

局勢會進一步惡化嗎？“短期內有這種可能。隨著石油庫存持續(xù)下降、亞洲采購恢復，競爭勢必進一步加劇。歐洲為了在冬季前重建儲氣，還將依賴更多來自美國的液化天然氣供應。要達到80%的填充目標，歐洲還需要再采購約350億立方米天然氣。“但在歐洲層面，必須從這一前所未有的危機鏈條出發(fā)，正視問題的全部復雜性。”

那應當如何走出困局？“必須重新組織一套能源安全戰(zhàn)略，要通過供應來源和運輸路線多元化，投資于一種新的全球能源地緣經(jīng)濟。多元化既包括能源種類，也包括地理來源。只要看數(shù)據(jù)就知道，油氣仍將繼續(xù)占據(jù)主導地位。

“盡管國際能源署早在2019年就曾根據(jù)凈零目標預測化石能源會被迅速替代，但直到今天，全球能源需求的80%仍建立在化石能源之上。不僅如此，污染嚴重的煤炭仍占27%。”

那么可再生能源呢？“考慮到電力只占全球能源消費的20%，所有可再生能源合計約占全球電力結構的30%；如果只看風能和太陽能，這一比例則降至15%，盡管相關補貼和激勵已經(jīng)達到數(shù)千億美元規(guī)模。

“即便如此，許多人視為擺脫依賴關鍵路徑的可再生能源，毫無疑問將在能源來源多元化和能源轉型中發(fā)揮重要作用。但由于其間歇性、效率問題，以及無法覆蓋某些用途——例如高耗能工業(yè)和航空運輸?shù)入y以電氣化的領域——它們目前還不能替代化石能源和核能，來保障各國能源安全。

“因此，必須全面行動，投資所有能源形式，投資工業(yè)脫碳項目，例如二氧化碳捕集與封存、生物燃料，以及先進技術，包括那些能夠幫助人工智能和數(shù)據(jù)中心這類高耗能設施降低能耗的技術，例如量子計算和新型微芯片。”

為什么能源安全是優(yōu)先目標？“生命、健康、交通、經(jīng)濟和技術進步，乃至通脹，都依賴能源。在過去4年的兩次重大能源危機中，我們已經(jīng)看到，只有那些擁有充足能源的國家，比如美國，或者那些幾十年來就建立起穩(wěn)固能源安全戰(zhàn)略的經(jīng)濟體，才能承受最尖銳的沖擊。

“此外，人工智能和數(shù)據(jù)中心的迅猛增長，將需要越來越多不間斷的能源供應。非洲和亞洲等地區(qū)也正在走上經(jīng)濟增長道路，而增長本身就需要能源。對歐洲來說，最大的、也是非常危險的錯誤，就是再次低估局勢。必須現(xiàn)實地承認，世界已經(jīng)變了，能源政策也必須隨之調整。”

關鍵在于多元化？“與其說這是一種需要，不如說這是唯一的出路。核心問題在于，霍爾木茲海峽事件之前和之后，已經(jīng)是兩個時代。這個先例表明，全球物流中的一個咽喉點可以被當作工具，對全球經(jīng)濟產生強烈沖擊。

“從今以后，海峽以及那些可能被封鎖或控制的區(qū)域，都會不可避免地被視為更脆弱，這將影響成本、保險和利率。因此，必須推進多元化。尤其是在油氣方面，除了地緣政治更復雜、但仍將保持重要角色的中東，以及當前階段難以作為選項的俄羅斯之外，還有其他地區(qū)可以為供應安全作出重要貢獻。

“這些地區(qū)包括北非、撒哈拉以南非洲、南美和東南亞。非洲國家包括埃及、利比亞、阿爾及利亞、科特迪瓦、加納、剛果、安哥拉、尼日利亞和莫桑比克。南美國家包括阿根廷、巴西、墨西哥和委內瑞拉。遠東國家如印度尼西亞和馬來西亞也擁有巨大的資源潛力，能夠在供應國多元化方面發(fā)揮重要作用。這也為相關國家提供了重要的投資機會。”

恩尼集團是如何行動的？“我們仍然是阿爾及利亞、利比亞和埃及的第一大生產商，在撒哈拉以南非洲的安哥拉、莫桑比克、科特迪瓦、加納、剛果和納米比亞也保持著重要布局。但多年來，我們也已不再局限于非洲。

“我們的選擇是逆勢而行，持續(xù)加大勘探和尋找新油氣田的力度，尤其是在天然氣領域，重點放在多元化和成本優(yōu)化上。因此，我們早已成為全球勘探發(fā)現(xiàn)方面的領先者，并通過與國有公司和投資基金建立伙伴關系來開發(fā)這些發(fā)現(xiàn)，結果是我們的產量持續(xù)增長。

“這也幫助我們加強了地緣政治聯(lián)系，把能源資源更好地整合起來。我想提到我們在印度尼西亞和馬來西亞啟動的項目。我們在那里成立了西拉公司，到2030年日產量將達到約80萬桶油當量。還有塞浦路斯天然氣田與我們在埃及資產之間的聯(lián)通項目。我認為，這些都是在地緣能源層面具有示范意義的戰(zhàn)略。

“此外，我們還發(fā)展出一項獨特能力，即利用海上設施生產液化天然氣。這項技術也是阿根廷項目的基礎，同時也已應用于剛果和莫桑比克已投產的項目。”

這也會對歐洲能源安全作出貢獻嗎？“當然。從歐洲及其天然氣需求來看，北非、撒哈拉以南非洲、美國和南美將成為極其重要的供應多元化地區(qū)。而東南亞則是一個需要新增天然氣供應的大市場，這將替代目前仍被大量使用的煤炭，也有助于緩解全球需求持續(xù)上升帶來的壓力。”

“我們的戰(zhàn)略，是把傳統(tǒng)能源的生產及其逐步脫碳——因為我們離不開它——與轉型能源相關產能的增長結合起來，而后者也在創(chuàng)造越來越多的價值。能源安全與可持續(xù)轉型，是可以兼顧的。”