阿里調整，菜鳥國內供應鏈并入淘天

近幾年來，不少互聯網大廠在悄悄變道。

過去那種跑馬圈地式的無序擴張打法被逐步舍棄。取而代之的是，從邊緣戰線大規模回撤，把資金和人手集中到最核心的業務上，回歸主業。

然而，戰略聚焦若沒有組織協同作支撐，便容易流于空談。

因此，整合或拆分讓分散的團隊朝同一方向發力，正成為多家企業的現實選擇。它們似乎已經意識到，只有集中力量，才能在愈演愈烈的競爭中守住陣地。

而在這場集體轉向中，阿里的動作不僅猛還決絕。

在其它公司還在猶豫的時候，阿里往往已經動手了。

從此前啟動的“1+6+N”組織拆分，到后來中臺體系的重新收攏，再到盒馬被曝并入淘天的消息，表面上看似乎反復橫跳，但阿里的核心邏輯卻很清晰，就是集中資源應對行業競爭。

最新的信號來自菜鳥。

日前，藍鯨科技獨家透露，菜鳥召開了一場管理層會議，宣布對組織架構進行調整。其中，國內供應鏈業務將整體上浮至淘天集團，并入阿里中國電商事業群。

圖源：菜鳥公眾號

據知情人士透露，此番調整意在收縮戰線、聚焦電商主業，并打通B2B、B2C、C2C的供給體系，調整已于7月1日完成。

針對上述消息，菜鳥方面暫未作出回應。

當然，這并不令人意外。

從菜鳥啟動上市進程，到撤回上市申請，再到進行業務剝離，國內供應鏈這條回歸之路似乎早已埋下了伏筆。

那個曾經雄心勃勃要獨立發展的菜鳥，最終還是回到了阿里這艘大船上。

不過，這次回歸不是完整的回歸。

據了解，菜鳥國際物流業務和物流科技業務繼續獨立運營。

圖源：菜鳥

真正劃給淘天的，是國內供應鏈這一塊。

這個安排很巧妙，既把最需要和電商緊密協同的部分收了回來，又給菜鳥國際業務和科技領域留下了獨立發展的空間。

回顧菜鳥這些年的動作，能清晰看到這次調整的必然性。

2023年3月，阿里啟動了組織變革，菜鳥被劃為六大獨立業務集團之一。那時候的菜鳥是奔著上市去的，也實打實地在這一年向港交所提交了申請。

圖源：港交所

獨立運營加上資本市場對上市的期待，讓菜鳥在那段時間跑得很快，業務邊界也越來越大。

但到了2024年3月，阿里宣布撤回菜鳥的上市申請，同時還掏了37.5億美元，把少數股東的股權收了回來。

圖源：阿里巴巴

彼時，阿里巴巴董事長蔡崇信表示，要把電商和物流視為一個有機整體，徹底打破業務壁壘。

這句話似乎已經暗示了菜鳥未來的走向，獨立上市的路走不通了，回歸阿里體系是必然的選擇。

蔡崇信

2025年初，菜鳥進行了一次業務剝離。原來服務速賣通的那支400多人的團隊，整體劃給了阿里電商事業群；另外，國內電商供應鏈解決方案和電子面單兩個團隊，也移交給了淘天集團。

這是菜鳥從互聯網物流科技平臺向純粹物流公司轉型的開始。

現在回過頭看，這次調整的意圖就很清晰了。

菜鳥國內供應鏈并入淘天之后，前端賣貨和后端送貨變成了一家人。

過去菜鳥國內供應鏈和淘天分屬兩家，溝通成本高、協調效率低、利益也不一致。現在隔閡沒了，下單和發貨幾乎同步，省下來的每一分錢、每一點時間，都會直接轉化成競爭力。

當下電商物流的競爭早就不是誰送貨便宜那么簡單了。

眾所周知，價格戰打到今天這個地步，單純靠低價已經拉不開差距。

在李響看來，這場仗打到最后，拼的就是一體化整合的能力。平臺能不能把交易端和履約端牢牢綁在一起，能不能靠自己的物流體系去托住用戶體驗，值得重點關注。

菜鳥這次讓國內供應鏈業務并入淘天，就是阿里在電商物流這個棋盤上落下的關鍵一子。

需要注意的是，菜鳥國內供應鏈歸位只是整場大戲的其中一幕。

過去兩年多，阿里一直在做同一件事，把散落在各處的棋子重新匯聚在一起。

2024年11月，阿里巴巴CEO吳泳銘宣布成立阿里電商事業群。淘天集團、國際數字商業集團、1688、閑魚，所有這些電商相關的業務被放在一起，形成一個超級電商系統。

蔣凡被推到臺前，掌管了這個龐大的業務群。

半年之后，吳泳銘又出手了，餓了么和飛豬被正式并入阿里中國電商事業群。

這背后的意義重大，阿里不再是單純賣貨的平臺，而是要打造一個覆蓋吃穿住行娛的大消費生態，淘寶、餓了么、飛豬連成一體，就是為了讓用戶的所有消費需求都能在阿里體系里完成。

到了2025年8月，阿里官網的業務板塊更新了。原有的1+6+N架構徹底退出歷史舞臺，業務被重新歸納為四大板塊，剩下全部歸入所有其他。

圖源：阿里巴巴官網

這個架構的變化其實是對過去兩年所有調整的一次總結，分出去的業務要么收回來，要么邊緣化，阿里的核心圈層變得越來越明確。

在這個過程中，阿里也在做減法，不僅賣掉了高鑫零售、銀泰百貨，還在大量出售圓通的股權。這些資產在阿里擴張時期被收入囊中，現在它們被剝離出去，換回來的現金和精力可以全部投入到核心戰場上。

圖源：圓通速遞公告

阿里的核心戰略并不復雜。

蔡崇信說得很直白，未來三到五年的核心方向就是兩個，電商和云加AI。

除此之外的一切，都可以靠后站。

這跟幾年前那個到處擴張的阿里完全是兩個樣子。

那時候阿里什么都想做，從零售到文娛，從地圖到外賣，業務版圖越搞越大。

但現在環境變了，競爭格局也變了。

這種情況下，業務鋪得越開，精力越分散，在核心戰場上的競爭力就越弱。當下，阿里最需要的是整合業務，集中力量干大事。

而所謂整合，本質就是收縮戰線。電商的力量必須往一處使，讓淘寶、天貓、國際站、1688、閑魚這些業務不再各自為戰，而是形成一個整體，協同作戰。

同時讓物流和電商徹底打通，讓餓了么和淘寶閃購形成即時零售的合力，讓遠場的計劃性購物和近場的即時需求互相補充。

云計算和AI則是阿里押注未來的另一條腿。

這塊業務跟電商不一樣，它面向的是產業互聯網的長期趨勢。

電商、云和AI是阿里現在和未來。這兩個核心之間也會產生協同，電商業務產生的海量數據可以反哺AI模型的訓練，AI能力又能提升電商的推薦和運營效率。

菜鳥在這個大棋局里的位置也重新厘清了，國內的物流底盤交給淘天，讓它去支撐電商主戰場的履約需求。

海外供應鏈和物流科技留在菜鳥手里，這兩塊是菜鳥真正有優勢的領域。

分拆之后，大家各有分工，各憑本事，不用遷就，也不用拖累，對誰都好。

李響認為，菜鳥國內供應鏈歸于淘天這件事釋放的信號很明確，純粹的流量競爭正在退場，供應鏈能力、技術底子和全球化布局，才是下一輪的勝負手。

阿里花了幾年時間，完成了這場從擴張到收縮的調整。

但整合只是第一步，真正的重頭戲是這波整合到底能爆發出多大的能量。

方向對了，慢一點也沒關系。阿里這艘大船，正在調整節奏，準備駛入更深的航道。

作者 | 李響