Meta算力出租股價(jià)漲8%，AI泡沫論遭質(zhì)疑

最近人工智能界比較受關(guān)注的新聞是meta宣布將把一部分自己的算力出租給市場(chǎng)來掙錢。很多人將此解讀為meta算力過剩，但是資本市場(chǎng)卻做了另一番回應(yīng)：Meta股價(jià)立即上漲8%。

背后的原因其實(shí)是，Meta發(fā)現(xiàn)現(xiàn)在算力出租實(shí)在是太掙錢了，因此寧可耽誤一下自己的AI建設(shè)。

現(xiàn)在確實(shí)已經(jīng)終結(jié)了一個(gè)詞元(Token)管夠的時(shí)代。光是今年3月，中國的日均資源消耗量就已經(jīng)達(dá)到了140萬億，其中光是豆包就占據(jù)了120萬億。當(dāng)然，若論人均占比，美國更高，他們以3億多一點(diǎn)的人口創(chuàng)下了127萬億token的日消耗量。很多AI相關(guān)企業(yè)開始限流或者限制時(shí)間，避免用戶的扎堆涌入造成擁堵。這與兩三年前的情況確實(shí)不同。

我們其實(shí)想更深入的談一談這個(gè)問題：現(xiàn)在的局面很可能就已經(jīng)宣告了AI泡沫論的錯(cuò)誤。

總有一些人，會(huì)宣稱AI是泡沫，而且崩潰近在咫尺，比如有人就繪聲繪色地說“今年下半年到明年上半年會(huì)有10倍于互聯(lián)網(wǎng)危機(jī)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)”，三個(gè)核心論點(diǎn)中其中一個(gè)就是AI泡沫論。

這一類專家對(duì)于AI泡沫的技術(shù)解讀是賣芯片的英偉達(dá)之類的掙錢，但算力中心和AI公司不掙錢，相當(dāng)于賣鏟子的掙錢，而挖礦的不掙錢。兩年前或許真的如此，但這顯然已經(jīng)不再是事實(shí)，算力緊缺已經(jīng)是所有AI使用者都能體會(huì)到的，更不要提AI模型功能也會(huì)越來越復(fù)雜，對(duì)算力的消耗也會(huì)越來越可怕。

以O(shè)penClaw為代表的智能體助理(Agent)對(duì)算力的消耗遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于過去的模型。過去的模型簡(jiǎn)單來說就是一個(gè)應(yīng)用，只會(huì)進(jìn)行特定某方面的工作，但智能體助理則相當(dāng)于聘了一個(gè)賽博秘書，可以將各種各樣的工作綜合起來。比如制定旅行計(jì)劃，過去我們需要專門的軟件提供旅游信息、訂機(jī)票、訂酒店，但這一類智能體助理卻可以徹底包辦。

這也就意味著，過去一個(gè)AI只需要負(fù)責(zé)一方面的工作，而且還有大量的選擇工作是要人來做，現(xiàn)在卻全用一個(gè)AI解決。對(duì)算力需求的增加可想而知。而且這還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有到對(duì)算力需求的盡頭。

比如說我作為工科生，一直期待有工程方面的AI，我們可以像用大語言模型那樣，通過言語交互，一些提示詞，就能生成一個(gè)工程設(shè)計(jì)，AI也會(huì)幫我們完成設(shè)計(jì)到仿真、驗(yàn)證再到成本計(jì)算等一系列過程。這個(gè)在技術(shù)上并不是不可行，但是可想而知，這樣的模型對(duì)算力的消耗是極其恐怖的。

我們就以馬斯克的Space X為代表。馬斯克不久之前把space X和他的AI公司XAI合并，于是現(xiàn)在space X也有這方面的業(yè)務(wù)了。他們的一個(gè)重大服務(wù)就是colossus算力中心。Anthropic每個(gè)月將向SpaceX支付12.5億美元的算力租金以便使用colossus，一年就是150億美元，單單這一項(xiàng)收入就差不多是SpaceX所有其他收入之和。

Space X表示他們?cè)诘孛娼ㄔO(shè)這一類數(shù)據(jù)中心的成本是每兆瓦270萬美元，Colossus2總共是830兆瓦，總成本大致在22億美元左右，與anthropic的租金比起來，簡(jiǎn)直是一本萬利，三四個(gè)月就回本了。

所以現(xiàn)在的情況已經(jīng)變了。不單是賣芯片的企業(yè)，比如英偉達(dá)掙錢，他們下游的算力中心也開始掙錢，更進(jìn)一步的，隨著越來越多的AI公司走出了賠本賺吆喝的局面，開始獲得穩(wěn)定的客戶群體，并開始對(duì)其收費(fèi)，他們的財(cái)務(wù)也越來越好看。

因此，所謂的那種“賣鏟子的掙錢，而挖礦的不掙錢”的局面已經(jīng)成了過去式，由此可以說， AI泡沫論也在一定程度上破了產(chǎn)。當(dāng)然，我們還可以對(duì)這個(gè)理論做更財(cái)經(jīng)方面的分析，比如最基本的，英偉達(dá)這些企業(yè)的估值倍率并不高，只能說是正常水平。但這就是另外一個(gè)話題，我們就不展開了。

~the end~