任澤平：在硅谷，我看到AI改變世界，機(jī)會史無前例

文 任澤平

6月，我和里斯咨詢的企業(yè)家一起，到硅谷訪學(xué)。學(xué)習(xí)了英偉達(dá)戰(zhàn)略、特斯拉自動駕駛、參訪了斯坦福大學(xué)機(jī)器人實(shí)驗室，并和硅谷優(yōu)秀的科學(xué)家、企業(yè)家和投資人進(jìn)行了深入交流。

深感人工智能革命大幅提升了全球智力水平，超級智力將重塑所有行業(yè)，徹底改變世界，從基礎(chǔ)設(shè)施到超級應(yīng)用，浪潮方興未艾，機(jī)會史無前例。收獲很大，開了腦洞，悲觀者正確，樂觀者前行。

我在硅谷訪學(xué)期間，硅谷業(yè)內(nèi)的頂級企業(yè)家、科學(xué)家和投資者根本不討論"泡沫、見頂、風(fēng)格切換"，浪費(fèi)時間，在他們看來，AI浪潮剛剛開始，天花板遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有看到，算力還有百倍投入空間，業(yè)績太火爆，前景太遠(yuǎn)大，更多人擔(dān)心的是錯過偉大時代機(jī)遇。AI不是風(fēng)口，是海嘯，遠(yuǎn)超三十年前的IT互聯(lián)網(wǎng)，超級智力正在虹吸全球最優(yōu)秀的人才和資金。

我在2020年提出“新基建，打造以新能源、人工智能、高端制造等代表的新引擎”。2024年9月預(yù)測“信心牛、科技牛”。今年1月赴美考察提醒：AI不是風(fēng)口，是海嘯，遠(yuǎn)超三十年前的IT互聯(lián)網(wǎng)，AI的背后是算力，站在光里，存在芯里。我近年提出的“科技牛，站在光里，AI改變世界”等觀點(diǎn)，在業(yè)內(nèi)廣為流傳，算是對推動行業(yè)發(fā)展的微薄貢獻(xiàn)。

此次硅谷游學(xué)感受頗深，大受震撼，分享給大家。今年11月我還將赴耶魯大學(xué)進(jìn)行創(chuàng)新學(xué)者項目學(xué)習(xí)，明年1月將參加CES。

1、AI引領(lǐng)第四次科技革命，將有十年向上趨勢，五大關(guān)鍵詞：康波周期、超級智力、主權(quán)AI、國產(chǎn)替代、浪潮初期

康波周期：遠(yuǎn)超30年前的IT互聯(lián)網(wǎng)，是第四次科技革命，跟之前的消費(fèi)抱團(tuán)等不是一個量級；

超級智力：在海量數(shù)據(jù)、暴力算力算法的加持下，AI超級智力遠(yuǎn)超人類，將重塑千行百業(yè)；

主權(quán)AI：科學(xué)無國家，科技有國界，誰將成為AI的領(lǐng)導(dǎo)者，誰就是未來世界的統(tǒng)治者，大國博弈，AI中國力量崛起；

國產(chǎn)替代：無論大模型，還是算力芯片，商業(yè)航天，我們都將發(fā)展自主可控，事關(guān)全球領(lǐng)導(dǎo)權(quán)和國家安全；

浪潮初期：這是遠(yuǎn)超IT互聯(lián)網(wǎng)級別的機(jī)會，將有十年向上周期，誕生一波波的大機(jī)會。

30多年的IT互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)革命開啟了30年的大行情，帶來了三波大機(jī)會：賣鏟子（個人電腦戴爾，手機(jī)諾基亞蘋果，操作系統(tǒng)微軟，CPU英特爾）——互聯(lián)網(wǎng)超級應(yīng)用（電商阿里、京東、亞馬遜，社交平臺META、騰訊，搜索谷歌、百度）——移動互聯(lián)網(wǎng)超級應(yīng)用（微信，抖音，直播，APP，互聯(lián)網(wǎng)+）。機(jī)會層出不窮，即使出現(xiàn)了2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂、2008年國際金融危機(jī)，中間大幅調(diào)整，但I(xiàn)T互聯(lián)網(wǎng)革命總體趨勢向上，一批批巨頭崛起，屬于康波周期量級。

我預(yù)測AI引領(lǐng)的科技牛屬于康波周期量級的機(jī)會， AI浪潮將有十年的向上趨勢，現(xiàn)在還處在浪潮初期，這可能是我們這代人最重要的財富機(jī)會，未來兩波大機(jī)會：賣鏟子（老光）——超級應(yīng)用（新光），現(xiàn)在還處在第一波，中間會有大小不同的有調(diào)整，但趨勢整體向上。

2、AI科技牛機(jī)會史無前例，浪潮剛剛開始，行業(yè)天花板遠(yuǎn)遠(yuǎn)未看到

AI科技機(jī)會史無前例，量級超越傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)，AI實(shí)現(xiàn)了超級智力層級的突破。當(dāng)下頭部大模型Anthropic等估值突破1萬億美元，市場極為稀缺，即便場外溢價20%也無份額。硅谷投資人預(yù)判，未來三五年全球頭部大模型公司有望沖擊10萬億美元市值。大模型將成為未來所有AI應(yīng)用的底層底座和超級大腦，所有超級應(yīng)用都必須在此基礎(chǔ)上構(gòu)建，其戰(zhàn)略意義堪比全球智力基礎(chǔ)設(shè)施，Agent、自動駕駛、AI醫(yī)療、具身智能體等所有超級應(yīng)用，全部依托該底座，具備絕對不可替代的戰(zhàn)略壟斷價值。

AI浪潮剛剛開始，行業(yè)天花板遠(yuǎn)遠(yuǎn)未看到，未來算力投入還有百倍空間。關(guān)在家里敲鍵盤最大的誤區(qū)，就是稍有調(diào)整就討論見頂、泡沫、風(fēng)格切換，但硅谷一線業(yè)內(nèi)人士的共識非常統(tǒng)一：本輪AI浪潮初期，處在大模型、算力基礎(chǔ)設(shè)施的鋪設(shè)階段，真正的機(jī)器人、自動駕駛等超級應(yīng)用還沒迎來大規(guī)模爆發(fā)。

今年上半年中國AI Token使用量暴漲80倍，行業(yè)需求火爆程度遠(yuǎn)超市場想象。隨著后續(xù)智能Agent、自動駕駛、人形機(jī)器人落地，AI Token消耗、算力需求會大幅增長，算力資本開支還沒看到天花板。當(dāng)前討論泡沫見頂或風(fēng)格切換純屬短視，坐井觀天，真正應(yīng)該擔(dān)心錯失偉大時代機(jī)遇。

摒棄短線思維，AI是跨越時代的海嘯。AI產(chǎn)業(yè)浪潮會大幅拉開國家科技差距、人與人的財富層級。順勢而為，抓住時代紅利。

AI成全球經(jīng)濟(jì)核心引擎，全球資本開支大幅加碼。華爾街測算，美國經(jīng)濟(jì)增長的三分之二動力源自AI資本開支。全球科技巨頭全員重倉押注賽道，谷歌2026年度AI投入高達(dá)1800億美元，國內(nèi)外頭部科技企業(yè)無一例外全力布局AI。本質(zhì)原因是AI帶來的超級智力革命是降維打擊，關(guān)系企業(yè)和國家的前途命運(yùn)。

3、硅谷燈火通明，所有人都在討論AI，到處都傳來暴富消息，人類的智力戰(zhàn)爭拉開序幕

和硅谷企業(yè)家、科學(xué)家、投資者進(jìn)行晚宴交流，談起AI，大家都興奮不已。

AI是人類智力革命，過去人類學(xué)習(xí)成長漫長，現(xiàn)在正在加速。碳基進(jìn)化幾千年，人學(xué)習(xí)一輩子，硅基一天全學(xué)會，智力超過所有人。AI輸入能源，輸出智力，新模式將改寫所有行業(yè)領(lǐng)域。在硅谷，幾乎每個人都在討論AI，創(chuàng)業(yè)公司都在卷AI，晚上燈火通明，到處傳來暴富的消息，這跟兩年前完全不同。

美國頭部大模型估值突破1萬億美元，有的企業(yè)家預(yù)計未來將達(dá)到10萬億美元，全球新基礎(chǔ)設(shè)施，所有應(yīng)用開發(fā)的大腦和基礎(chǔ)平臺。

就像E=mc2，人工智能，就是大量堆算力和數(shù)據(jù)，得出智力的過程，進(jìn)而重塑千行百業(yè)。隨著滲透率大幅提升，大規(guī)模應(yīng)用，算力投入空間巨大，未來還有百倍空間。

AI浪潮只是剛剛開始，基礎(chǔ)設(shè)施還沒投完，超級應(yīng)用正在爆發(fā)。

AI革命，中美是主角，斷崖式領(lǐng)先，其他國家差距巨大。

自動駕駛已經(jīng)毫無懸念，技術(shù)已經(jīng)非常成功，后面是怎么落地和監(jiān)管問題。機(jī)器人還在快速升級，具身技能將快于具身智能。

AI帶來了新的財富機(jī)會，硅谷挖角頂尖人才都是1億美元計算，應(yīng)屆博士60-200萬美元起薪，初創(chuàng)公司被幾十億、幾百億美元收購，創(chuàng)始人很多90、00后。

加州的房子并沒有普漲，高端的區(qū)域漲，中低端的區(qū)域反而跌，反映了美國經(jīng)濟(jì)的K型分化，AI時代到來正在加劇分化。

4、AI究竟能做什么？超級智力替代白領(lǐng)，機(jī)器人替代藍(lán)領(lǐng)

斯坦福大學(xué)教授講解，AI強(qiáng)項是棋類、實(shí)時口譯、代碼編程、數(shù)理奧賽、高速自動駕駛等，均已成熟，這些領(lǐng)域超人類。AI弱項是寫段子缺驚喜、專業(yè)音樂創(chuàng)作差。通用家務(wù)機(jī)器人、全自動手術(shù)、城區(qū)自動駕駛尚未成熟，但進(jìn)步很快。機(jī)器人不一定要通用，而是特定場景解決問題。

AI不是替代人，而是將人從簡單繁瑣的工作中解放出來，從事更有創(chuàng)造性的工作。可以把所有行業(yè)重塑一遍。

斯坦福大學(xué)教授認(rèn)為，傳統(tǒng)機(jī)器人與具身智能不同，具身智能體具有智能和自主性，宇樹科技目前還是傳統(tǒng)機(jī)器人，是人類配合機(jī)器人。馬斯克講，預(yù)編程的傳統(tǒng)機(jī)器人跟具身智能體是兩碼事。

具身智能體難在哪？復(fù)雜，動態(tài)，多樣，交互，多任務(wù)。泛化很難，把一件事情做好容易，比如自動駕駛，掃地機(jī)器人。

數(shù)據(jù)是瓶頸，需要具身智能的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫。大語言模型用了幾十年積累的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)，自動駕駛訓(xùn)練了十幾年。人形機(jī)器人嚴(yán)重缺數(shù)據(jù)。

5、全球AI是中美華人的競賽，未來不是泡沫破裂，而是快速增長之后的中場休息，企業(yè)當(dāng)務(wù)之急是先擴(kuò)張版圖

全球AI競賽是中美華人和產(chǎn)業(yè)鏈的競賽。

大模型和Agent會越來越好用，滲透率越來越高。

現(xiàn)在來到了大規(guī)模使用算力的時代，Token經(jīng)濟(jì)大爆炸，芯片短缺遠(yuǎn)未結(jié)束。短期很燒錢，長期很劃算，Agent替代工人，Agent容易很快部署，打開了企業(yè)新的能力邊界和規(guī)模邊界，Agent可以無限復(fù)制，而人工不能。

大家用AI，聊天已經(jīng)過時了，可以下載桌面AI助理，讓它們幫你開發(fā)，思考你的生意，執(zhí)行，落地，AI可以無限復(fù)制超越應(yīng)屆生的智能。

AI未來不是泡沫破裂，而是快速增長之后的中場休息。企業(yè)當(dāng)務(wù)之急是先擴(kuò)張版圖，再想怎么優(yōu)化成本。

AI的背后是算力，算力的背后是電力，輸入電力，產(chǎn)出智能，美國短板不是發(fā)電和能源，而是電網(wǎng)。

大模型，美國閉源，中國開源，馬斯克認(rèn)為2027年一季度中國正在追平美國大模型，智普首席科學(xué)家唐杰認(rèn)為會更快。未來大模型還涉及內(nèi)容和國家安全問題，所以會出現(xiàn)中式、美式大模型。

未來是主權(quán)AI，內(nèi)容、技術(shù)有國界，國家戰(zhàn)略級競爭，AI公司的估值只能本國給。美國在封鎖先進(jìn)的大模型和GPU，未來AI全球市場可能是分割的，也給了國產(chǎn)替代的機(jī)會。

落地洛杉磯的時候，出關(guān)時排了一個半小時隊，上百位旅客，只有兩個窗口辦理。美國辦事效率低，還需要提升，這是中國的優(yōu)勢。

6、在硅谷每個人都有創(chuàng)業(yè)夢，擁抱AI，未來已來

硅谷人員充分流動，每個人都有創(chuàng)業(yè)夢。在硅谷，高科技企業(yè)的人才離職沒有競業(yè)限制，寬容初創(chuàng)企業(yè)失敗，這是鼓勵創(chuàng)新的文化基因，所以誕生了一批批科技企業(yè)。剛剛谷歌的天才、諾貝爾獎得主江珀宣布加盟Anthropic。

硅谷創(chuàng)新是不斷燃燒的火種，有些公司即使不成功甚至失敗也成為了黃埔軍校，比如肖克利半導(dǎo)體實(shí)驗室走出的青年科學(xué)家創(chuàng)立了仙童半導(dǎo)體公司、英特爾、AMD以及創(chuàng)投機(jī)構(gòu)。

國內(nèi)來的各行業(yè)優(yōu)秀企業(yè)，雅迪、大角鹿、費(fèi)大廚、杰克科技等，都在思考出海，全球化，擁抱AI。

很多國內(nèi)企業(yè)家每年都要來硅谷，提前了解前沿科技，提前布局機(jī)會。AI不是未來，而是現(xiàn)在，未來已來。

7日晚，我將進(jìn)行新的預(yù)測。