美國(guó)決定繼續(xù)與加墨談判而非續(xù)簽《美墨加協(xié)定》，特朗普有何目的

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內(nèi)容提要：

美國(guó)拒絕按期續(xù)簽《美墨加協(xié)定》，并非要立即退出北美自由貿(mào)易體系，而是希望通過延長(zhǎng)談判周期，重新塑造北美產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)則、壓縮貿(mào)易逆差，并進(jìn)一步限制中國(guó)企業(yè)借道加拿大和墨西哥進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)，推動(dòng)北美供應(yīng)鏈向“美國(guó)優(yōu)先”方向重構(gòu)。

當(dāng)特朗普親手簽署、并曾經(jīng)反復(fù)稱贊為“美國(guó)歷史上最偉大的貿(mào)易協(xié)定”的《美墨加協(xié)定》（USMCA），如今卻被他自己拒絕續(xù)簽時(shí)，很多人第一反應(yīng)是：特朗普是不是又“變臉”了？

但如果認(rèn)真研究特朗普過去十年的貿(mào)易政策，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，他真正想要的，從來(lái)不是一份永久有效的自由貿(mào)易協(xié)定，而是一套能夠隨時(shí)修改、隨時(shí)施壓、隨時(shí)服務(wù)于“美國(guó)優(yōu)先”戰(zhàn)略目標(biāo)的貿(mào)易規(guī)則體系。

此次美國(guó)拒絕按期續(xù)簽《美墨加協(xié)定》，表面上看是一次貿(mào)易談判安排，實(shí)際上卻可能意味著：北美自由貿(mào)易時(shí)代正在結(jié)束，而北美產(chǎn)業(yè)安全時(shí)代正在開啟。

一、美國(guó)決定不續(xù)簽《美墨加協(xié)定》，北美自由貿(mào)易進(jìn)入“懸而未決”時(shí)代。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月1日，美國(guó)貿(mào)易代表格里爾正式宣布，美國(guó)政府不同意按照現(xiàn)有版本續(xù)簽《美國(guó)—墨西哥—加拿大協(xié)定》（USMCA），但將繼續(xù)與加拿大和墨西哥進(jìn)行談判。

這意味著，原本應(yīng)該自動(dòng)延長(zhǎng)16年至2042年的《美墨加協(xié)定》，將正式進(jìn)入最長(zhǎng)10年的年度審查階段。

很多媒體第一時(shí)間將此解讀為“美國(guó)退出北美自由貿(mào)易體系”，但事實(shí)并非如此。

根據(jù)《美墨加協(xié)定》第34.7條規(guī)定，只要三國(guó)沒有任何一方正式退出，協(xié)議仍將繼續(xù)有效，最長(zhǎng)可以維持至2036年。因此，汽車、電子、農(nóng)業(yè)、能源等產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)有貿(mào)易規(guī)則短期內(nèi)不會(huì)發(fā)生變化。

真正變化的是：確定性消失了。

從此以后，每一年，《美墨加協(xié)定》都將面臨重新審查；每一年，美國(guó)都可以重新提出要求；每一年，加拿大和墨西哥都必須重新面對(duì)來(lái)自華盛頓的壓力。

換句話說(shuō)，特朗普實(shí)際上把原本固定16年的貿(mào)易秩序，變成了一種“滾動(dòng)續(xù)費(fèi)”的制度安排。

事實(shí)上，這一結(jié)果并不令人意外。早在今年6月，特朗普就曾公開表示：“我并不喜歡這個(gè)協(xié)議。我甚至寧愿沒有這個(gè)協(xié)議。”

這句話當(dāng)時(shí)很多人以為只是特朗普慣常的談判施壓手段，但現(xiàn)在看來(lái)，他是認(rèn)真的。

7月1日當(dāng)天，美、加、墨三國(guó)舉行了視頻會(huì)議，但最終沒有達(dá)成續(xù)簽共識(shí)。美國(guó)堅(jiān)持認(rèn)為，加拿大在乳制品市場(chǎng)開放、關(guān)鍵礦產(chǎn)政策方面存在問題；而墨西哥則在能源政策、轉(zhuǎn)基因玉米、汽車產(chǎn)業(yè)等問題上與美國(guó)分歧明顯。

隨后，美國(guó)宣布將于7月20日在墨西哥城繼續(xù)舉行新一輪談判，而與加拿大的新一輪談判甚至連時(shí)間都還沒有確定。

對(duì)于資本市場(chǎng)而言，這意味著一個(gè)新的時(shí)代已經(jīng)開始。貿(mào)易不會(huì)停止，但不確定性將成為常態(tài)。

華爾街多家機(jī)構(gòu)已經(jīng)警告，未來(lái)北美企業(yè)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)，不再是關(guān)稅，而是政策預(yù)期本身。因?yàn)閷?duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，最可怕的從來(lái)不是高稅率，而是不知道明年稅率是多少，畢竟一筆投資的回報(bào)期快則三五年，慢則一二十年。

二、延期續(xù)簽《美墨加協(xié)定》，特朗普真正想要的是什么？

如果僅僅把特朗普拒絕續(xù)簽理解為“減少貿(mào)易逆差”，那就低估了特朗普。特朗普真正想做的，其實(shí)有三個(gè)目標(biāo)。

第一，重建一個(gè)真正以美國(guó)利益為核心的北美產(chǎn)業(yè)體系。

特朗普一直認(rèn)為，過去三十年的北美自由貿(mào)易體系，讓美國(guó)承擔(dān)了消費(fèi)市場(chǎng)的角色，卻讓加拿大和墨西哥獲得了大量產(chǎn)業(yè)和就業(yè)機(jī)會(huì)。

特別是墨西哥。憑借低工資、低稅率和毗鄰美國(guó)市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，墨西哥已經(jīng)成為全球最大的制造業(yè)轉(zhuǎn)移目的地之一。2025年，美國(guó)對(duì)墨西哥貿(mào)易逆差已經(jīng)超過1800億美元。在特朗普看來(lái)，這意味著美國(guó)正在“補(bǔ)貼”墨西哥工業(yè)化。

因此，他希望利用重新談判，提高汽車、機(jī)械、電子等行業(yè)的原產(chǎn)地標(biāo)準(zhǔn)，迫使更多制造業(yè)重新回到美國(guó)本土。說(shuō)得更直白一點(diǎn)：特朗普不是反對(duì)自由貿(mào)易，而是反對(duì)“別人賺錢，美國(guó)買單”的自由貿(mào)易。

第二，把自由貿(mào)易協(xié)定改造成美國(guó)產(chǎn)業(yè)政策工具。

傳統(tǒng)自由貿(mào)易協(xié)定追求的是效率最大化。而特朗普追求的是安全最大化。

過去幾年，美國(guó)已經(jīng)通過《芯片法案》《通脹削減法案》等一系列產(chǎn)業(yè)政策，大規(guī)模推動(dòng)制造業(yè)回流。

如果繼續(xù)維持一個(gè)高度開放、規(guī)則穩(wěn)定的USMCA，那么美國(guó)花費(fèi)數(shù)千億美元推動(dòng)制造業(yè)回流的努力，很可能被加拿大和墨西哥低成本生產(chǎn)重新抵消。

因此，特朗普真正想建立的，并不是一個(gè)自由貿(mào)易區(qū)，而是一個(gè)“美國(guó)主導(dǎo)的北美產(chǎn)業(yè)共同體”。在這個(gè)體系里：美國(guó)負(fù)責(zé)高端制造；拿大負(fù)責(zé)資源和能源；墨西哥負(fù)責(zé)部分低端制造；所有產(chǎn)業(yè)鏈都必須圍繞美國(guó)安全利益進(jìn)行配置。

自由貿(mào)易，將不再是目標(biāo)，而只是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)安全的工具。

第三，也是最重要的目標(biāo)：堵住中國(guó)企業(yè)進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的“后門”。

這可能才是特朗普真正關(guān)心的問題。

過去幾年，大量中國(guó)企業(yè)開始通過赴墨西哥投資建廠、赴加拿大投資資源項(xiàng)目，再利用《美墨加協(xié)定》進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)。新能源汽車、鋰電池、光伏、電子制造、家電產(chǎn)業(yè)尤其如此。

對(duì)于中國(guó)企業(yè)而言，這是“近岸制造”。但對(duì)于美國(guó)而言，這卻是“繞道進(jìn)入”。

美國(guó)越來(lái)越擔(dān)心，自己耗費(fèi)巨大代價(jià)建立的貿(mào)易壁壘，最終被北美自由貿(mào)易體系本身所突破。因此，未來(lái)新版《美墨加協(xié)定》最重要的變化，很可能不是關(guān)稅，而是：誰(shuí)有資格成為“北美制造”。

特朗普真正想建立的，是一個(gè)帶有明顯地緣政治和產(chǎn)業(yè)安全屬性的北美市場(chǎng)。換句話說(shuō)：特朗普不是要退出全球化，而是要重新定義全球化。

三、未來(lái)新版《美墨加協(xié)定》，將如何對(duì)待中國(guó)企業(yè)？

對(duì)于中國(guó)企業(yè)而言，未來(lái)最大的風(fēng)險(xiǎn)，可能已經(jīng)不是關(guān)稅，而是資格。

近年來(lái)，中國(guó)企業(yè)在墨西哥投資快速增長(zhǎng)。從新能源汽車到鋰電池，從光伏到電子制造，大量企業(yè)正在利用“墨西哥制造、美國(guó)銷售”的模式布局北美市場(chǎng)。

加拿大也出現(xiàn)了類似情況。越來(lái)越多中國(guó)企業(yè)投資加拿大關(guān)鍵礦產(chǎn)、能源和先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)，希望借助加拿大資源優(yōu)勢(shì)進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)。

但這種模式，顯然已經(jīng)引起了華盛頓的高度警惕。未來(lái)新版《美墨加協(xié)定》，很可能會(huì)出現(xiàn)三個(gè)重大變化。

第一，提高原產(chǎn)地認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

未來(lái)不僅要求產(chǎn)品在北美生產(chǎn)，還可能要求關(guān)鍵零部件必須來(lái)自美國(guó)或美國(guó)認(rèn)可的供應(yīng)鏈。

第二，強(qiáng)化對(duì)第三國(guó)資本審查。

凡涉及中國(guó)資本控制、中國(guó)技術(shù)來(lái)源、中國(guó)供應(yīng)鏈參與的企業(yè)，都可能被排除在優(yōu)惠待遇之外。

第三，建立更嚴(yán)格的供應(yīng)鏈溯源體系。

未來(lái)審查的對(duì)象，可能不僅是產(chǎn)品本身，還包括資本來(lái)源、技術(shù)來(lái)源、數(shù)據(jù)來(lái)源和關(guān)鍵原材料來(lái)源。

這意味著，未來(lái)的北美自由貿(mào)易區(qū)，很可能不再是傳統(tǒng)意義上的自由貿(mào)易區(qū)，而是一個(gè)具有明顯戰(zhàn)略聯(lián)盟性質(zhì)的區(qū)域經(jīng)濟(jì)體系。

因此，特朗普此次拒絕續(xù)簽《美墨加協(xié)定》，表面上是在向加拿大和墨西哥施壓，實(shí)際上是在重新設(shè)計(jì)整個(gè)北美經(jīng)濟(jì)秩序。他的目標(biāo)不是廢除USMCA。而是把USMCA，從一個(gè)自由貿(mào)易協(xié)定，改造成一個(gè)服務(wù)于美國(guó)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和國(guó)家安全戰(zhàn)略的制度工具。

如果說(shuō)過去三十年的全球化關(guān)鍵詞是“效率優(yōu)先”，那么未來(lái)十年的關(guān)鍵詞，很可能將變成：安全優(yōu)先、產(chǎn)業(yè)優(yōu)先，以及戰(zhàn)略優(yōu)先。而北美，正在成為這一歷史轉(zhuǎn)折的第一塊試驗(yàn)場(chǎng)。

【作者：徐三郎】