區域銀行業告別高速增長，盈利分化

銀行業主動降速提質并非消極收縮，而是轉向價值驅動的高質量增長

文｜《財經》記者 陳洪杰

編輯｜張穎馨

近年來，銀行業逐漸告別利潤高增長時代，邁入“低增速、高質量”發展的新階段。不過，區域間銀行的盈利表現與行業轉型節奏并非同步，比如各地域銀行的利潤韌性便呈現出不同特征。

近期，國家金融監督管理總局內蒙古監管局官網顯示，截至2026年3月末，全區銀行業金融機構整體運行平穩，資產總額51072.22億元，負債總額48710.99億元，實現凈利潤-22.98億元。

其他地區的銀行業運營情況如何？除部分監管局（截至《財經》發稿前，甘肅、河南、遼寧、吉林、福建等地尚未披露數據或披露的數據相對單一），大部分監管局均已發布2026年一季度銀行業的相關數據。

其中，2026年一季度廈門銀行業運行簡況為：累計實現稅后利潤24.52億元，同比減少65.20%。

海南、天津等地銀行業凈利潤也面臨承壓的態勢。截至2026年3月31日，海南的商業銀行凈利潤為19億元，同比下降26%；天津銀行業利潤（稅后）115.17億元，同比下降22%。

就整體來看，監管數據顯示，2026年一季度末，商業銀行累計實現凈利潤6323億元，較上年的6568億元減少了245億元。

與此同時，青海、四川等地的銀行業正擺脫歷史包袱，逐漸走向穩健發展之路。截至2026年一季度末，青海銀行業金融機構實現盈利37.86億元，較同期多盈利26.88億元；四川銀行業金融機構實現利潤355.19億元，較上年同期增幅超過20%。

?資產規模擴張是銀行業利潤增長的核心驅動因素?，長期以來，銀行業利潤主要依靠“以量補價”這一模式實現。“2026年以來，市場關注銀行規模增速下降的影響。銀行業規模降速將是宏觀趨勢，這一趨勢下，微觀銀行如何進行規模決策，可能是所有管理層需要面臨的首要問題。”有行業分析人士表示。

內蒙古銀行業虧損23億元，青海漲幅2.4倍

數據顯示，截至2026年一季度末，內蒙古銀行業金融機構資產總額51072.22億元，負債總額48710.99億元，實現凈利潤-22.98億元。

由于內蒙古監管局披露的數據量較少，無法判斷其轄區內哪類銀行虧損得較多。一般來說，銀行業金融機構包括政策性銀行及國家開發銀行、大型商業銀行、股份制商業銀行、城商行、農村金融機構等，還有占比很低的非銀行金融機構。

對于內蒙古銀行業金融機構而言，近些年利潤變化較大。例如截至2025年12月，其資產總額49195.56億元，負債總額47603.84億元，實現凈利潤320.01億元。

而在2024年末，內蒙古銀行業虧損達249.79億元。其中政策性銀行及國家開發銀行虧損86億元，大型商業銀行盈利203億元，股份制商業銀行盈利32億元，城商行虧損45億元，農村金融機構虧損364億元。

2025年9月發布的《內蒙古自治區金融運行報告（2025）》顯示，2024年內蒙古自治區金融機構積極推進不良貸款清收處置工作，資產質量得到明顯改善，年末全區銀行業金融機構不良貸款余額、不良貸款率同比分別下降42億元、0.2個百分點。中小銀行改革化險工作穩步開展，村鎮銀行吸收合并成效顯著，年內共有六家村鎮銀行順利完成吸收合并。地方法人銀行流動性狀況整體平穩，年末流動性比例和優質流動性資產充足率同比分別上升9.5個和16.4個百分點。

2026年以來，有多地銀行業利潤出現大降。數據顯示，2026年一季度末，廈門全轄銀行業資產總額28623.13億元，同比增長4.82%；負債總額27098.58億元，同比增長4.86%；不良貸款率1.02%，比年初下降0.02個百分點；全年累計實現稅后利潤24.52億元，同比減少65.20%。

據《財經》梳理，在2025年一季度末，廈門銀行業還實現稅后利潤70.46億元，同比增加34.32%。此后的二季度末累計實現稅后利潤104.69億元，同比減少1.89%；三季度末，累計實現稅后利潤126.66億元，同比減少15.86%。整體來看，全年累計實現稅后利潤157.29億元，同比減少17.01%。

（來源：國家金融監督管理總局各地監管局）

利潤同比增速最高的地方是青海。截至2026年一季度末，青海銀行業金融機構實現盈利37.86億元，較同期多盈利26.88億元，增速達247%。

青海銀行業利潤增幅如此之大，主要是由于前期基數較低。該省銀行業金融機構在2022年四季度累計虧損43.33億元，較同期盈利減少459.42億元；到了2023年四季度實現盈利15.14億元，較同期多增58.47億元；2024年四季度實現盈利50.01億元，較同期多增34.86億元；2025年四季度實現盈利46.47億元，較同期減少3.54億元。

多地銀行業資產規模告別高速增長

三年前的2023年一季度末，中國銀行業金融機構本外幣資產總額同比增長達到雙位數以上。不過，截至2026年一季度末，上述數據已降至8%。

這一情況也發生在多地銀行業總資產變化中，遼寧轄內（不含大連，下同）銀行業甚至出現了負增長。截至2026年3月末，該省轄內銀行業資產總額82303億元，同比下降2.74%。

不少經濟相對較弱省份中的銀行業資產規模，2026年一季度的同比增速則在5%以內。例如吉林銀行業金融機構資產為52554.09億元，同比增速4.47%；黑龍江轄內銀行業金融機構資產總額65371.4億元，同比增速2%；廣西銀行業金融機構資產總額72209.7億元，增速4.72%；青海銀行業金融機構資產總額10775.58億元，同比增長1.21%等。

（來源：國家金融監督管理總局各地監管局）

一些經濟發展相對較好省份中的銀行業資產規模，亦出現增長乏力的情況。2026年一季度末，廈門全轄銀行業資產總額28623.13億元，同比增長4.82%；山東轄區（不含青島市，下同）銀行業金融機構資產總額202780.52億元，較年初增加8524.16億元，增速4%；青島轄區銀行業金融機構資產總額45159.76億元，同比增速3%。

出現上述情況的原因在于，以銀行貸款為主體的間接融資占比持續下降，包括債券、股票在內的直接融資占比穩步上升，金融結構正在發生深刻的變化。

數據顯示，從增量看，過去新增間接融資占比長期在80%以上。2025年的社會融資規模增量中，貸款占比45%；債券和股票融資合計占比47%，首次超過貸款。從存量看，20世紀90年代，間接融資在社會融資規模存量中的占比接近100%；2025年末，間接融資占比降至三分之二左右，直接融資占比上升到三分之一左右。

不過，從北京、上海、海南以及西藏等地來看，2026年一季度的總資產規模同比增速依然保持高速增長，均超過了10%。

“從經濟發展階段看，中國經濟已從高速增長轉向高質量發展，相應地，金融對經濟的服務更多體現在結構優化上，而不是宏觀金融總量的持續擴張上。目前，中國社會融資規模存量超過450萬億元，M2（廣義貨幣供應量）余額超過350萬億元，總量規模已經很大。”近期，中國人民銀行行長潘功勝在2026陸家嘴論壇上表示。

潘功勝還稱，當前280萬億元的貸款余額中，房地產、地方融資平臺的貸款占比仍然較大，這一塊不僅不再增長，反而還在下降；剩下的其他貸款要先填補上這個下降的部分，才能表現為增量。全部信貸要保持過去的增速是很難的，也是沒有必要的。同時，部分存量貸款效率不高，盤活低效存量貸款和新增貸款對經濟增長的意義本質上是相同的。貸款“降速提質”或將成為宏觀運行的新常態之一。

在國聯民生證券銀行業首席分析師王先爽看來，銀行業主動降速提質并非消極收縮，而是轉向價值驅動的高質量增長。對投資而言，規模降速會降低資本消耗，打開分紅抬升空間，高股息屬性持續強化。

責編 | 陳湘

題圖來源｜視覺中國