馬斯克買下“一束光”，硅谷巨頭們也坐不住了

作者丨李海倫

光模塊，正在成為硅谷科技巨頭們下注的“新寵”。

美國當地時間6月27日，據外媒報道，埃隆·馬斯克的并購版圖又添一筆。

這一次，他把目光投向了一家光學通信初創公司Mesh Optical Technologies。

美國聯邦貿易委員會（FTC）的文件顯示，目前已通過快速通道程序完成了對這起收購的反壟斷審查，監管層面的障礙已經掃清。

馬斯克的這起收購瞄準的是，AI算力基礎設施眼下最棘手的問題：當AI算力集群越建越大，傳統的銅纜傳輸數據正在觸碰物理極限，而速度快了信號就會衰減，距離遠了功耗則會飆升。光學互連被視為繞開這道墻的必經之路。

因此，馬斯克買下Mesh，主要目的是在為他的算力帝國鋪設底層管道。而他盯上的光模塊賽道，也正在悄悄變成整個科技圈最搶手的賽道之一。

過去一年里，如果我們把硅谷大公司的并購清單攤開看，會發現一條隱秘卻清晰的主線：它們都在開始布局光模塊。

除了SpaceX，英偉達、Marvell、AMD、博通等……從芯片巨頭到造火箭，幾乎都在往同一個“光”的方向下注。

據Reuters、Futurum和Goldman Sachs等機構測算，到2026年，大型云廠商和AI基礎設施相關資本開支已經逼近甚至超過7000億美元。在AI集群內部，網絡互連也正在成為GPU之外的關鍵成本項。

當千億美元的資本開支滾滾涌入，而連接成本在數據中心賬單上的占比一路走高。光模塊從配角走向中心，已逐漸成為整個行業的共識。

馬斯克成為“追光人”

先說SpaceX布局光模塊的邏輯和“野心”。

并購的Mesh，這家公司和馬斯克也有著不小淵源。

這家公司成立于2025年，由三位前SpaceX工程師聯合創立，分別是特拉維斯·布拉謝爾斯（Travis Brashears）、卡梅隆·拉莫斯（Cameron Ramos）和塞雷娜·格朗-哈伯利（Serena Grown-Haeberli）。

在創業之前，這三個人做的是SpaceX星鏈（Starlink）衛星之間的激光通信鏈路。正是那套系統，讓數千顆星鏈衛星在太空中實現互聯。現在，他們把在太空里打磨出來的光學通信技術搬到了地面，瞄準的是AI數據中心市場。

Mesh的核心產品是一款名為Alpha C1的光學收發器，支持1.6T和800G速率。按照公司的說法，其功耗僅為同類模塊的三分之一。

這款產品的關鍵在于光學引擎的制造方式，采用倒裝芯片貼裝工藝來生產，與封裝現代處理器芯片所用的技術相同。該公司還在圍繞光引擎封裝、光收發器制造和自動化測試方面，搭建一套面向規模化生產的高速光互連能力。

Mesh認為，現有光學系統的生產方式過于低效，大多數美國制造的光學系統仍像實驗室儀器一樣手工組裝，成本高、產量低，根本滿足不了AI集群對百萬條光學連接的需求。

Mesh想要做的事情，是把光學系統的大規模制造變成現實。

今年2月，Mesh結束“隱身模式”，同時宣布完成了一輪超過5000萬美元的A輪融資，領投方是Thrive Capital。

現在。隨著馬斯克出手，它開始被納入一個更龐大的AI算力和空間通信體系。

FTC的文件特別將馬斯克列為收購方，而非SpaceX或xAI。不過，外界普遍認為，馬斯克在各家公司之間進行交叉銷售和人員調動是常態，收購后Mesh的技術和團隊很可能會服務于馬斯克整個算力體系的需求。

AI數據中心，

開始進入“光速競爭”

收購Mesh的核心意義在于提升SpaceX數據中心的效率。

SpaceX近期剛剛完成了史上最大規模的IPO，其業務版圖正在從火箭發射和衛星互聯網向AI算力延伸。

按照計劃，未來它最多可能向地球軌道發射100萬顆數據中心衛星，外界最近把這個項目稱為 “Starmind”。

這些衛星不是孤立運行的。它們之間要像地面數據中心里的服務器一樣高速傳輸數據，只不過連接方式從網線、光纖，變成了 激光通信。這也正是Mesh創始團隊的優勢：他們當年參與Starlink時，積累的核心能力之一，就是讓衛星之間用激光高速“對話”。

與此同時，SpaceX在地面上的AI布局也在加速。它旗下的xAI正在美國田納西州和密西西比州建設大規模數據中心，目前已經運營約1吉瓦規模的算力集群，核心包括Colossus和Colossus II兩套訓練系統。其中，Colossus II還會繼續擴建，新增超過400兆瓦算力，并引入超過22萬顆英偉達GB300芯片。

可以看出，馬斯克正在同時推進的兩條線：地面建超大AI數據中心，太空探索“衛星數據中心”。而無論是在地上還是天上，高速光通信都會成為AI算力擴張的關鍵底座。

目前，SpaceX已與Anthropic、谷歌以及開源AI開發商Reflection AI簽署了算力供應協議，向這些公司提供芯片和數據中心的訪問權限。這些協議為SpaceX帶來了可觀的收入，直接與亞馬遜云服務（AWS）、微軟Azure和谷歌云等大型云服務商形成競爭。

從更長遠看，當SpaceX的太空數據中心真正進入軌道運營，衛星之間的激光通信需求會大幅增加。Mesh團隊在星鏈激光鏈路上的經驗，以及他們現在正在開發的光學收發器技術，在太空和地面兩個場景里都派得上用場。

并且，這起收購是馬斯克近期一系列動作的一部分。

在此之前，SpaceX已經收購AI編程初創公司Cursor，用來增強xAI的代碼生成和工程開發能力。與此同時，馬斯克也在繼續推進X的支付化改造。

6月26日，他在社交平臺X上向部分美國付費訂閱用戶擴大了X Money支付工具的訪問權限，試圖把X從社交平臺進一步推向“超級應用”。

從一系列的布局來看，馬斯克最近的一系列動作正在指向同一個方向：把SpaceX、xAI和X之間的邊界進一步打通，讓算力、軟件能力、支付入口和用戶網絡形成一個更緊密的閉環。

硅谷巨頭的新戰場

在光互聯這個領域，過去一年里，大型半導體公司和科技巨頭展開了密集的并購和投資，節奏明顯加快。

Marvell在2025年12月宣布，以32.5億美元現金加股票收購光學互連公司Celestial AI。如果Celestial AI達到收入里程碑，總交易金額可能達到55億美元。

Celestial AI的“光子結構”技術可以實現直接進入GPU封裝的高帶寬、低延遲光學連接，而非傳統連接機架與機架之間的網絡。

如果只看AI數據中心帶動的新一輪光互連并購，這是當前AI周期中最大的一筆收購，也讓Marvell成為這輪光互連熱潮中最受矚目的名字之一。

在6月1日的臺北Computex大會上，黃仁勛把Marvell稱作“下一家萬億美元公司”，當天Marvell股價一度漲超25%。

從并購溢價到股價暴漲，光互連正在被資本市場重新定價為AI基礎設施的關鍵賽道。

AWS副總裁戴夫·布朗（Dave Brown）當時評價說，這次收購有助于“進一步加速下一代AI部署的光學互聯創新”。Marvell預計，到2028財年末Celestial AI可實現年化收入5億美元，到2029財年增至10億美元。

還有作為這輪AI浪潮的最大受益者，英偉達的動作更具分量。

2026年3月，英偉達宣布向兩家光學公司Lumentum和Coherent各承諾20億美元的直接戰略投資，另外還附帶了數十億美元的采購協議。

同時，英偉達還參與了光學初創公司Ayar Labs的5億美元E輪融資。該公司專注于光學I/O小芯片技術，瞄準的是芯片到芯片的光學互連。

英偉達向Lumentum和Coherent各投20億美元并簽數十億采購協議，同時入股Ayar Labs，提前布局光學互連領域

前兩項合作均為非排他性，Ayar Labs則是戰略投資，這意味著英偉達在鎖定激光源和光學組件產能的同時，仍然保持供應商之間的競爭格局。

英偉達通過這幾筆投資，把觸角從GPU和網絡交換機領域延伸到了光學組件，進入了算力基礎設施更底層的環節。

還有博通，也是共封裝光學（CPO）領域的先行者。其基于Tomahawk 5的“Bailly”CPO交換機自2024年起已向超大規模客戶發貨，并進入Meta等云廠商等大規模部署場景。

2025年10月，博通發布了Tomahawk 6“Davisson”，這是業界首款帶有共封裝光學的102.4 Tbps以太網交換機，使用了基于臺積電COUPE工藝構建的16個6.4T光學引擎，光學互連功耗比傳統可插拔方案降低了70%。博通的路徑是從交換機芯片向下整合光學引擎，實現垂直一體化。

還有AMD也加入了戰局，收購了光學I/O公司Enosemi，用于小芯片之間的互連。Astera Labs則收購了aiXscale Photonics，從電信號重定時器市場延伸到光學領域。

不僅是公司層面的并購，整個行業也在試圖統一標準。

2026年3月，AMD、博通、英偉達、OpenAI、Meta和微軟共同成立了光學計算互連多源協議組織（OCI MSA），目標是定義AI數據中心光學互連的開放連接規范。

這個聯盟的成員名單基本覆蓋了目前所有自研AI加速器的主流廠商。按照規劃，OCI MSA將支持從200G到3.2Tb/s速率的光學物理層方案，覆蓋可插拔光學模塊、板載光學器件和共封裝光學芯片等不同技術路線。

將所有這些動作放在一起看，結論是清晰的：光學互連已經從一個可選的技術探索，變成了競爭性AI基礎設施的核心組件。

無論馬斯克收購Mesh，還是英偉達、Marvell、博通的布局，都是在為同一個趨勢下注。畢竟，銅纜傳輸正接近其物理上限，AI算力再往前發展，電必須交給光。

>End

本文轉載自“騰訊科技”，原標題《馬斯克買下“一束光”，硅谷巨頭們也坐不住了》。

為分享前沿資訊及有價值的觀點，太空與網絡微信公眾號轉載此文，并經過編輯。

未按照規范轉載及引用者，我們保留追究相應責任的權利

部分圖片難以找到原始出處，故文中未加以標注，如若侵犯了您的權益，請第一時間聯系我們。

HISTORY/往期推薦

充滿激情的新時代，

充滿挑戰的新疆域，

與踔厲奮發的引領者，

卓爾不群的企業家，

一起開拓，

一起體驗，

一起感悟，

共同打造更真品質，

共同實現更高價值，

共同見證商業航天更大的跨越！

——《太空與網絡》，觀察，記錄，傳播，引領。

·《衛星與網絡》創始人：劉雨菲

·《衛星與網絡》副社長：王俊峰

·微信公眾號（ID：satnetdy）團隊

編輯：艷玲、哈玫，周泳、邱莉、黃榕、娜娜

主筆記者：李剛、魏興、張雪松、霍劍、樂瑜、稻子、趙棟

策劃部：楊艷、若?、李真子

視覺總監：董濘

專業攝影：馮小京、宋偉

設計部：顧錳、潘希峎、楊小明

行政部：姜河、林紫

業務部：王錦熙、瑾怡

原創文章轉載授權、轉載文章侵權、投稿等事宜，請加微信：15910858067

商務合作；展覽展廳設計、企業VI/CI及室內設計、企業文化建設及品牌推廣；企業口碑傳播及整體營銷傳播等，請加微信：13811260603

雜志訂閱，請加微信：wangxiaoyu9960

·衛星與網絡各分部：

成都分部負責人：沈淮

長沙分部負責人：賓鴻浦

西安分部負責人：郭朝暉

青島分部負責人：江偉

·衛星與網絡總部負責人：農燕

·會議活動部負責人：喬顥益、許克新、董今福

· 投融資及戰略層面合作：劉雨菲

·本平臺簽約設計公司：一畫開天（北京）文化創意設計有限公司

· 航天加（深圳）股權投資基金管理負責人：楊艷