如果你沒有離開股市的打算，死記"五個數字"10、20、50、60、721

2018年冬天，一個叫小劉的年輕人找到我。

他是我一個老同事的兒子，在某大廠做程序員，攢了30萬本金，一腔熱血沖進股市。找到我的時候，賬戶已經虧了12萬，剩下不到18萬。臉是灰的，眼睛下面兩團烏青，一看就是長期失眠的人。

我讓他把交割單打出來給我看。厚厚一摞，半年操作了兩百多筆，平均每天買賣兩次以上。買的票五花八門，從銀行到軍工，從白酒到芯片，什么都做過。

我問他，你每次買賣的依據是什么？

他說，看感覺。漲了覺得還會漲就追，跌了覺得還會跌就割。

我嘆了口氣，在紙上寫了五個數字：10、20、50、60、721。

我跟他說，把這五個數字刻進腦子里，什么時候真正理解了，什么時候再來找我。

兩年后他回來找我，賬戶回到了30萬以上。不是靠一筆暴利賺回來的，是一筆一筆止損止出來的，是管住手管出來的。他說，老張，那五個數字救了我。

今天這篇文章，我把這五個數字掰開揉碎講給你聽。不管你是剛入市的新手還是老股民，這五個數字，都值得你記一輩子。

【第一個數字：10——虧損10%，無條件止損】

10，是我給自己設的硬止損線。

任何一只股票，不管什么理由買入的，不管誰推薦的，不管基本面多好——只要虧損達到10%，無條件賣出。

為什么是10%？這是我花了很多年才算清楚的一筆賬。

假設你本金100萬。虧10%，剩90萬，要回本需要賺11%。難度不大。虧20%，剩80萬，要回本需要賺25%。開始有難度了。虧30%，剩70萬，要回本需要賺43%。越來越難。虧50%，剩50萬，要回本需要賺100%。翻倍才能回到原點，普通散戶一輩子能抓幾次翻倍行情？

10%是一個分水嶺。10%以內的虧損叫“淺虧”，回本相對容易，心態也不至于崩潰。超過10%叫“深虧”，回本難度急劇上升，而且你會從“主動止損”變成“被動裝死”。

我見過一個最慘的案例。2015年我一個做生意的朋友老方，買了一只創業板票，成本40塊。跌到36塊的時候我讓他止損，他說等等。跌到32塊，虧了20%，他說都跌這么多了，現在賣不是虧大了嗎。跌到24塊，虧了40%，他說算了放著吧。最后那票跌到了8塊。

從40到8，跌幅80%。要回本，需要漲400%?；旧线@輩子沒希望了。

如果他在10%的時候止損，虧4萬。出來等機會，下一筆賺回來就行了。但他選擇了扛，結果虧了32萬。

很多人做不到10%止損，因為到了10%的時候，心里會有個聲音說：都跌了這么多了，應該快反彈了吧？再等等。

這一等，10%變20%，20%變30%，最后深套。

我的做法是：買入的同時就設好止損單。價格到了自動執行，不給大腦任何猶豫的機會。十年的經驗告訴我，手動止損永遠不如自動止損。因為手動止損的時候，你有一萬個理由說服自己“再等等”。

【第二個數字：20——20日均線是短期生命線】

20日均線，代表的是過去一個月市場的平均成本。我把它叫做“短期生命線”。

我的規矩很簡單：股價在20日均線上方運行，就繼續持有。股價跌破20日均線，就開始減倉。連續兩天收盤在20日均線下方，全倉出局。

為什么20日線這么重要？因為它是短期資金的情緒線。

股價在20日線上方，說明最近一個月買入的人大多數是盈利的，持股心態穩定，拋壓小。股價跌破20日線，說明最近一個月買入的人開始浮虧了，這些人會想“等解套就跑”，拋壓會越來越大。

你去看那些跌跌不休的票，幾乎都是被20日線壓著往下走。每次反彈到20日線附近就被打回來，因為那里有大量等解套的賣盤在等著。

而反過來，強勢股的每一次回調，基本都在20日線附近止跌企穩。因為主力知道20日線是散戶的心理防線，破了會引起恐慌。所以主力洗盤的時候，往往會故意在20日線附近收腳，讓你以為支撐有效，然后突然砸穿，逼你止損。

這就是為什么我加了“連續兩天”這個條件。一天跌破可能是假破位，連續兩天跌破才是真破位。

2020年我做白酒板塊的時候，這個規則幫我躲過了一次大跌。那年9月白酒板塊急跌，很多龍頭股跌破了20日線。我在跌破當天減了半倉，第二天繼續跌就全清了。后來那波調整持續了將近兩個月，很多票跌了20%以上。等它們重新站上20日線我再進去，成本比原來低了15%。

有人說來回被洗很煩。但我算過一筆賬：被洗一次虧三五個點，但躲過一次大跌少虧二三十個點。十次被洗換來一次躲過暴跌，這筆買賣就值。

【第三個數字：50——單只股票倉位不超過50%】

50，是我給自己設的單票倉位上限。

實際操作中我比這個更保守，控制在30%以內。再看好一只票，倉位也不會超過三成。

這個規矩救了我很多次。

2019年初我做了一只5G概念股，基本面技術面都很好，我一度想把所有倉位都壓上去。但最后忍住了，只用了三成。

后來那票沒漲，反而因為一紙監管函跌了15%。如果滿倉，15萬就變成了12萬7，心態直接就崩了。但因為只有三成倉位，我只虧了6750塊，完全不影響后續操作。

倉位管理不僅僅是風險控制，更重要的功能是“心態管理”。

你只有三成倉位，股價跌了20%，只影響總資金的6%。你心態穩得很，該吃吃該睡睡。但如果你滿倉，股價跌20%，賬戶縮水五分之一，你晚上還能睡好嗎？睡不好第二天就亂操作，亂操作接著虧，惡性循環。

而且，控制倉位上限還有一個隱形的好處：你永遠有子彈。

股市里最絕望的事情，不是滿倉被套，是滿倉被套之后看到真正的好機會，卻沒有一分錢可以買。我給自己留的七成資金，不是閑著不用的，是等那個真正屬于我的機會。機會不來，這七成就等著。機會來了，重拳出擊。

記住一句話：倉位決定心態，心態決定成敗。倉位輕了，什么都好說。倉位一重，技術分析全白學。

【第四個數字：60——60日均線是趨勢生命線】

60日均線代表的是一個季度的市場平均成本。我把它叫做“趨勢生命線”。

60日線是大資金建倉的成本線。一只股票想要走出大行情，必須先站上60日線。一只股票一旦跌破60日線，說明大資金在撤退，趨勢已經轉向。

我有一個鐵打的規矩：大盤在60日均線下方的時候，不持有任何股票。個股在60日均線下方的時候，看都不看。

這個規矩幫我躲過了2018年全年熊市。

那一年大盤從3500跌到2400，跌了將近三分之一。但我倉位超過五成的時間只有兩個月，其余時間要么空倉要么兩成以下。年底一算，只虧了3%。而身邊很多朋友虧了30%到50%。

不是我的選股能力比他們強，是我在趨勢走壞的時候選擇了空倉。

很多人說空倉太難了。我說空倉是股民最重要的能力之一。你想想，一年十二個月，A股真正有趨勢性行情的月份，平均也就四到六個月。剩下六到八個月，不是在下跌就是在震蕩。這些垃圾時間里強行操作，就是在賭命。

60日線就是我的開關。線上干活，線下休息。簡單到不需要動腦子，但執行起來極難。

最難的是什么？是大盤剛跌破60日線的時候，你手里還有持倉。心里有一個聲音說，也許明天就拉回來了呢，賣了我怕踏空。結果第二天繼續跌，你又想，都跌兩天了，該反彈了吧。第三天還跌，你開始慌了，但已經虧了不少了，舍不得割了。

所以我給自己加了一條鐵律：大盤跌破60日線的當天，不管虧賺，先把倉位砍到兩成以下。不給自己猶豫的時間。

這條鐵律，是我用幾十萬學費換來的。

【第五個數字：721——股市的鐵血法則】

721不是均線，不是倉位，是一個人性的規律。

它的全稱是：七虧二平一賺。股市里，長期來看，70%的人虧錢，20%的人不賺不虧，只有10%的人能持續盈利。

把這個數字刻在腦子里，不是讓你覺得自己反正也是虧錢的那70%，然后自暴自棄。而是讓你時刻保持清醒，學會逆向思考。

當你做決策的時候，問問自己：大多數人會怎么做？如果大多數人都會這樣做，那我反過來做，是不是更有機會？

大多數人追漲殺跌。所以你就低吸高拋。大多數人聽消息買股票。所以你就只信自己的研究。大多數人不止損。所以你就嚴格執行止損。大多數人在行情最熱的時候沖進去。所以你就等行情冷下來再慢慢低吸。大多數人在恐慌的時候割肉。所以你就等別人都割完了再慢慢撿。

每一筆交易之前，多問自己一句：現在誰在我的對面？如果對面站著70%的人，那我就站對了位置。

2020年3月疫情最恐慌的時候，大盤暴跌，千股跌停，所有人都在跑。我反問自己，現在跑的人是不是那70%？答案大概率是。于是我當天不但沒賣，尾盤還加了一筆倉。后來那波反彈，兩個星期賺了二十多個點。

721這個數字，在你最恐懼和最貪婪的時候，最能體現價值。它是你情緒的錨，讓你在情緒風暴里還能站穩腳跟。

【五個數字的聯動用法】

這五個數字不是孤立的，它們構成了一個完整的交易系統。

10和20配合，解決風險控制的問題。10是硬止損，20是軟止損。價格到了10%無條件砍，趨勢破了20日線也要減。兩者一結合，你永遠不會被一筆交易拖死。

50和60配合，解決倉位管理的問題。50是單票上限，60是總倉位開關。大盤在60日線上方，單票可以到30%。大盤在60日線下方，總倉位不超過兩成，單票不超過10%。

721是底層邏輯。它時刻提醒你：做少數派。當你的決策和大部分人不一樣的時候，不用慌。因為大部分人最后都是虧錢的。

我用這五個數字管了十年倉位，十年風控。沒有一年暴賺十倍的神話，但也沒有一年虧過大錢。一年年復利滾上去，結果比大多數追漲殺跌的人都要好。

【結尾：這五個數字，刻進腦子里】

最后給你一個五字口訣，每次操作之前念一遍：

10要止損，20看命，50防雷，60定勢，721反著來。

聽起來很簡單對吧？

但我必須跟你說實話：這五個數字，十個散戶有九個聽過。但十個散戶里有九個做不到。因為它們都是反人性的。止損反人性，空倉反人性，輕倉反人性，逆向思考更是反人性。

股市里所有的悲劇，歸根到底都是人性在起作用。而所有的紀律，都是反人性的。所以炒股的終極功夫，不是技術，是管住自己。

如果你真的沒有離開股市的打算，那就把這五個數字死死記住。不是記在筆記本里，是記在操作的每一次條件反射里。到了10%就砍，破了60日線就空倉，大部分人都往一個方向跑的時候，你停下來想一想。

做到了，你至少能成為那20%不虧的人。在這個基礎上再努力，你就有可能成為那10%能長期賺錢的人。

溫馨提示：以上內容為作者個人投資心得分享，不構成任何投資建議。股市有風險，投資需謹慎。文中提及的技術分析方法和倉位管理策略僅供參考，投資者應根據自身情況獨立判斷，自負盈虧。