“股弱債強”再度上演！固收類ETF年內(nèi)逆襲“翻紅”，這些權益細分賽道也逆勢吸金?|?ETF規(guī)模周報

5月25日～5月29日，A股再度震蕩分化，主要指數(shù)普遍先揚后抑，滬深300指數(shù)周漲0.97%，中證A500指數(shù)跌0.25%；創(chuàng)業(yè)板指周漲2.53%，科創(chuàng)50指數(shù)一周跌2.2%；港股震蕩回落，恒生指數(shù)周跌1.65%，恒生科技指數(shù)微漲0.3%。

“股弱債強”的戲碼在本周ETF市場再度上演，股票型ETF本周再度縮水818.74億元。截至5月30日，全市場ETF年內(nèi)規(guī)模已縮水超1.2萬億元，其中滬深300掛鉤ETF年內(nèi)規(guī)模更是大幅縮水超7700億元，本周4只相關產(chǎn)品均縮水超70億元。

資金撤退的背后，是避險需求的急劇爆發(fā)。本周，固收類ETF延續(xù)強勢，債券型ETF霸氣吸金超200億元，年內(nèi)規(guī)模逆襲“翻紅”；而在權益領域，資金正在從大盤寬基向通信、芯片等細分賽道瘋狂涌動，ETF市場格局正迎來重塑。

固收類ETF延續(xù)強勢

債券型ETF再增超200億元

本周ETF市場延續(xù)了上周“股弱債強”特征，權益類ETF持續(xù)縮水，固收類ETF則繼續(xù)充分發(fā)揮避險屬性，保持較強的吸金效果。在此背景下，全市場ETF規(guī)模本周縮水875.78億元，總規(guī)模跌至4.81萬億元。數(shù)量方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月30日，本周新增11只ETF，其中10只為股票型ETF，剩余1只為跨境ETF；至此，上市ETF總數(shù)量達1538只。

具體規(guī)模變動方面，股票型ETF和跨境ETF本周分別縮水818.74億元和288. 23億元，部分資金逢高撤退跡象明顯；債券型ETF和貨幣型ETF本周規(guī)模分別增長239.28億元和46.48億元，二者年內(nèi)規(guī)模均已“由減轉增”，雙雙逆襲。

今年以來，截至5月30日，全市場ETF年內(nèi)縮水12160.7億元。其中，股票型ETF今年以來縮水12292.95億元，跨境ETF年內(nèi)縮水額達521.89億元。另一方面，商品型ETF年內(nèi)規(guī)模增長508.62億元，債券型ETF和貨幣型ETF年內(nèi)增長額分別為101.8億元和42.95億元。

滬深300掛鉤ETF規(guī)模縮水近300億元

ETF掛鉤指數(shù)方面，本周主要指數(shù)再現(xiàn)分化，TOP20指數(shù)中，8只指數(shù)掛鉤ETF規(guī)模實現(xiàn)增長，多為主題類ETF；以滬深300為代表的核心寬基依然遭遇資金拋棄。

從具體規(guī)模變動來看，滬深300指數(shù)掛鉤ETF規(guī)模本周再度縮水293.46億元，近兩周合計縮水超600億元。此外，港股通互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)、中證500和科創(chuàng)50指數(shù)掛鉤ETF規(guī)模均縮水超60億元。

另一方面，本周通信設備指數(shù)和納斯達克100指數(shù)掛鉤ETF規(guī)模均增長超30億元，表現(xiàn)相對出眾。此外，科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50和科創(chuàng)芯片指數(shù)掛鉤ETF規(guī)模增長超20億元。

年內(nèi)變動方面，截至5月30日，滬深300指數(shù)掛鉤ETF今年以來縮水達7733.87億元，最新規(guī)模為4121.71億元；上證50、中證500和中證A500指數(shù)掛鉤ETF規(guī)模年內(nèi)縮水額分別為1542.11億元、1261.08億元和1126.28億元。另一方面，3只指數(shù)掛鉤ETF規(guī)模年內(nèi)增長超200億元，SGE黃金9999、半導體材料設備和通信設備指數(shù)分別增長379.42億元、291.04億元和200.05億元；此外，納斯達克100、科創(chuàng)芯片、紅利低波和恒生科技指數(shù)掛鉤ETF規(guī)模年內(nèi)增長額均超100億元。

TOP20管理人僅3家ETF規(guī)模增長

管理機構方面，本周TOP20管理人ETF規(guī)模普遍縮水，僅3家機構規(guī)模實現(xiàn)增長，分別為銀華基金、博時基金和海富通基金。排名方面，TOP20機構整體排名變動不大，僅招商基金超越工銀瑞信基金，排名上升1位至第17。

具體規(guī)模變動方面，本周2家管理人ETF規(guī)模縮水超100億元，分別為華夏基金、易方達。此外，華泰柏瑞基金ETF規(guī)模也縮水96.39億元，嘉實基金和廣發(fā)基金分別縮水80.7億元和70.15億元。

另一方面，本周規(guī)模逆勢增長的3家機構，債券型ETF的布局比重都較高。其中，銀華基金規(guī)模增長35.86億元，成為本周的“增量王”；博時基金規(guī)模增長26.65億元；海富通基金本周規(guī)模增長12.81億元，年內(nèi)規(guī)模增長額繼續(xù)領跑。

年內(nèi)規(guī)模變動方面，截至目前，海富通基金和國泰基金年內(nèi)ETF規(guī)模分別增長492.81億元和436.3億元，排名前二；此外，博時基金、華安基金和天弘基金分別增長205.98億元、91.47億元和88.92億元。

另一方面，華夏基金、易方達基金和華泰柏瑞ETF規(guī)模年內(nèi)分別縮水3395.69億元、2659.25億元和2770.33億元；此外，南方基金和嘉實基金ETF規(guī)模年內(nèi)縮水也超1000億元，分別減少1762.38億元和1469.72億元。

4只頭部寬基產(chǎn)品縮水超70億元

頭部產(chǎn)品方面，本周TOP20產(chǎn)品僅3只實現(xiàn)規(guī)模增長，其他產(chǎn)品均出現(xiàn)不同程度的縮水。排名方面，富國中證港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF再次下降1位至第9，排名被華夏恒生科技ETF超越；此外，嘉實上證科創(chuàng)板芯片ETF繼續(xù)高歌猛進，從第12升至第10，首次闖進TOP10。另一方面，博時黃金ETF、易方達黃金ETF和國泰黃金ETF排名集體出現(xiàn)下滑。

具體規(guī)模變動方面，4只頭部產(chǎn)品本周規(guī)模縮水超70億元，分別為易方達、華泰柏瑞、嘉實基金和華夏基金旗下滬深300ETF。另一方面，TOP20產(chǎn)品中，3只規(guī)模增長的產(chǎn)品分別是嘉實上證科創(chuàng)板芯片ETF、廣發(fā)納斯達克100ETF和華寶中證全指證券公司ETF，本周規(guī)模分別增長10.22億元、7.89億元和0.08億元。

年內(nèi)規(guī)模變動方面，僅華安黃金ETF一只產(chǎn)品年內(nèi)規(guī)模增長超100億元，增長額為110.36億元。此外，國泰黃金ETF、嘉實上證科創(chuàng)板芯片ETF和博時黃金ETF分別增長86.86億元、74億元和59.04億元。

另一方面，華泰柏瑞滬深300ETF、易方達滬深300ETF、華夏滬深300ETF、華夏上證50ETF、嘉實滬深300ETF和南方中證500ETF年內(nèi)縮水額超1000億元，分別縮水2848.64億元、1946.61億元、1559.04億元、1525.22億元、1338.23億元和1080.7億元。

投資有風險，獨立判斷很重要

本文僅供參考，不構成買賣依據(jù)，入市風險自擔。

每經(jīng)編輯 彭水萍

封面圖片來源：視覺中國-VCG111362775847

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