陳志華的“悟空”保險生意經：在流量與合規間徘徊

“首月1元，享百萬保障”這句話，讓無數中老年人掉進了同一個坑。

最近，互聯網保險領域的消費爭議不斷，讓悟空保再次成為輿論熱點。據證券之星、新浪財經等多家媒體調查發現，截至到2026年4月，悟空保在黑貓投訴平臺的累計投訴已破萬次，主要是針對虛假宣傳、不知情自動扣費、退保難等問題。

（圖源：黑貓投訴）

時間回到2022年，中央電視臺曾專門對悟空保的“1元保”陷阱進行了點名批評，原銀保監會也展開了立案調查。四年過去了，這個平臺的“魔方業務”還在運作，而它的創辦人陳志華，在經歷前所未有的合規考驗。

創始人的商業抉擇：從京東金融高管到互聯網保險的“流量探索”

悟空保創始人陳志華的簡歷確實漂亮。

作為持證北美精算師，他投身保險行業已有21年，先后任職于友邦、瑞士再保險等公司，也進修了中歐EMBA。

2014年他加入京東金融做副總裁，主抓京東保險，熟知互聯網金融的運作模式。在2015年陳志華果斷辭職，帶著豐富的金融背景和大量的人脈資源，創立了悟空保。

從成立起，悟空保也沒有辜負大家的期望，先后獲得梅花創投、青山資本、58集團等知名企業的數輪融資，市值一度漲到18億。

彼時的悟空保，是互聯網保險領域的“明星項目”。

但隨著互聯網流量紅利觸頂，獲得客戶越來越難，陳志華做出了一個大膽決定。他帶領悟空保另辟蹊徑，專注于下沉市場以及中老年人身上。這個群體對智能手機的操作不熟練，對低價敏感，也是悟空保眼中的“易轉化”流量池。

因此，“首月1元、0元享百萬醫療”等宣傳手段橫空出世了，悟空保把繁瑣復雜的保險產品變成了人人都可以薅到的低門檻流量入口，以最容易接受的方式獲取用戶的點擊率和購買量。

這個方案短時間內效果明顯，用戶量爆炸式增長。但是由于它故意淡化保險產品的持續繳費特性，隱瞞后期的保費價格，為日后大規模的投訴事件種下了禍根。

陳志華的“流量捷徑”，雖然走得快而穩，但已經背離了保險的初衷。

“魔方業務”的模式拆解：流量變現與用戶知情權的博弈

很多人都在疑惑，為什么明明是1元投保，最后卻變成了每個月扣幾十、上百元？

其實，悟空保內部稱這打法叫魔方業務。名字很好聽，但是拆開來卻讓人膽戰心驚。

第一步，無孔不入的場景滲透與引導點擊。

悟空保的廣告不會主動找上門，但是卻總在不經意間出現。

抖音短視頻的彈窗、微信H5的頁面跳轉、共享單車、充電寶等的掃碼界面，還有健康碼掃描后的廣告，這些廣告大部分是用免費領取保險、中獎福利的幌子來“吸引”一些不太懂手機操作的中老年用戶輕易地進行點擊，一步一步走進早已設置好的“游戲”。

有消費者稱，自己掃碼騎車之后就莫名其妙的進入到悟空保投保頁面，稀里糊涂地就點了同意。

第二步，默認勾選與隱性扣費是最“怕光”的一環。

這也是整個爭論的主要環節，是被吐槽的焦點。在悟空保的投保頁面，自動續費選項往往被默認選中，而后面的保費標準、免責條款、扣款周期等重要信息，或者被隱藏在一個不明顯的位置，或者以一種極小的字體顯示，很難去尋找和看到。

用戶在支付首月的1元時，往往還沒搞清楚怎么回事，就同意了自動續費、簽約了免密支付，甚至有的頁面輸完手機號的驗證碼之后，根本不需要點擊“我要投保”，就會直接進入付款頁面，整個過程沒有任何提醒。

第三步，階梯式收費，在點擊支付的那一刻，用戶就已經無法擺脫“持續收費”的被動局面。

首月僅需1元，以最小的花費來換取客戶的信任。但是到了次月，保費就會變成一百多元甚至是幾百元，并且每月自動扣除保費，無需用戶再次確認。

據央視財經報道，有老人誤點后被扣款8個月，總金額達到1200多元，后期維權只能退回一個月的保費。大量受害者在查看手機消費記錄后才發現，自己已經被悟空保綁定，陷入了想退退不了的處境。

簡單說，獲客容易，退費難。這就是悟空保的基本思路。

這一套“魔方業務”的本質，就是一場利用信息差的流量收割，忽視了消費者的知情權，用看似優惠的名義來隱藏其長期扣費的真實意圖。

屢罰不改的“合規黑洞”：被透支的信任與維權壁壘

面對鋪天蓋地的投訴，悟空保及其背后的承保方建立了一套令人絕望的維權障礙。

雖然早在2022年，悟空保就因為“1元保”的套路被央視曝光，銀保監會介入調查，悟空保旗下有牌照的子公司安潤國際保險經紀也被多次處罰。2022年因違反互聯網保險經紀業務的規定被處以1萬元罰款，2024年又因為不實的消息蒙騙客戶，不做可追溯管理等原因，被處以警告和82萬元罰款，時任監事兼運營部經理也被處以21萬元罰款。

（圖源：國家金融監督管理總局網站）

但即便如此，悟空保“隱形扣費”的投訴還是不斷出現。

當消費者發現被扣費并要求退還費用時，往往會陷入長久的撕扯之中。首先是客服電話難打通，接通后要么推諉扯皮，要么以保單已生效為由拒絕退款。其次是退保入口隱蔽，普通消費者很難發現，即使愿意退還部分費用，也只是最近一兩個月的保費，之前所扣的款項大部分無法收回。

今年5月2日，有消費者在黑貓平臺上反饋，自己和家人都未曾在悟空保平臺投保或參保過任何保險項目，但在2019年9月21日-2022年9月11日的三年間，被連續自動扣劃共計13筆金額累計為1282.85元（其中97.35元的11筆共計1070.85元，106元的兩筆共212元）。

他還稱，扣費過程中沒有身份認證、人臉識別或者投保資格審核，家人也沒有主動進行投保。目前這個投訴還在審核過程中。

（圖源：黑貓投訴）

這種“獲客極簡、退費極難”的二元化標準，說明了平臺經營理念上的偏差。

在陳志華的商業格局中，合規更多只是為了應對監管，利用信息差和流量陷阱進行長線布局，是他的主要利潤來源。他曾說過，自己就是商人，生意是根本，正是這種商人思維，讓悟空保逐漸陷入深淵。

流量狂歡后的冷思考

亂象叢生之處，必有監管鐵拳降臨，絕不姑息。

2026年，八部委聯合發布《金融產品網絡營銷管理辦法》，對于首月優惠、默認勾選等問題進行了嚴厲打擊。對于陳志華和悟空保來說，依靠“1元陷阱”野蠻生長的時代已經過去了。

值得注意的是，悟空保現在的困境，是所有試圖用“算計”消費者的方式，來換取發展的互聯網公司的一個寫照。當一個公司商業大廈的基礎，是建立在剝奪老年人的知情權之上的時候，無論創業者的經歷如何漂亮，無論投資故事如何動聽，都很難有更好的未來。

總之，流量盛宴終究要結束，耗盡的信用難以恢復。對于悟空保來說，只有徹底的刮骨療毒，拋開流量收割的想法，真正的回到保險的本質，才有可能在嚴監管下的大洗牌中找到一條出路。