大佬變了。。

最近陸續聊了糧食安全、磷肥短缺、天然氣危機，都是實物資產的事，長周期的格局非常清晰，短周期的噪音也同樣紛擾，厭倦了跟蹤研究一個沒有模式的雙子座，愛咋咋地吧。

今天想聊聊AI行業的一個大事件，ai圈的小伙伴非常關注，梁文峰變了，deepseek要融資！

細節還未披露，但是市場已經在說DeepSeek尋求首輪3億美元融資，估值不低于100億美元。

對比智譜的500億美金市值和minimax的340億美金市值，這個估值價格與deepseek的影響力是完全不匹配的，這樣的融資相當克制。

過去咱們寫了很多期，老外那邊ai融資非常瘋狂，all in ai是先把錢砸上去的，openAI在三月底宣布以8520億美金估值完成新一輪融資，總承諾資本已經達到1220億美元。

這就是金錢賽跑的ai大戰，梁文峰不缺錢，現在也會被逼著改變。

我自己的觀點，DS出來融資最重要的兩個原因，人才流失與資本開支需要！

先說人才流失的事，2025年1月R1發布的時候，DeepSeek改變了很多事情，國內資本市場每個普通投資者都受益，真的提升了風險偏好和信心，很多分析師說這是整個AI圈的"斯普特尼克時刻"，梁文峰也登上時代周刊全球100影響力人物。

但是在過去的一年，大家每次被國內大廠高薪攬才的新聞震撼，可能都忽略了這損失發生在deepseek自己身上，至少5名核心研發走了，覆蓋早期模型核心作者、v3核心貢獻者、R1核心研究員、多模態核心貢獻者等，分別去了字節、鵝廠、小米。。。

雖然deepseek和梁不缺錢，但是給團隊小伙伴的待遇，相比現在瘋狂挖人的大廠，真的太少了，光靠夢想是留不住人的。大廠開的薪資普遍是DeepSeek的2-3倍，部分給天價總包。

而且股票期權這塊，DeepSeek完全比不了，字節、騰訊、小米的股票吸引力比一個不愿意融資的企業，差距太大。

DeepSeek的員工期權沒有估值支撐，流動性為零，賬面上可能是天文數字，現實中是一張無法兌現的期票。如果公司不回購，這個對員工就沒有吸引力。

大廠這邊，字節這種沒上市的，期權都有流通渠道，鵝廠、小米股票激勵成熟，人才可以通過薪酬+期權精準定價。

一個年輕人，剛畢業不久，面對"DeepSeek的無限可能"和"字節的8位數確定性"，怎么選？答案并不難。

所以梁文峰融資，我特別理解，老板不缺錢，但是員工缺，也希望人才能夠拿到錢，做出來更好的東西，有更強的動物精神。

內部激勵的上限需要打開。融資了，有錢了，才能給員工一個真正的成功夢想，而不是當打工人來看。

另一方面，是最近V4適配國產芯片的新聞，這已經注定要有一輪資本開支大潮了，錢多了好辦事。

V4模型據說4月下旬發布，萬億參數規模，首次實現對華為昇騰等國產芯片的深度適配。多家國內頭部科技企業已提前采購數十萬片新一代AI加速芯片。

我周末專門問了一個ai圈的小伙伴，他跟我說T級參數上，還有新的智能涌現，所以現在大廠的趨勢就是砸T級參數模型，甚至5T到10T。

這不僅是DeepSeek的事，也是整個國產AI的事。我們能看到的大廠資本開支都在狂飆，某大廠1600億元投入，一半投向AI芯片和數據中心，這些都需要錢。

另外延伸出來，周末很火的段子，碳基消費與硅基消費的分野——

AI需要的消耗品，都在漲，CPO、光通信、云計算；

人需要的消耗品，都在跌，衣食住行；

世界仿佛站在碳基消費與硅基消費的分岔口。

算力這邊，H100一年期租賃價格，漲幅近40%，而且全類型按需租賃產能已全面售罄。云服務更明顯，全球云服務市場已經連續降價十年了，現在打破"只降不漲"傳統，全面漲價。阿里云最高漲幅34%，AWS部分AI算力服務漲超20%，Azure漲15%-30%，谷歌云高端算力漲25%以上。

都是因為AI算力需求爆發、上游硬件成本暴漲、基礎設施投入大幅增加。

碳基消費這邊，不能展開寫了，總之差點意思。

有朋友說，存儲是硅基生命的房地產，光是硅基生命的汽車，電是硅基生命的糧食，這么理解，比較容易，想想好像真是這樣。

硅基世界在膨脹，碳基世界在收縮。

1.財聯社報道，今年以來，光纖行業呈現出“產品量價齊升”的景氣態勢。在江蘇一家光纖生產企業，工作人員告訴記者，今年一季度，光纖產品產銷量同比增長35%以上，其海外銷量增速超55%。“出口主要是面向北美和東南亞等地區，現在的在手訂單很充足，我們現在排產已經排到明年的一季度。”在江蘇的另一家光纖生產企業，負責人告訴記者，今年一季度光纖產銷量同比增長近5倍。與此同時，產品價格也出現大幅上漲。“價格是爆發性的增長，G.657.A2光纖去年是每芯公里32元，今年漲到了240元，漲幅達到了650%。”

2.國際航空運輸協會警告，中東戰爭或導致航空燃油配給措施啟動，歐洲最早可能在5月底開始取消航班。航協呼吁各國政府盡快制定協調周密的應對方案，以降低對航班運行造成的沖擊。根據國際能源署(IEA)的評估，歐洲目前僅剩約6周的航空煤油庫存。

之前咱們直播里跟大家說過，航空燃油沒有了！美洲、歐洲，問題都很大。

3.這周有朋友找我聊小孩教育的事情，三聯雜志有一期內容——

我身邊一個前輩遇到了真實的事情，好像現在這樣的東西也沒有辦法展開寫，如鯁在喉，很難受也很惋惜，我困在自己的筆頭，我們的父母沒有這方面經驗，他們是有同伴一起長大的；我們也沒有經驗，我們沒有多代長輩的溺愛，我們還能呼朋引伴做很多事，翹課、網吧，總有些小伙伴是一起的；今天的小孩，不像我們的父母，也不像我們，他們自己的心靈好像無比孤獨，缺了什么，有什么也不缺，沒有勁。

如果他們很認真的想找你聊聊，說自己不好了，真的是挺嚇人的一件事，突然的告知，直接面臨結果，我這個師兄的小孩不上學，他也放下手上的事情陪了好幾周了。

哎，希望會好起來，bless。