馬斯克最新3小時對話7大猛料！下周A股穩(wěn)了？春節(jié)“紅包行情”在哪兒？

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邊江|作者

錢唐|編輯

價值線導(dǎo)讀

先血洗，再反撲！

本周，全球市場經(jīng)歷劇烈震蕩后周五夜盤集體強勢回歸！美股強勢反彈，道指歷史性突破5萬點，英偉達(dá)暴漲近8%，黃金、比特幣也大幅回升。

北美科技大佬發(fā)聲不斷：黃仁勛力挺AI支出“合理且可持續(xù)”，馬斯克最新的3小時對話更是透露7大猛料……

下周，也是春節(jié)前最后一個交易周，A股“紅包行情”能否啟動？哪些賽道會領(lǐng)漲？

道指突破5萬點，歷史新高！

英偉達(dá)暴漲近8%

周五早上還是一片血雨腥風(fēng)，滿屏的黃金血洗，比特幣血洗，美股血洗；周六早上畫風(fēng)有突變，黃金、比特幣止跌企穩(wěn)，道指歷史新高，美股科技股高歌猛進(jìn)。

截至今晨美股收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)漲2.47%，報50115點；標(biāo)普500指數(shù)漲1.97%，報6932點；納斯達(dá)克綜合指數(shù)漲2.18%，報23031點。

黃金方面，倫敦金從周五早上最低4650美元漲到了4962美元，單日漲幅達(dá)到了5.53%，幾乎反包前一日的跌幅。

比特幣方面，目前已經(jīng)收復(fù)7萬美元大關(guān)，而就在周五早晨一度逼近6萬美元。

個股方面，英偉達(dá)大漲7.81%，報185.41美元/股，最新市值4.51萬億美元。特斯拉漲3.48%，微軟、蘋果亦上漲；亞馬遜跌5.62%，谷歌跌2.5%，META跌1.31%。芯片股多數(shù)上漲，費城半導(dǎo)體指數(shù)大漲，AMD漲超11%，博通漲超7%。

中概股多數(shù)上漲，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)漲3.71%。熱門中概股方面，阿里巴巴漲超3%，百度集團漲逾5%，理想汽車漲超6%，網(wǎng)易、京東集團、騰訊音樂等紛紛上漲。

面對近日市場由于AI巨額支出流露出“悲觀”情緒的現(xiàn)實，黃仁勛周五再度發(fā)聲，強調(diào)巨額AI支出“合理且可持續(xù)”。在黃仁勛看來，盡管存在客戶在數(shù)據(jù)中心方面過度消費的擔(dān)憂，但其支出水平是合理且可持續(xù)的。

他還舉例說，此前，許多全球頂尖科技公司，包括亞馬遜、谷歌、Meta Platforms以及微軟等的大規(guī)模資本支出在財報公布后也令投資者感到擔(dān)憂。

黃仁勛認(rèn)為，當(dāng)前人類正處于“有史以來規(guī)模最大的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”時期，背后的根本性原因在于AI將改變“計算一切”的方式。人工智能基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)工作將持續(xù)七到八年，全球?qū)θ斯ぶ悄艿男枨髽O高。“人工智能已變得非常有用且功能強大。其應(yīng)用的普及程度也變得極高。”

黃仁勛還說，只要人們還愿意為人工智能付費，而人工智能公司也能從中實現(xiàn)盈利，它們就會不斷地“加倍、再加倍、再加倍、再加倍”地投入下去。

馬斯克3小時對話，猛料不斷

近日，馬斯克最新將近3小時的專訪上線YouTube，他透露了幾個關(guān)鍵數(shù)據(jù)：SpaceX正在準(zhǔn)備每年進(jìn)行1萬次發(fā)射甚至2萬～3萬次發(fā)射，5年后其太空算力將超過全球總和；特斯拉AI5芯片明年二季度流片量產(chǎn)，AI6芯片在其后不到一年時間內(nèi)推出；Optimus 3年產(chǎn)能百萬，Optimus 4年產(chǎn)能千萬。

在視頻中，馬斯克與全球在線支付服務(wù)商Stripe聯(lián)合創(chuàng)始人約翰·科利森（John Collison）以及YouTube播客主德沃克什·帕特爾（Dwarkesh Pate）進(jìn)行了深度交談，共持續(xù)2小時49分鐘。

馬斯克訪談中的核心觀點總結(jié)如下：

1、3年后，太空將成為AI算力部署最便宜的地方；太陽能電池的成本放到太空中可忽略不計。

2、特斯拉計劃打造太瓦工廠（TeraFab），現(xiàn)有芯片制造廠產(chǎn)能太低。

3、算力進(jìn)入太空后限制因素是芯片，算力進(jìn)入太空之前，電力是主要限制。

4、將Optimus稱作“造錢永動機”。

5、Optimus要擁有高度智能、機電操控靈巧度與人類持平，宇樹科技的機器人不具備這樣的能力。

6、如果美國沒有突破性創(chuàng)新，中國將完全主導(dǎo)AI、電動汽車制造和人形機器人制造。

7、蘋果曾在推進(jìn)造車時，地毯式電話轟炸特斯拉員工，甚至不面試直接開價特斯拉薪資2倍。

春節(jié)前最后一周，

A股發(fā)“紅包”嗎？

首先關(guān)于大勢，東吳證券最新策略研報認(rèn)為，大盤有望續(xù)創(chuàng)年內(nèi)新高。

近期市場在海外流動性沖擊和美股科技鏈集體調(diào)整的映射下震蕩走弱。海外流動性層面，“沃什交易”沖擊市場。1月30日多頭最為擁擠的有色商品迎來劇烈調(diào)整，期貨端去杠桿使得流動性收緊、并進(jìn)一步傳導(dǎo)至權(quán)益市場。本輪海外流動性沖擊的觸發(fā)因子是“沃什交易”。

美股映射方面，AI敘事再度遭遇挑戰(zhàn)。一是Anthropic推出新工具后，美股相關(guān)AI應(yīng)用公司（如湯森路透）大幅走弱，凸顯“技術(shù)進(jìn)步吞噬舊應(yīng)用”的沖擊；二是谷歌、亞馬遜等北美科技巨頭的最新財報給出超預(yù)期的資本開支指引、進(jìn)一步引發(fā)市場對AI投資回報可持續(xù)性的擔(dān)憂；三是算力通信環(huán)節(jié)再度出現(xiàn)技術(shù)性爭議，市場對此進(jìn)行偏空解讀，導(dǎo)致算力通信鏈條受到?jīng)_擊、同時壓制市場風(fēng)險偏好。在上述兩個因素的影響下，A股大盤縮量調(diào)整，科技鏈條普遍承壓，盤面呈現(xiàn)無序輪動的特征。

展望后市，壓制市場的兩大因素存在逆轉(zhuǎn)的可能。大盤有望在下周開始反彈、且行情有望持續(xù)到節(jié)后數(shù)個交易日，因此建議持股過節(jié)。

從配置方向上來看，一是關(guān)注本輪調(diào)整中被過度定價的科技方向，包括國產(chǎn)芯片、半導(dǎo)體設(shè)備、存儲芯片、算力通信和云計算；二是關(guān)注景氣方向，包括儲能/鋰電產(chǎn)業(yè)鏈、風(fēng)電，周期漲價分支；三是關(guān)注十五五規(guī)劃相關(guān)主題，具體有商業(yè)航天與6G、核電、氫能、量子通信、腦機接口等新興及未來產(chǎn)業(yè)。

其次，近期消息面上有兩個影響大勢的“小作文”值得投資者關(guān)注。

具體賽道上，關(guān)注“哪些”，可能會收到春節(jié)“大紅包”？

1、AI 硬件的新分支，新方向：光纜和CPO

核心邏輯：光互聯(lián)業(yè)績預(yù)期整體強勢，關(guān)注CPO/OIO從0-1的變化機會，光纖行業(yè)漲價趨勢明確，空芯帶來新的增量。

傳統(tǒng)可插拔光模塊，就像是在電腦機箱后面插一個U盤，數(shù)據(jù)得先走一段銅線電路，再轉(zhuǎn)成光信號。這段路雖然短，但在Tb級別的高速下，依然會產(chǎn)生巨大的功耗和延遲。

CPO 方案下，既然那段“銅線”是累贅，干脆把轉(zhuǎn)換信號的“光引擎”直接焊在芯片旁邊，甚至封裝在一起。

（CPO和傳統(tǒng)光模塊的區(qū)別）

近期，行業(yè)傳遞出一個重磅信號，那就是頂級芯片設(shè)計公司Synopsys跟硅光技術(shù)公司Lightmatter在1月底宣布的戰(zhàn)略合作，Synopsys把自己的“高速接口IP”（224G SerDes等）塞進(jìn)了Lightmatter的Passage 3D CPO平臺。

以前芯片設(shè)計歸設(shè)計，光傳輸歸光傳輸，而現(xiàn)在EDA巨頭直接和硅光巨頭合體，意味著未來的AI芯片在流片之前，就已經(jīng)把“光”集成在里面了。

光纖細(xì)分賽道關(guān)注：長飛光纖、亨通光電

CPO細(xì)分賽道關(guān)注：羅博特科、致尚科技

2、商業(yè)航天

商業(yè)航天同樣也是兩大方向：衛(wèi)星互聯(lián)和太空光伏。

周末商業(yè)航天再迎相關(guān)催化。

據(jù)央視新聞，2月7日，我國在酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心使用長征二號F運載火箭，成功發(fā)射一型可重復(fù)使用試驗航天器。試驗航天器將按計劃開展可重復(fù)使用試驗航天器技術(shù)驗證，為和平利用太空提供技術(shù)支撐。

上海市經(jīng)信委:瞄準(zhǔn)智能終端商業(yè)航天、低空經(jīng)濟等新賽道再造萬億級產(chǎn)業(yè)新增量。

（東興證券最新預(yù)測）

衛(wèi)星互聯(lián)細(xì)分方向關(guān)注：臻鐳科技、鋮昌科技。

太空光伏細(xì)分方向關(guān)注：邁為股份（設(shè)備）、金銀河、中礦資源（材料：鈣鈦礦產(chǎn)業(yè)對應(yīng)銣鹽需求放量邏輯，來自東興證券）。

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本周A股分段市值漲幅龍虎榜

1、500億市值以上公司本周漲幅TOP5

2、100-500億市值以上公司本周漲幅TOP5

3、100億以下市值公司本周漲幅TOP5

4、本周跌幅TOP10