智駕行業的話語權，究竟掌握在哪些公司手中？

曾經，智能駕駛的故事由資本狂熱書寫，L4的技術夢想吸引無數玩家涌入賽道。但當行業從浪漫期行至商業化攻堅期，活下去成為所有參與者面對的最大難題。

2025年，累計交付超20萬套城區NOA輔助駕駛系統的元戎啟行，以一份逼近40%的月度市場份額成績單，揭示出行業現階段真正的生存法則：數據是未來燃料，裝車量即話語權。

從高舉高打的技術公司，到深度綁定長城、吉利等主流車企的規模化供應商，元戎啟行的蛻變之路，是智能駕駛行業從技術競賽轉向數據競爭、從實驗室 Demo 走向規模化交付的一個縮影。

根據《中國智能駕駛行業趨勢白皮書（2025）》，并以元戎啟行為例，外界能夠看到當下行業競爭的本質：如何在技術、數據、商業與生態之間找到平衡，成為穿越周期的最終幸存者。

活下去，需要多少車？

2019年后，智能駕駛行業的共識逐漸被重塑。資本不再為遙遠的L4故事買單，投資人只問兩個問題：你拿到了多少量產訂單？你的收入從哪里來？

《中國智能駕駛行業趨勢白皮書（2025）》揭示，行業已從技術驗證的浪漫期，硬著陸進入規模化與商業化并重的攻堅期。技術是基石，但裝車量才是關鍵。沒有車，就沒有數據；沒有數據，算法便是困在實驗室的盆景，無法在真實世界的風雨中生長。

對于元戎啟行這類從L4賽道轉型的公司而言，活下去的路徑變得異常清晰：服務足夠多的車，越快越好。

這個“足夠多”的閾值正在被市場迅速推高。白皮書指出，城區NOA（城市導航輔助駕駛）的前裝滲透率預計在2025年底突破10%，進入規模化拐點。這片從高端車型快速下沉至10萬至20萬元主流價位的市場，已成為決定行業排位的核心戰場。

截至2025年，元戎啟行城市NOA系統累計超20萬輛的交付量，其中，僅2025年10月單月，元戎啟行在第三方城區NOA供應商市場中的份額就逼近40%。這背后，是元戎啟行戰略性的“車海戰術”：深度綁定長城、吉利等主流品牌的暢銷車型，而非僅僅像某些公司那樣，追求與豪華品牌合作的技術光環。

在新的競爭中，規模化數據積累比短期品牌溢價更具長期戰略價值。裝車量帶來的，遠不止是當下的收入。更多車輛上路，產生更多、更豐富的場景數據；這些數據喂養和迭代算法，提升系統體驗；更好的體驗又能助力獲取更多訂單。

對于元戎啟行而言，將技術路線與商業路徑進行高強度協同，堅持“純視覺”和“無圖化”路線，本質上是為了適配主流市場對性能與成本的嚴苛要求，從而實現方案的大規模上車。

此外，通往真正無人駕駛的道路無法僅靠封閉測試完成，必須通過大規模量產車輛在真實道路上積累的數據洪流來驅動。這份行業共識，也讓每一份輔助駕駛系統的量產訂單都變成了通往未來的門票。

數據決定智駕的未來

《中國智能駕駛行業趨勢白皮書（2025）》明確指出，智能駕駛行業已進入“AI大模型驅動階段”，技術范式發生了根本性變革。

這場變革的核心驅動力，并非僅僅是更精巧的模型架構，而是喂養這些模型的海量、高質量數據。無法構建這一能力（數據閉環）的公司，將迅速落后。數據閉環的效率，已超越算法模型本身，成為更核心的競爭力。

通往真正無人駕駛的道路，被行業共識驗證為必須穿越數據洪流。而獲取這洪流的路徑，在2025年的中國市場主要裂變為兩條清晰且競爭激烈的賽道。

第一條路：前裝量產車的“群眾路線”。這是以元戎啟行、Momenta為代表的公司選擇與車企合作獲得海量合規數據。將L2+級輔助駕駛系統搭載于長城、吉利等品牌的走量車型上，收集覆蓋全國數百城、數以億計公里的長尾場景。

第二條路：特定場景運營的“精英主義”。以Robotaxi（自動駕駛出租車）為代表，小馬智行、文遠知行等公司在深圳、北京等政策先行區劃定區域，進行高精度、全維度的示范運營。這種模式能在相對受控的環境下，收集深度結構化數據，專注于打磨極端場景下的處理能力，為最終的無安全員運營做準備。

兩條路徑并非涇渭分明，而是共同指向同一個目標：構建一個高效、低成本、自動化的數據閉環系統。這個系統需要完成從真實場景數據采集、自動化標注、仿真測試、模型訓練到OTA部署的完整循環。白皮書強調，其速度與成本，直接決定了算法迭代的節奏和商業化的步伐。

對于元戎啟行而言，押注前裝量產路線，意味著其技術選擇必須徹底服務于數據獲取的效率，“純視覺”與“無圖化”技術路線，一方面是為了降低單車硬件成本以適配主流車型，另一方面也源于一個深刻認知：依賴昂貴的高精地圖會限制數據收集的廣度與鮮度。只有擺脫對預制地圖的依賴，系統才能在最廣闊、最真實的場景中學習進化。

裝車量等于話語權

《中國智能駕駛行業趨勢白皮書（2025）》顯示，城區NOA的競爭已演化為第三方供應商與車企自研體系之間，在技術、量產、成本與數據閉環能力上的全方位較量。

在這場較量中，以“華元魔”（華為、元戎啟行、Momenta）為代表的頭部玩家，憑借從技術研發到大規模量產交付的完整閉環，形成了三足鼎立格局。而打破均勢、定義自身地位的核心籌碼，正是裝車量。

話語權，首先體現在與客戶的談判桌上。

當一家智能駕駛供應商的解決方案已搭載于超過數十萬輛主流品牌汽車上，并獲得市場驗證時，它所帶來的便不再只是一套技術方案，而是經過規模化檢驗的可靠性、用戶接受度以及寶貴的數據反哺能力。

元戎啟行選擇與長城、吉利等銷量龐大的主流品牌深度綁定，其邏輯正在于此。報告分析認為，這種“走量優先”的策略，比短期服務于高端品牌的溢價更具長期戰略價值。

因為車企在選擇合作伙伴時，不再僅僅評估技術參數，更會權衡其方案能否快速、穩定地鋪開到自己的主力車型上，從而在市場競爭中搶占先機。裝車量，成為了供應商技術實力與商業能力的雙重信用背書。

更深層的話語權，關乎商業模式的生死轉型。

白皮書強調，行業已跨越技術驗證，進入從1到N的規模化交付階段，而可持續的盈利模式仍是普遍挑戰。共識在于必須從“一次性硬件銷售”轉向“軟件+服務”訂閱制。

然而，訂閱模式的前提是規模。沒有足夠龐大的用戶基盤，就無從攤薄高昂的研發與芯片成本，更無法形成可持續的軟件迭代收入和用戶付費習慣。

只有當裝車量達到一定閾值，供應商才有底氣與車企共同設計“硬件預埋、軟件激活”的銷售策略，或推動按服務收費的分成模式，從而真正掌握價值鏈中更具持續性和高利潤的環節。

對于元戎啟行這類第三方供應商而言，裝車量直接帶來了穩定的量產訂單收入，這能幫助他們穿越資本寒冬。同時，基于海量裝車量所構建的數據閉環和算法迭代能力，又使其能夠不斷升級產品，形成“更多車→更好用→更多訂單”的增長飛輪，從而向資本市場和合作伙伴展示出清晰的、可預期的未來盈利能力。

從賣硬件到賣服務

2026年，特斯拉宣布取消自動駕駛FSD套件的一次性買斷選項，僅提供訂閱選項。這雖然是一家公司的商業策略調整，卻也給全行業提了一個醒——依賴“一次性硬件銷售”也許并非長久之計。

《中國智能駕駛行業趨勢白皮書（2025）》提出，可持續的盈利模式仍是普遍挑戰，行業共識在于必須從“一次性硬件銷售”轉向“軟件+服務”訂閱，并探索未來基于自動駕駛的出行服務運營。

“賣硬件”的陷阱在于，它永遠在追逐成本與售價之間脆弱的平衡。白皮書提及，“100萬臺車才能攤薄7納米芯片上億美金的流片成本”。這意味著，如果僅靠一次性出售硬件，供應商要么陷入無利可圖的消耗戰，要么因定價過高被車企拒之門外。

“賣服務”的訂閱模式，試圖描繪一個不同的未來。它的邏輯是：供應商以前期合理的硬件價格（甚至微利）確保方案大規模上車，之后通過持續提供的軟件算法升級、功能激活等訂閱服務，獲得長期、可持續的收入。

只不過，這個美好藍圖有一個極其堅硬的前提：必須要有足夠龐大的裝車量作為底座。

首先，是成本的攤薄。海量的訂單能將芯片、研發等天文數字般的固定成本，分攤到每一輛車上，使前期硬件定價具備市場競爭力。

其次，是數據的積累與迭代飛輪。訂閱制服務的核心價值在于持續優化體驗，而優化的燃料是數據。白皮書將“數據閉環的效率”視為比算法模型更核心的競爭力。只有當這個閉環基于足夠大的數據池高速運轉，軟件更新才能帶來用戶可感知的顯著提升，訂閱服務才有持續收費的理由。

最后，是用戶習慣與商業生態的培育。當幾十萬用戶每天都在使用某個系統，持續的OTA升級教育了市場：智能駕駛并非一錘子買賣的硬件功能，而是一種需要持續運營、可以不斷進化的服務。

元戎啟行等頭部供應商的規模化交付，正是在為整個行業跑通訂閱服務進行壓力測試。

幸存者五大特征

2022年后，智能駕駛行業的融資窗口驟然收緊。曾動輒估值數十億美元的明星初創公司，有的黯然退場，有的被并購吸收，行業從百花齊放的拓荒期，進入殘酷的淘汰賽。

《中國智能駕駛行業趨勢白皮書（2025）》認為，能夠穿越周期的幸存者，并非最早出發的，也非口號最響亮的，而是無一例外地在技術理想與商業現實間找到了那條狹窄的平衡帶，它們普遍具備五大特征。

特征一，是擁有可閉環的數據流與迭代能力。

“數據閉環的效率已成為比算法模型本身更核心的競爭力。”白皮書斷言。這意味著，公司的價值不再取決于其算法論文的優劣，而在于能否構建一個從真實世界采集數據，到自動化處理、訓練模型、再部署上車的“飛輪”，并讓這個飛輪以最低成本和最快速度轉動。

元戎啟行選擇了兩條腿走路中的一條：通過前裝量產車獲取數據洪流，其與長城、吉利等主流品牌的綁定，目標明確——讓系統在最常見、最復雜的中國城市道路場景中持續學習。正如白皮書所指出，無法構建這種能力的公司，其算法將淪為無源之水，迅速落后。

特征二，是技術路線與商業路徑協同。

智能駕駛公司的技術選擇必須為其商業模式服務，并能在市場中驗證。這是一條務實的鐵律。早期不少公司執著于炫技式的多傳感器融合和高精地圖依賴，導致方案成本高昂，無法落地。

元戎啟行押注純視覺、無圖化路線。這并非純粹的技術偏好，而是與其“為車企提供低成本、可量產解決方案”的供應商定位高度協同。這條路線顯著降低了單車硬件成本和對基礎設施的依賴，使其方案能夠快速適配10萬至20萬元的主流價位車型，從而贏得了走量的訂單。

特征三，是具備健康的現金流或明確的盈利路徑。

單純依賴融資輸血的模式已被徹底摒棄。2022年后的資本寒冬讓行業清醒，幸存者必須證明自己能賺錢，或至少能看到清晰的賺錢路徑。

報告指出，只有足夠裝車量，才能攤薄高昂的芯片與研發成本，并積累起支撐付費訂閱的用戶基數。對于元戎啟行來說，穩定的現金流來自前裝量產訂單。每交付一套系統，都帶來直接收入。更重要的是，規模化裝車量為其探索“軟件+服務”的訂閱制盈利模式鋪平了道路。

特征四，是在產業生態中找到不可替代的生態位。

在華為、特斯拉等巨頭環伺的戰場，幸存者避免了正面硬剛，而是找到了屬于自己的生態位。白皮書指出，這種生態位可能是在價值鏈的特定環節建立深度優勢。

作為一家獨立的第三方全棧解決方案供應商，元戎啟行既不像華為那樣提供從芯片到云端的全棧捆綁，也不像車企自研團隊那樣封閉。它專注于算法與軟件系統的迭代，并以開放姿態與主流車企合作。

這種定位，使元戎啟行成為那些希望掌握產品定義主導權，同時又需要頂尖智能駕駛技術外援的車企的“善意伙伴”，其與多家主流品牌形成的深度綁定，正是這一生態位價值的體現。

特征五，是具備產品規模化交付能力。

這是將一切藍圖變為現實的最后，也是最關鍵的一環。從Demo演示到實驗室原型，再到穩定交付給成千上萬用戶的質量一致的產品，其間隔著巨大的工程化鴻溝。

元戎啟行在2025年實現單月城區NOA搭載量躋身行業第一，證明了其不僅有能力研發，更有能力進行大規模、高質量、按時交付的工程化管理。

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