「焦點復盤」高股息紅利股強勢做多，上證50高開高走漲超3%，1萬億油氣巨頭時隔4個多月收獲漲停

財聯社7月20日訊，今日53股漲停，38股炸板，封板率58%。立新能源3連板，華銀電力、深南電A、樂山電力、桂冠電力、金?；?連板，湖南發展4天3板，大有能源5天3板。市場尾盤拉升，滬指、創業板指、科創50指數探底回升翻紅。滬深兩市成交額2.7萬億，較上一個交易日放量472億。盤面上，市場熱點較為雜亂，全市場超3700只個股下跌，超230股跌停。板塊方面，油氣設服、煤炭、白酒、電力板塊領漲；半導體材料、玻纖、MLCC、復合銅箔板塊領漲。截至收盤，滬指漲0.85%，深成指跌0.71%，創業板指漲0.42%。

人氣及連板股分析

連板晉級率降至12.5%，市場連板高度降至3連板的立新能源，高位投機品種大面積退潮，此前連續4日一字漲停的艾艾精工以及上周五一字漲停的中巖大地盤中雙雙上演“天地板”。而個股整體虧錢效應持續居高不下，航天工程日內一度遭遇6連跌停，前期熱門科技人氣股德明利、宿遷聯盛、興業科技遭遇4連跌停。此前受益漲價的AI上游材料端近期連續展開高位補跌，銅箔股銅冠銅箔、六氟化鎢概念中船特氣等多股遭遇20厘米跌停?？萍紮嘀胤较蚓植炕嘏?，“易中天”三巨頭不同程度收漲。但隨著國新、誠通兩家央企宣布繼續大額增持股票資產，成交前50個股中涌現出貴州茅臺、中國平安等權重紅利股。雖然當前整個硬科技群體高位回落遭遇腰斬個股為數不少，但短線情緒退潮跡象尚未明顯逆轉，短線即使展開修復仍將遭遇上檔套牢盤的不斷考驗。

主線熱點

最新數據顯示，Kimi日前正式發布的K3大模型，總參數量2.8萬億，原生支持視覺理解和1M上下文，在Frontend Code Arena評測中以1679分登頂第一，超越國際主流模型。而Kimi K3發布三天后暫停新會員訂閱，月之暗面稱算力已逼近極限。算力租賃概念受此消息刺激全天逆勢活躍，匯金股份、美利云、杭鋼股份、金開新能等漲停，行云科技一度觸及20厘米漲停。而受到WAIC大會上多個AI超集群發布的利好疊加，國產算力硬件、半導體產業鏈表現也可圈可點，紫光股份、浪潮信息一度觸及漲停，華虹宏力、中芯國際、海光信息、中科曙光等也一度大幅沖高。但交換機概念共進股份午后炸板日內上演“準天地板”，對國產算力硬件情緒面仍構成較大沖擊，因此對于這類經歷短期消息面因素兌現的方向，仍應保持適當謹慎，在急跌后適當關注更為穩妥。

入夏以來，南方區域電網及廣東、廣西、海南等多個省級電網用電負荷累計20多次創歷史新高，同時電力市場多數區域日前電價上行。上周表現明顯回暖的電力板塊今日大面積爆發，立新能源、華銀電力、深南電A、桂冠電力、樂山電力實現連板晉級，九洲集團、珈偉新能漲超10%。隨著今年以來數據中心用電量占比的快速提升，加上極端高溫天氣帶動用電量激增，多數電企的售電價格較去年同比上漲已經幾乎“板上釘釘”。但上周文章提到，隨著動力煤價格同比去年大幅上漲，對于火電企業而言電價漲幅或難以覆蓋燃料成本的上升。因此在煤價全年高企背景下，火電企業的業績預期或并不足以支撐當前電力板塊的漲勢，因此這類短線投機行情在快速消耗做多動能后仍面臨較大調整壓力。

工信部日前在國新辦發布會上表示，今年上半年，38款創新藥獲批上市，其中國產創新藥31款，占比超過80%。同時，創新藥對外技術授權再創新高，今年上半年交易總額超過1000億美元。隨著兩只跌停開盤的人氣股哈藥股份、昭衍新藥快速開板回升，上周五大跌的創新藥概念走出企穩動作，隴神戎發、海正藥業反包漲停，科倫藥業觸及漲停，榮昌生物、石藥創新、藥明康德等多股漲超5%。近期除去多家藥企發布的大額BD交易以及此前多部門發布的幾項行業政策利好外，藥明康德等行業龍頭發布的大額股份回購對板塊二級市場表現形成直接提振，恒生創新藥指數今日更是全天高開高走漲超4%。近期A股創新藥指數表現相對港股市場落后原因仍基于部分高位人氣股補跌以及此前漲幅過大的CXO概念的調整，后市板塊能否重新轉強，仍需關注類似隴神戎發這類逆勢上板的人氣活口，此外恒瑞醫藥等權重龍頭能否走出趨勢抱團行情也至關重要。

7月19日，中國誠通發布公告稱，近日，中國誠通及所屬誠通資本、誠旸投資聚焦國資央企大額增持中國股票資產，累計買入近百億元。此外中國國新發布公告稱，旗下國新投資有限公司相關主體已經使用股票回購增持專項再貸款超500億元。央企以及高股息資產今日全天表現強勢，其中受益國際油價大漲的油氣以及高溫電煤需求激增的煤炭板塊強勢領漲，中國海油時隔4個多月再度收獲漲停，A+H股總市值重返1萬億上方，中煤能源在內的多只煤炭股漲停。除去能源方向外，高速公路、大金融、食品飲料等方向均有不俗表現，皖通高速收漲近9%刷新歷史高點，貴州茅臺受到上調飛天茅臺價格提振下收漲近6%，股價反超源杰科技躍居A股第二高價股。當前市場特別是AI產業鏈的極端波動令紅利股的防御屬性凸顯，但短期內漲速過快，也容易引發部分低成本資金兌利離場，因此當前上漲過快后，追高仍有適當謹慎。

后市展望

隨著尾盤深V回升，除去深成指外其余主要指數均紅盤報收，但雙創指數仍錄得日線四連陰。從個股方面看，下跌個股仍有3700多家，跌停及跌超10%個股仍高達500余只；與此同時，今日上證50指數全天高開高走漲超3%，可見今日領漲方向仍以大央企權重股和高股息紅利股為主，小微盤股繼續成為殺跌重災區，微盤股指數跌近4%創出階段新低。從滬指方面看，雖然今日指數創出階段新低，但日線KDJ并未同步新低并出現低位拐頭跡象，結合指數已經連續3日收于日線布林下軌線下方，短線仍有向上修復之空間。

今日漲停分析圖

（財聯社 金皓明）